Procter & Gamble и Lockheed Martin — новые властелины мира

Procter & Gamble

Одним из признанных лидеров рынка в сфере бытовой химии и домашних товаров гигиены является Procter & Gamble, компания из Соединенных Штатов, основанная во время гражданской войны в девятнадцатом веке. Бизнес Procter & Gamble с уверенностью можно отнести к финансовым аристократам.

Вначале это была небольшая семейная компания. Но уже через двадцать лет торговые операции коммерсантов Проктера и Гэмбла превысили миллион.

В течение ста восьмидесяти лет работы на рынке Procter & Gamble превратилась в гигантскую корпорацию, интересы которой представлены во всех отраслях бизнеса. Товары Компании можно приобрести в крупных супермаркетах, аптеках, маленьких магазинчиках, складах, модных салонах и даже на базарах в ста восьмидесяти странах мира.

Procter & Gamble владеет более двадцатью брендами, торговые операции которых превышают $ 500 миллионов. Примечательно, что эффективная система управления брендами в составе материнской компании впервые была предложена специалистами-маркетологами из Procter&Gamble. Сама же материнская компания оценивается в сумму более, чем $ 350 миллиардов.

Почему Procter&Gamble признана финансовым аристократом? В чем секрет?

Самое главное, что Компания успешна. В течение последних ста тридцати лет она стабильно выплачивает дивидендные платежи и постоянно поднимая уровень выплат. Именно поэтому Procter&Gamble на несколько шагов опережает конкурентов.

А конкуренты у этого предприятия известные — Шварцкопф, Колгейт-Палмолив, Unilever.

Оригинальная реклама, нестандартные маркетинговые решения и качественный продукт — это то, чем отличается Procter&Gamble от других участников рынка.

Важность рекламы в Компании оценили еще в первые годы деятельности. Поэтому этот важный инструмент получения прибыли старались использовать максимально.

Рассказывают, что мистер Procter и мистер Gamble собственноручно писали письма, а затем рассылали рекламные проспекты потенциальным клиентам с призывами покупать продукцию компании и образцами товаров.

С развитием новых технологий в Procter&Gamble использовали рекламу на радио и телевидении. Одно время новорожденным в роддомах Соединенных Штатов выдавали бесплатные подгузники, а молодые парни получали знаменитые бритвенные наборы Джилетт.

Бизнес-интересы предприятия касаются сферы красоты и гигиены. В компании специализируются на производстве моющих и чистящих средств. Особый интерес — женские и детские гигиенические товары.

Работа Procter & Gamble ведется в четырех направлениях:

1. Департамент GBUs, специализирующийся на сотрудничестве с клиентами мирового уровня. Этот отдел занимается инновациями и ведает информацией по финансовым показателям.
2. Маркетинговыми стратегиями Procter & Gamble на местном и мировом уровне ведает отделение MDOs. Этот сектор занимается изучением рынков.
3. GBs поддерживает бизнес.
4. В секторе CF внедряют функциональные новшества.

Каковы финансовые показатели Procter & Gamble

Корона кризис и мировая пандемия принесла прибыль для Procter & Gamble. После начала вакцинации для Компании открылись дополнительные возможности.

Второй квартал 2021 года стал образцово показательным для производителя из Соединенных Штатов. Например, годовые показатели вырученных средств выросли на восемь процентов. Рост выручки связан не только с пандемией, но и с новыми товарами, выпущенными недавно.

Показатели по чистым продажам в указанный период достигли $ 19,75 миллиарда. Хотя ранее предполагалось выйти по уровню чистых продаж на $ 19,27 миллиарда.

Чистая прибыльность Procter & Gamble выросла и достигла $ 3,85 миллиарда. Ранее показатель по чистой прибыльности был равен $ 3,72 миллиарда. В расчете на одну ценную бумагу показатель оказался равным $ 1,64.

В руководстве Компании заявили об оптимистических настроениях относительно финансового будущего Procter & Gamble. Например, прогнозируется, что число коммерческих операций увеличится на пять-шесть процентов. Ранее предполагался рост бизнес-операций всего на три-четыре процента.

Если ранее уровень скорректированной прибыльности ожидался не более пяти-восьми процентов, то сейчас прогноз поднялся до десяти процентов.

Особенности е-коммерции Procter & Gamble

Дэвид Тейлор, генеральный директор Procter & Gamble, заявил о расширении сферы электронной коммерции в Компании.

К подобному методу проведения сделок вынуждают возникшие обстоятельства и наблюдения за другими компаниями, которые являются бизнес-новичками. Именно бизнес-новички очень удачно используют электронную коммерцию и превращают этот инструмент в сильное оружие для увеличения доходности.

Более молодыми конкурентами Компании оказались Harry’s, Dollar Shave Club. Этим предприятиям удалось потеснить известный бренд Джилетт с рынка.

К тому же год назад Procter & Gamble не смогла заключить договор о сотрудничестве с Billie, известным продавцом товаров для эпиляции и депиляции.

Тем не менее, Компания ведет достаточно успешную онлайн-коммерцию. Более одиннадцати процентов вырученных средств Procter & Gamble получила благодаря е-бизнесу. Два года назад показатель не поднимался выше шести процентов.

В 2019 году специалистами Procter & Gamble был введен новый термин, применимый для своих клиентов. Клиенты Компании были названы «умной аудиторией». Специалисты-маркетологи составили портрет своего потребителя и смогли угодить каждому.

Покупать или не покупать ценные бумаги Procter & Gamble

В последнее время в Procter & Gamble уделяют большое внимание своим клиентам, стараясь удовлетворить самые высокие запросы. Именно поэтому руководство предприятия решилось создать специальную бизнес-студию Ventures Procter & Gamble, которая специализируется на работе со стартап-проектами.

Подобная стратегия обеспечивает высокую эффективность и стабильность в работе. Бумаги Компании являются первоклассными.

Но пока мы бы не рекомендовали их приобретать в качестве инвестиционного актива. Эту покупку стоит несколько отложить.

В сравнениями с ценными акциями других компаний бумаги Procter & Gamble отстают по своим показателям на 25 процентов. Хотя руководству Компании и удалось улучшить экономическое положение.

Ценные бумаги Procter & Gamble пока имеют рейтинг RS на уровне 70 пунктов. По хорошему этот показатель должен был бы находиться выше линии 80.

С другой стороны, уже понятно, что эпидемия ковид-19 вот-вот окончится. Показатели Procter & Gamble улучшатся из-за высокого спроса.

Судя по техническим и фундаментальным показателям, благоприятная ситуация для Procter & Gamble уже близко. Коррекция в среднесрочной перспективе завершилась.

Ближайший максимальный уровень бумаг ($ 145) был зафиксирован в ноябре 2020. Затем актив подешевел до $ 122 (сильная поддержка) и сейчас актив штурмует сильное сопротивление на уровне $ 140.

Очень возможно, что предстоящий финансовый отчет обвалит стоимость актива до $ 130-125. Именно в этот момент падения мы рекомендуем приобрести актив, имея в виду среднесрочную цель на уровне $ 147.

Lockheed Martin

Военная корпорация Lockheed Martin из Соединенных Штатов специализируется в сфере производства военной техники, судостроения, а также ведет бизнес в сфере аэрокосмонавтики.

Эта военная коммерческая структура была создана в середине девяностых годов двадцатого столетия в результате объединения двух структур, — Lockheed и Martin Marietta.

Коммерция Lockheed Martin диверсифицирована. Генеральным заказчиком военной корпорации являются правительственные структуры Соединенных Штатов. Львиная доля всех заказов (более семидесяти процентов) поступает от государства.

В Корпорации занимаются разработками, производством и обслуживанием военной техники. В Lockheed Martin разрабатывают новые IT-технологии, связанные с военными целями.

Пользователями продукции Lockheed Martin являются иностранные государства и частные лица.

Главные виды деятельности Lockheed Martin

Главными видами коммерческой деятельности Lockheed Martin являются:

1. Покорение космоса,
2. Создание и производство воздушных судов,
3. Изучение и работа в сфере е-систем,
4. Информационные технологии.

Космическая сфера

На заводах Корпорации работают над созданием и производством космических спутников и баллистических ракет. Вырученные средства в этой сфере превышают восемнадцать процентов дохода в год.

Главным заказчиком объектов космической важности являются государственные структуры Соединенных Штатов.

Производство воздушных судов

Самые последние разработки Lockheed Martin — производство летательных аппаратов, относящихся к пятому поколению, самолеты для транспортной авиации, а также истребители.

Данная отрасль Lockheed Martin приносит примерно сорок процентов вырученных средств.

Главными заказчиками Корпорации являются военно-воздушные и военно-морские силы Соединенных Штатов.

Е-системы Lockheed Martin

Военно-промышленная корпорация Lockheed Martin является одним из главных поставщиков IT-продукции на рынке интернет-безопасности. Этот вид деятельности приносит двадцать четыре процента от общих вырученных средств Lockheed.

Главным заказчиком выступают государственные военные структуры Штатов.

Информационные технологии и управляющие системы Lockheed Martin

Одним из высокодоходных инструментов прибыли Корпорации стали разработки Lockheed Martin в области IT-технологий и систем управления программами в условиях военных конфликтов.

Эта сфера деятельности Lockheed является прибыльной на уровне семнадцати процентов дохода в год. Главным потребителем продукции здесь является государство и военные органы.

Вечный бизнес Lockheed Martin

Военно-промышленная корпорация Lockheed Martin признана одним из главных исполнителей заказов правительственных военных ведомств. Ни для кого не секрет, что политика и война идут рука об руку друг с другом.

Навряд ли бизнес, построенный на исполнении военных заказов, прекратит свое существование. Можно говорить об отмене каких-то единичных заказов, об уменьшении объемов исполнения. Но полнейший запрет на товары, связанные с обороноспособностью, — вещь невозможная.

Корпорация Lockheed Martin является частью мощи страны. Инвестиции в военную сферу со стороны государства Соединенные Штаты признаны одними из самых гигантских в мире. В ближайшие десятилетия эта сфера расходов не будет сокращаться.

Даже во время последнего экономического кризиса и ковидной эпидемии вырученные средства Lockheed выросли на девять процентов, объем прибыли увеличился на одиннадцать процентов.

Помимо государственных заказов Компания имеет множество заказов для гражданских компаний. Благодаря чему бизнес Lockheed диверсифицирован и не зависит от временных настроений и трендов.

Каковы финансовые показатели Lockheed Martin

Около семидесяти процентов заказов Lockheed Martin поступает от правительственных структур Соединенных Штатов. Оставшаяся группа заказчиков представлена правительством других государств либо частных структур.

В последние несколько лет рост вырученных средств Корпорации увеличивается примерно на девять процентов ежегодно.

Инвестиции в новые исследования Lockheed не превышают уровень в два с половиной процента от общих вырученных средств. Причем уровень выручки Lockheed Martin вполне покрывает расходы на внутренние нужды.

Поскольку бизнес военно-промышленной компании специфичен, он характеризуется низким уровнем прибыльности. Показатели роста чистой прибыльности Lockheed низкие.

Двадцать лет подряд Корпорация является интересной для инвесторов из-за высоких и стабильных выплат по дивидендам, которые к тому же постоянно растут.

Например, в 2020 году выплаты по одной ценной бумаге Lockheed равнялись $ 2,6, еще около двадцати лет назад они были не выше $ 0,11. К тому же Корпорация производит обратный выкуп своих активов на сумму $ 1,5 миллиарда.

Каковы есть риски для Lockheed Martin

На данный момент Lockheed Martin грозят три основные группы рисков:

1. Конфликтная ситуация с Поднебесной,
2. Агрессивные конкуренты, отечественные и иностранные,
3. Резкие повороты внешней политики.

Разберем подробнее каждую группу рисков.

Угроза со стороны Поднебесной

Все отлично помнят, каким образом в течение последних нескольких лет развивались взаимоотношения Соединенных Штатов с Китайской Республикой. В СМИ то и дело появлялись сообщения об очередном обмене санкциями.

Соединенный Штаты исстари всеми силами поддерживают власти Тайваня. Тайвань же является территорией Поднебесной. Поэтому этот «Прекрасный остров» может быть потенциально взрывоопасной военной зоной.

Власти Поднебесной могут ввести санкции в отношении Lockheed. А это грозит прекращением поставок сырья и важного оборудования из Китая.

Конкуренты Lockheed Martin

Lockheed Martin не является мировым гегемоном в области производства вооружения. Компании наступают на пятки оружейники из России, Израиля, Евросоюза.

Зачастую многие контракты бывают отменены из-за внезапного изменения политического тренда.

Например, немецкие партнеры Соединенных Штатов могут перестать покупать F-35 истребители и станут закупать военные самолеты Airbus, произведенные в Евросоюзе.

Высокая зависимость Lockheed Martin от вопросов внешней политики

На экономические показатели военной корпорации Lockheed влияют взаимоотношения с партнерами Соединенных Штатов. Малейшее военное обострение может либо сыграть на руку Lockheed либо вероятна отмена заказа.

Стоит ли сейчас покупать ценные акции Lockheed?

Покупать или не покупать бумаги военной корпорации? Подсчитано, что соотношение цены и выручки Lockheed Martin в данный момент равняется 1,6 пункта. Среднестатистическое значение этого показателя в последние несколько лет не превышало 1,7 пункта.

Показатель Lockheed цена-прибыль равен 15 пунктам при долгосрочном показатели в 23 пункта. Показатель цена-денежный поток равняется 12,8 пункта в сравнении со средним значением в 17,1 пункта.

Видим, что бумага на данный момент явно является дешевой.

Согласно опубликованной отчетности, четвертый квартал 2020 года Lockheed Martin был достаточно эффективным. Объем вырученных средств вырос до $ 17 миллиардов.

Чистая прибыльность Корпорации составляет $ 1,8 миллиарда. Этот коэффициент за год увеличился на 19,6 процента.

Объем заказов военных вырос в последние пять лет и достигает более $ 4 миллиардов.

Глядя на график цены актива, можно видеть, что бумаги Lockheed стабильно дорожают. Последнее падение наблюдалось в самом начале 2021 года, когда Lockheed-акции подешевели до $ 320. Но затем последовал яркий растущий тренд.

А пока Lockheed Martin актив торгуется на сильном уровне сопротивления $ 390. Никаких признаков падения не предвидится. Мы рекомендовали бы приобретать актив Lockheed с прицелом на уровень $ 470.

Финансовая отчетность прошедшей недели

На прошедшей неделе о своих достижениях отчитались Citigroup и JP Morgan Chase.

Citigroup Incorporation

Опубликованы последние данные о финансовых показателях группы финансовых компаний Citigroup. Чистая прибыльность Citigroup увеличилась в три раза и достигла $ 7,942 миллиардов. Причем каждая ценная бумага подорожала до $ 3,62 при ожиданиях $ 2,6.

В 2020 году данные показатели были ниже. Уровень чистой прибыльности не поднялся более $ 2,534 миллиарда. Прибыльность по одной ценной бумаге Citigroup равнялась $ 1,06.

В руководстве финансовой группы сообщили о снижении вырученных средств за последние три месяца. Сейчас показатель по Citigroup-выручке равен $ 19,327.

Расходы по операциям выросли на четыре процента и превысили $ 11,2 миллиарда.

Несмотря на оптимизм в отчете, торговый уровень актива остается на прежнем уровне и торгуется в зоне $ 72. Мы уверены, что актив в скором времени подорожает до $ 100.

JP Morgan Chase

Первые три месяца для известного банка JP Morgan оказались успешными. Уровень по чистой прибыльности увеличился в пять раз и достигнул $ 14,3 миллиарда.

Доходность одной ценной бумаги JP Morgan Chase также выросла и составляет $ 4,5 при прогнозе $ 3,05. Показательно сравнение с прошлогодними данными, в первом квартале прибыльность бумаги зафиксирована на уровне $ 0,78.

Показатель вырученных средств увеличился на четырнадцать процентов и составил $ 33,12 миллиарда, хотя ранее ожидалось получить всего $ 30,46 миллиарда.

Уровень по чистой доходности в процентном отношении снизился на одиннадцать пунктов и составляет $ 13 миллиардов.

Несмотря на внушительный финансовый отчет, торговый актив торгуется на уровне $ 155-150. Мы по-прежнему рассчитываем на рост актива вплоть до $ 190.