Каково будущее инвестиций в зеленую энергетику

Президент Джо Байден в своей предвыборной программе обещал заняться проблемами экологии, прежде всего проблемами чистого воздуха. Специально для этого была разработана программа развития инфраструктуры «зеленой» энергетики на сумму почти $ 2 триллиона.

Согласно новой государственной стратегии, энергетика Соединенных Штатов к 2035 году должна быть избавлена от технологий, выбрасывающих в атмосферу углеводород. А к 2050 году Соединенные Штаты планируют полностью отказаться от добычи каменного угля.

Финансисты Уолл-Стрит надеются на дальнейшее развитие чистой энергетики в Соединенных Штатах, на внедрение новейших и более эффективных технологий, которые бы снижали затратность «зеленой» энергетики.

В какие компании, связанные с «зеленой» энергетикой лучше всего инвестировать?

Будущее возобновляемой энергетики

Вот уже несколько лет наблюдается небывалый рост компаний, работающих в сфере возобновляемой энергетики. В 2019 году возобновляемые источники энергии во всем мире расширили свои мощности до 72 процентов. В сравнении с общими показателями энергетики сектор возобновляемой энергетики увеличился на 1,4 процента и достиг 34,7 процента.

Страны с самой развитой экономикой стараются перейти к возобновляемой энергетики. Именно поэтому в сектора с «зеленой» энергетикой направляются серьезные инвестиции.

Например, в Соединенных Штатах к 2030 году планируется повысить уровень выработки чистой энергетики до 50 процентов. В Индии к 2030 году уровень «зеленой» энергетики вырастет до 44 процентов, а в Европе и Китае достигнет 35 процентов.

Помимо заботы об окружающей среде инвестирование в чистую энергетику является прибыльным делом. Известно, что солнечные и ветровые электростанции не уступают, а иногда и превосходят по уровню эффективности станции, работающие на угле.

Половина электричества, произведенного по «зеленым» технологиям, оказалось гораздо дешевле, чем электричество, получаемое от угольных электростанций.

Большим плюсом «зеленой» энергетики является тот факт, что производство оборудования для ветряков и солнечных батарей обходится дешевле, чем поддержание жизнедеятельности электростанций, работающих по старинке на угле.

Более того, мы находимся на пороге революционных преобразований в сфере энергетики. И примерно лет через десять «зеленая» энергетика может стать обычным явлением в каждом доме.

Как искать лучшие компании для инвестиций, работающие в сфере «зеленой» энергетике

При выборе компании, в которую можно было бы инвестировать, первым делом следует обращать внимание на объем свободного денежного потока и устойчивость финансового баланса.

Рекомендуется инвестировать только в сильные и стабильные компании. Эти компании должны быть прибыльными и грамотно распределять свои доходы. Мы предлагаем рассмотреть следующие варианты для инвестирования: Brookfield Renewable Partners и First Solar.

Brookfield Renewable Partners

Brookfield Renewable Partners является управляющей компанией, которая инвестирует свой капитал в различные прибыльные бизнес-направления. Инвестирование в солнечную энергетику также входит в сферу интересов Brookfield Renewable Partners.

Brookfield Renewable Partners планирует увеличить финансовые вливания в энергетический бизнес и увеличить свободный денежный поток в расчете на одну акцию примерно с 11 до 16 процентов. В результате подобных маркетинговых мероприятий возрастут и дивидендные выплаты с 5 до 9 процентов.

Многие предприятия во время кризиса переживали тяжелые времена, теряли доход, а то и вовсе разорились. Brookfield Renewable Partners осталась прибыльной, несмотря на мировую рецессию.

Одна из главных причин прибыльности Brookfield Renewable Partners заключается в особой маркетинговой политике ВЕР. Бизнес-модель ВЕР подразумевает поддержание высокого уровня свободного денежного потока благодаря соглашению о фиксировании цены на закупку электроэнергии.

Стандартное соглашение о сотрудничестве с Компанией составляет около 14 лет. Этот срок превышает время действия самых острых экономических рецессий.

База клиентов Brookfield Renewable Partners дифференцирована и формируется из 600 компаний с разными формами собственности. Клиентами Компании являются крупные частные предприятия, государственные коммунальные сервисы. Благодаря особым условиям соглашений с Brookfield Renewable Partners стоимость цены привязывается к уровню инфляции.

Помимо высокой финансовой стабильности еще одним плюсом инвестирования в Brookfield Renewable Partners является высокий рейтинг облигаций Компании, которые обладают высокой ликвидностью.

Brookfield Renewable Partners имеет высокий кредитный рейтинг и обладает низким долгом. Наличный капитал Компании в третьем квартале 2020 года составляет более $ 3,3 миллиарда. Одновременно в руководстве Brookfield Renewable Partners стараются избавляться от зрелых продуктов, отдавая предпочтение сервисам, которые приносят высокий доход и будут в дальнейшем наращивать его.

К примеру, в четвертом квартале 2020 года Brookfield Renewable Partners продала свою долю капитала в ирландских ветровых энергетических компаниях за $ 233 миллиона. Взамен была куплена Exelon, специализирующаяся на энергии солнца.

Brookfield Renewable Partners ожидает нарастить свои капиталы за счет увеличения объема свободных денежных средств, поступающих от внедрения более эффективных бизнес-моделей. К тому же планируется пересмотреть стоимость услуг для тех клиентов, с которыми заканчивается срок действия соглашения.

First Solar

First Solar является крупнейшим в Соединенных Штатах производителем солнечных панелей.

В компании First Solar занимаются разработками и изготовлением солнечных панелей на основе (CdTe) теллурида кадмия. Стоимость этого оборудования гораздо ниже, чем у других производителей. К тому же солнечные панели First Solar более компактные и легкие в сравнении с оборудованием, работающим на основе (С-Si) кристаллического кремния.

Вторым прибыльным направлением бизнеса First Solar являются разработки, изготовление и обслуживание солнечных электростанций. Оба направления деятельности приносят Компании половину всей прибыли.

Последние десять лет компания не являлась достаточно устойчивой в финансовом отношении. Тормозили развитие компании недостаточно прибыльные секторы, а также то, что «зеленая» энергетика является terra incognita во всех смыслах. К тому же во время президентства Трампа предприятия, работающие в сфере «зеленой» энергетики, особо не поддерживались государством.

Сейчас в компании First Solar стараются избавляться от неприбыльных активов, которые в большей степени являются пассивами. Во время эпидемии коронавируса деятельность Компании не прекращалась, наоборот, оборудование First Solar генерировало электроэнергию.

Большим плюсом Компании является ее низкий долг. По данным финансового отчета долгосрочные долговые обязательства First Solar в третьем квартале 2020 года составляли $ 220 миллионов, краткосрочные — $ 40 миллионов. Собственный капитал First Solar достигает $ 1,6 миллиарда.

Возможные факторы роста дохода

Еще несколько лет тому назад «зеленая» энергетика была потенциально интересным, но не особо популярным направлением бизнеса. Популяризация технологий «зеленой» энергетики увеличит спрос на использование солнечных батарей. В Компании надеются на помощь от руководства страны, на то, что Соединенные Штаты зададут новый тренд использовать технологии возобновляемой энергетики.

Представительства First Solar работают во всех регионах. Особое значение в Компании уделяют развитию производства в Индии. Оборудование First Solar как нельзя лучше приспособлено для работы в жарком и влажном климате Индии.

Внедрение нового оборудования 6 Series, производимого First Solar, делает Компанию более конкурентоспособной и перспективной. Технологии не стоят на месте, поэтому неизвестно, какое количество времени новейшее оборудование First Solar не будет морально устаревшим.