Как инвестировать в электромобили

Один из самых последних вызовов для человека — изменение глобального климата, потепление. Чтобы избежать климатической катастрофы, необходимо уменьшить выбросы вредных веществ в атмосферу. Решением этого вопроса занимается правительство в странах с развитой экономикой.

На территории Евросоюза к 2050 году планируют свести к нулю вредные выбросы. А в Китае — к 2060.

Для улучшения экосистемы планеты предлагается использовать возобновляемые источники энергии, отказаться от автотранспорта, работающего на бензине, дизтопливе или газе. На замену автомобильному транспорту придут электромобили.

Из государственного бюджета развитых стран выделяются средства на поддержание данной программы. Для производителей и пользователей электромобилей предусмотрены льготные программы и налоговые вычеты.

А пока представители автомобильной отрасли в странах Евросоюза должны предоставлять обязательные показатели по выручке при продажах электрокаров.

Политика в отношении производителей автомобилей, работающих с двигателями внутреннего сгорания и любителей ездить на авто, работающих на нефтепродуктах, в большинстве развитых стран становится все более жесткой. Так, на территории Британии в 2030 году запретят пользоваться автомобилями, работающими на энергии черного золота.

По данным Bloomberg, к 2025 году торговля электрокарами возможно превысит 8,5 миллионов единиц, в 2040 выйдет на уровень более 54 млн. В 2020 году во всем мире куплено более двух миллионов электрокаров. Продажи электромобилей увеличились из-за господдержки и развития высокоэффективных технических методик.

Поэтому производители электрокаров, включая Tesla, находятся в выигрышной позиции. Но Tesla является идеалом для подражания.

NIO почти Tesla

Китайское предприятие NIO ранее называлось NextEv. В 2014 году знаменитый коммерсант по имени Уильям Ли решился вкладывать свои деньги в новый высокотехнологичный проект по выпуску электромобилей, а заодно и улучшить экологическую обстановку в Поднебесной и во всем мире.

Уильям Ли предложил совершенно новый подход к бизнесу. Вначале была проведена мощная рекламная компания и NextEv заявила об участии в престижной гонке электрокаров по Формула-Е. В гонке победили спортсмены из Китая. Хотя на тот момент NextEv еще не произвела ни одного электрокара для простых потребителей.

Первый электромобиль для массового рынка NextEv выпустила в 2016, он назывался EP9. С того времени было выпущено шестнадцать электрокаров, каждый оценивался в $ 1,2 миллиона.

NextEv производит и электромобили модели ES6 и ES8, ориентированные на массового китайского потребителя. NIA в какой-то степени копирует построение бизнеса известной Тесла. Одновременно занимаются инвестированием в структуру сопутствующих товаров и услуг.

Так, в 2019 на одной из центральных трасс Поднебесной открылись зарядные станции для электромобилей.

В 2017 году в бизнес NextEv вкладываются солидные ресурсы. Более $ 1 миллиарда вложили Citic Capital и Tencent, коммерсанты из Поднебесной, и Lone Pine Capital, бизнес-фонд из Штатов.

В 2018 в бизнес NextEv, вернее, уже NIO, произошло очередное инвестирование денег на сумму $ 1 миллиард и состоялось долгожданное IPO NIO.

Благосостояние NIO зависит от фундаментальных показателей, от сокращения убытков. Еще относительно недавно акции NIO не смогли дотянуться до определенных стоимостных рубежей из-за боязни инвесторов относительно ликвидности акций и общей суммы долга NIO.

Но из-за растущего интереса к рынку электромобилей NIO акции будут дорожать. Будет увеличиваться и число желающих ездить на модных электрокарах NIO, в том числе и по китайским дорогам.

С точки зрения теханализа NIO актив сейчас по пути к восстановлению показателей. В первый месяц 2021 года ценные бумаги NIO не смогли прорваться сквозь рубеж $ 66, после чего акции откатились в зону $ 32. Попытка восстановить показатели состоялась в марте, когда акции торговались в зоне $ 45. Мы рекомендуем покупать акции NIO по $ 45, поскольку впереди ожидается рост до $ 90.

Еще одна перспективная компания Xpeng из Поднебесной

Еще одним перспективным производителем электрокаров из Китая является Xpeng. Этот производитель позиционирует себя как создатель интеллектуального электротранспорта. Xpeng известен своим седаном P7 для спортсменов и любителей быстрой езды, а также внедорожником G3.

Помимо производства электромобилей Xpeng предоставляет услуги автокредитования, страхования и сдает электрокары в аренду. В 2018 году, несмотря на ряд скандалов, Xpeng выпустила новый внедорожник G3 и P7, автомобиль представительского класса.

По сути, Xpeng является многообещающим стартапом. Собственных производительных мощностей у Xpeng пока нет. Компания производит свою продукцию на заводах Haima, принадлежащих государству. Ежемесячно на Haima выпускается около 3 тысяч электрокаров.

Несмотря на то, что Xpeng оценивается в $ 35 миллиардов, ее рейтинг убыточный. Но к 2024 году Xpeng планирует вывести свои показатели по EPS на положительные.

В финансовом отчете коммерсантов сообщается, что в третьем квартале 2020 года объемы коммерции Xpeng достигли $ 292 миллиона. За 2020 продажи Компании увеличились на 363 процента. В 2019 показатель был на уровне $ 63 миллиона. В 2021 году Xpeng планирует увеличить свою коммерцию на 150 процентов.

Акции Xpeng в период 2020 года выросли на 224 процента и достигли $ 74. Зимой 2020 года произошла корректировка до $ 26, когда бумаги подешевели на 55 процентов. Сейчас на дневном интервале наблюдается рост, акции торгуются в зоне $ 35.

По техническим показателям предполагается рост до $ 56 и далее до $ 72, где зафиксирована максимальная цена 2020 года.

Fisker — дебютант на рынке электротранспорта

Fisker решилась провести слияние со Spac и приобрела статус публичности.

30 октября 2020 ценные бумаги Fisker стали торговаться на биржевых площадках, после чего капитализация Компании достигла $ 2,9 миллиарда.

Не так давно акции Fisker несколько подешевели после распродажи бумаг мировых компаний, производящих электротранспорт. В первые два месяца 2020 года Fisker бумаги подорожали на 94 процента, а затем снизились на 22,2 процента.

В руководстве Fisker уверены, что в ближайший год Компания станет открытием 2021 на рынке электротранспорта. Большим успехом у потребителей пользуются кроссоверы Fisker Ocean, стоимость которых стартует от $ 37499. Число заказов на эту модель увеличилось на 500 процентов и достигло более 14 тысяч единиц.

Fisker расширяет список своих деловых контактов и привлекает к сотрудничеству новых партнеров, например, Magna International, с которой планирует с 2022 года совместно выпускать популярные модели кроссоверов Fisker Ocean.

Недавно Fisker подписала договор с Foxconn из Тайваня. Специалисты этой тайваньской компании будут производить совместную модель кроссовера следующего поколения. Foxconn является известным IT-производителем, который сотрудничает с такими гигантами, как Apple. На заводах Foxconn производится сборка IPhone.

Новый кроссовер Fisker, который еще не получил имя, начнут собирать в 2023 году. Прогнозируется, что в год будет собираться около 250 тысяч единиц новых электромобилей. А первая модель будет готова уже через два года.

Если рассматривать технические показатели Fisker, можно увидеть предстоящее снижение тренда. В первые числа марта 2021 года Fisker актив торговался по $ 32, затем произошел откат до зоны $ 20. После наметилась коррекция и акции Fisker подорожали до уровня $ 25. На этих стоимостных рубежах Fisker актив торгуется сейчас.

Мы считаем, что акции Fisker продолжат дешеветь. Но данный актив стоит добавить в свои предпочтения, поскольку представится возможность купить акции от линии $ 50.

Lucid Motors — соперник Tesla

Бывший вице-президент Тесла по имени Бернард Це в 2007 году ушел из компании Маска и решил создать собственное производство. Это был IT-стартап Atieva, который с 2016 года стал называться Lucid Motors.

Вначале на предприятии производились электрические аккумуляторы. В 2014 году был выпущен свой электрокар. К подобному шагу руководство Lucid пришло после инвестирования $ 100 миллионов компаниями LeEco и BAIC Group из Поднебесной.

В 2017 появился электроседан, названный Air. Поскольку финансовых возможностей у Lucid не хватало, в Компании отказались от серийного производства.

Осенью 2020 года Фонд благосостояния Саудовской Аравии вложил в производство Lucid Motors $ 1 миллиард. Кстати, этот Фонд владеет 5 процентами акций Tesla.

На деньги, полученные от инвесторов-арабов, Lucid доработает свою модель Air и произведет ее тестирование. Также на деньги Саудовской Аравии запланировано строительство завода в штате Аризона, а на севере Штатов и в Канаде будет развиваться сеть Lucid Motors.

Затем на базе модели Air будет создан новый внедорожник.

На данный момент холдинг Lucid Motors оценивается дороже, чем Рено, Мазда и Ниссан.

Сейчас Lucid Motors возглавляет Питер Роулинсон, бывший главный инженер Tesla. Два года назад Роулинсон объявил о подготовке к IPO, которое состоится после создания модели Air и запуска ее в производство.

В данный момент компания готова к бурному росту. Во втором полугодии 2021 года серийные модели Lucid будут поставлять на север Штатов.