Как FedEx и BMW боролись с Covid-19

Революционные изменения, желание развитых стран мира перейти на чистые технологии коснулись и сектора автопромышленного комплекса. Примером для подражания является всем известная Tesla.

Но Тесла, будучи пионером в своем деле, отнюдь не гигант автомобилестроения. Настоящими титанами автопрома являются другие компании, компании с давней историей. Например, BMW.

Гигант автомобилестроения BMW

Немецкий гигант Bayerische Motoren Werke (BMW) известен отменным качеством автомобилей и высоким спросом на авто марки БМВ. Заводы BMW расположены в разных уголках земного шара, включая Соединенные Штаты, Россию, Египет, Таиланд, Германию и Малайзию.

Самым большим спросом среди потребителей пользуются авто BMW среднего класса и VIP. В компании большое внимание уделяется развитиею высоких технологий, которые сразу же применяются в производстве новых автомобилей.

Деятельность немецкого автогиганта БМВ подразделяется на три главных категории: производство автомобилей, производство мотобайков и услуги в сфере финансов.

В отделении БМВ, связанном с автомобилестроением, занимаются строительством авто и их продажами. Здесь также производят и продают запасные части и другие аксессуары.

Сегмент мотобайков ведает производством и продажами мотоциклов.

Третье отделение BMW, специализирующееся на финансовом сервисе, предоставляет кредиты, сдает автомобили в аренду, оказывает услуги по страхованию, финансирует деятельность дилеров и центров по продажам автомобилей.

Ценные бумаги BMW являются желанным приобретением в портфеле каждого инвестора. Причины востребованности бумаг очевидны. БМВ акции стабильно дорожают в цене и акционеры ежегодно получают свои дивидендные выплаты.

В последние десять лет размер дивидендных платежей постоянно увеличивался. Прибыльность ценных акций BMW в диапазоне до 4,4 процента. Хотя показатели доходности не являются стабильными постоянно. Бывали года, когда доходность бумаг была не более одного процента.

Покупая акции BMW, можно рассчитывать не только на дивидендные платежи, но и на рост стоимости самих акций.

Финансовая отчетность BMW

В первые три квартала 2020 года в немецкой автомобилестроительной компании зафиксировали снижение показателей чистой прибыльности в 1,7 раза. Показатель упал до 2,11 миллиарда евро.

Уровень разводненной прибыльности на одну ценную бумагу сократился до 3,2 евро в сравнении с данными 2019 года (5,37 евро). Объем вырученных средств за год также снизился на 7,1 процента и достиг 69,508 миллиарда евро.

В течение первых трех кварталов 2020 года поставки авто упали на 12,55 процента и достигли 1,638 миллиона единиц, из них 1,427 миллионов автомобилей марки BMW. В отчете BMW сообщается, что в 2019 году автомобилей BMW за аналогичный период было поставлено на 11,3 процента больше.

Поставки авто модели Mini сократились на 20 процентов и достигли 208,1 тысяч. Поставки гламурных Rolls-Royce сократились на 28,5 процента и составили 2651 единиц.

Во втором полугодии 2020 года ситуация несколько изменилась. Чистая прибыльность увеличилась на 17,4 процента и достигла 1,786 миллиарда евро.

Со второго полугодия на 8,6 процента увеличились поставки автомашин. Число поставленных автомобилей зафиксировано на уровне 675592 единиц. Количество желающих приобрести авто марки BMW во втором полугодии выросло на 9,8 процента и достигло 585200.

Поставки Мини возросли на 1,9 процента и достигли 89260 единиц. А вот число поставленных Роллс-Ройсов снизилось до 1091 единицы или на 9,5 процента.

В Китае картина совершенно иная. В Поднебесной со второго полугодия поставки Роллс-Ройсов возросли на 31 процент и достигли 230900 автомобилей.

Каково будущее BMW

В 2020 году эпидемия Covid-19 остановила работу заводов, в том числе и заводов, где выпускаются автомобили под маркой BMW. Прогнозировалась чуть ли не катастрофа. Но этого не произошло. К счастью инвесторов, экономика Китая, где наблюдается основной спрос на автомобили BMW, растет.

В Китае на 7,4 процента увеличились продажи авто марки BMW в сравнении с 2019 годом. Согласно финансовому докладу Компании, только второй квартал 2020 года оказался не совсем удачным.

В руководстве BMW подчеркнули, что финансовые вложения в электрокары и беспилотники практически не изменились по сравнению с 2019 годом. В 2020 году инвестирование в новейшие технологии BMW снизились на 4 процента и достигли 5,7 миллиарда евро.

Капитальные расходы в 2020 немецкий автопроизводитель снизил на 30 процентов и в очередной раз доказал свою экономическую устойчивость.

В конце осени 2020 года актив BMW достиг зоны 77 евро, а затем снизился до уровня 73-68 евро. Примерно по этим ценам торговался актив БМВ вплоть до марта 2021. В марте наконец произошел рост до 81 евро.

Начинать покупку БМВ акций можно либо сейчас, либо, дождавшись падения до 72 евро. Точками разворота выступают линии 59 и 66 евро. Цель для покупок — 90 евро.

FedEx

До ситуации с Covid-19 актив FedEx пользовался высоким спросом среди инвесторов. Несмотря на разрушительность эпидемии, акции FedEx и сейчас на высоте. Возможно, потому что услуги по доставке товаров пользуются высоким спросом или оттого, что Компания взялась за доставку вакцины от коронавируса к местам назначения.

Покупать или не покупать акции FedEx? А, если покупать, то сейчас или чуть позже?

FedEx — известный надежный перевозчик грузов из Соединенных Штатов. Товары и посылки FedEx отправляет собственными самолетами, автомобилями и морским транспортом. Известно, что аэрофлотилия Компании вторая по численности в мире.

В данный момент FedEx доставляет 70 процентов всех грузов по территории Канады и Соединенных Штатов. Весомой долей рынка по доставке грузов FedEx владеет и в ЕС. Сервис Компании работает в более 220 странах мира.

Большинство тяжелых и опасных грузов доставляется самолетами. Грузовая аэрофлотилия FedEx состоит из 627 судов.

FedEx владеет иностранными компаниями, которые специализируются на перевозках. Также в составе есть IT-компании.

Из каких департаментов состоит FedEx

FedEx доставляет тяжелые и средней тяжести грузы по территории Соединенных Штатов, Канаде и Пуэрто-Рико. Малотоннажные грузы доставляются в Канаде, Центральной и Южной Америке, Мексике, в странах Карибского моря.

Особый департамент FedEx под названьем Custom Critical производит срочную доставку грузов прямо до двери заказчика. Подобная доставка действует на территории Соединенных Штатов и стран Евросоюза.

Отделение Network занимается электронными переводами и доставкой посылок посредством электронных систем между странами всех континентов. Этот способ доставки становится все более популярным.

В департаменте Supply Chain производят международную доставку посылок между странами разных континентов, включая самые отдаленные регионы.

Деловое партнерство FedEx с Microsoft и отношения с Amazon

В 2019 году было практически приостановлено сотрудничество между FedEx и Амазон. FedEx заявляет, что доля перевозок товаров Амазон практически незначимая. И сейчас в руководстве FedEx ищут партнеров, которые могли бы предложить больший размер маржи, нежели Amazon.

В мае 2020 года состоялось подписание соглашения между FedEx и Майкрософт в сфере улучшения доставки грузов. Обе компании стали представлять коммерческую угрозу для Amazon.

Подключение искусственного интеллекта к работе по доставке грузов подтолкнет бизнес FedEx к значительному росту и увеличит доходность Майкрософт.

Сотрудничество FedEx с Майкрософт сразу же принесло плоды: появилась услуга, которая позволяет отправителям багажа отслеживать перемещение грузов в пространстве и не волноваться относительно сроков доставки.

В случае возможных заминок е-система будет оповещать отправителей и получателей товаров о задержках.

Эпидемия, как старт новых возможностей FedEx

Благодаря Covid-19 FedEx смогла выйти на новые уровни и расширила сферу своего влияния. В Компании сообщили и о первых победах. Например, в отделе доставки констатировали увеличение маржи по операциям по отношению к показателям начала 2019 года.

Ожидается, что прибыльность Компании увеличится после отмены карантина. Хотя показатели FedEx не могут не зависеть от мировой экономики. Чем скорее начнет восстанавливаться мировое благосостояние, чем быстрее наладятся прерванные связи, экономические, культурные, человеческие, тем быстрее увеличится и прибыль FedEx.

Предполагается, что после окончания Covid-19 потребность в электронных услугах FedEx и сервисе доставки Компании не уменьшится.

В руководстве FedEx подсчитали, что через лет пять объемы покупок, сделанных в Интернете, увеличатся до 11 миллионов единиц в год. В 2019 этот показатель был на уровне 40 миллионов. Благодаря покупкам через Интернет FedEx удалось пережить кризис после расставания с Амазон.

В Компании успешно сочетают классическое управление и модерновое. Подобно Амазон FedEx взялась доставлять грузы таким же образом. Новое приобретение, платформа ShopRunner для е-коммерции, помогает сэкономить клиентам благодаря бесплатной доставке в течение первых двух дней. Компания предоставляет бонусы, возможность получить безоплатный возврат.

Благодаря авиаперевозкам увеличивается возможность быстро получать посылки, чем и пользуется FedEx. Как только восстановится мировое авиасообщение, прибыль FedEx возрастет.

Финансовая отчетность FedEx

30 ноября 2020 года для FedEx закончился второй квартал. В Компании заявили об увеличении прибыльности в 2,2 раза или на 119 процентов. Чистая прибыльность зафиксирована на уровне $ 1,226 миллиарда, на одну бумагу этот показатель равняется $ 4,55. В 2019 году данный показатель был ниже и равнялся $ 560 миллионов, на одну бумагу FedEx чистая прибыльность достигла $ 2,13.

Прибыльность FedEx без учитывания разовых факторов достигла $ 4,83. Ровно год назад по одной ценной бумаге показатель зафиксирован на уровне $ 2,51.

Во втором квартале Компания выручила на 19 процентов больше средств. Показатель FedEx выручки превзошел $ 20 миллиардов. В 2019 выручка FedEx зафиксирована не более $ 17,3 миллиарда.

Скорректированная FedEx прибыльность прогнозировалась не более $ 4,01 на одну бумагу, а объем выручки не более $ 19,43 миллиарда.

Одна из главных причин роста показателей прибыли и вырученных средств FedEx заключается в эпидемии Covid-19, благодаря которой увеличилась потребность в сервисах доставки FedEx. Вторая причина — наступление сезона праздников, в период которых увеличивается прибыльность Компании.

В течение двух кварталов 2020 года выросла чистая прибыльность FedEx и достигла $ 2,471 миллиарда. В Компании сообщили, что данный индикатор вырос в 1,9 раза или на 89 процентов. В 2019 финансовом году чистая прибыльность была ниже ($ 1,305 миллиарда).

Прибыль FedEx выросла на 16 процентов и в денежном эквиваленте достигла $ 39,884 миллиарда. Из-за неопределенности ситуации в руководстве FedEx отказались от каких-либо прогнозов.

Какова техническая картина FedEx и прогноз?

К концу 2020 года FedEx актив достиг отметки $ 300. Затем произошла коррекция и отход к зоне $ 250-240. После чего в течение почти двух месяцев актив двигался в боковом тренде.

В данный момент наметилась возможность подорожания FedEx акций. В случае пробоя линии $ 270 стоит рассматривать покупки до уровня $ 370.

Финансовые отчеты прошедшей недели

Deutsche Post

Стало известно о росте чистой прибыльности Deutsche Post в 1,5 раза в период четвертого квартала 2020 года. Показатель равняется 1,3 миллиарда евро. Еще год назад чистая прибыльность была гораздо ниже и достигла 858 миллионов евро.

Индикатор прибыльности Deutsche Post до вычета налогов достиг 1,97 миллиарда евро. В Компании заявили об увеличении данного показателя на 56 процентов.

Deutsche Post выручила денег на сумму более 19,12 миллиарда евро. Эта сумма на 13 процентов оказалась выше прошлогодних показателей. Рост выручки увеличился за счет онлайн-коммерции.

В Deutsche Post ожидают продолжение роста выручки и прибыли до вычета налогов вплоть до 5,6 миллиарда евро. Рост показателей стал возможен за счет онлайн-торговли.

Капитальные затраты до 2023 года предполагается также увеличить до 10,5-9,5 миллиарда евро. Ранее прогнозировалось увеличить затраты на сумму не более 9,5 миллиарда евро. Индикатор генерации свободного денежного потока увеличен до 8,5-7,5 миллиарда евро. Ранее предполагалось получить в качестве свободного денежного потока 6 миллиардов евро.

Благодаря сильному финансовому отчету ценный Deutsche Post актив стал дорожать. От линии 40,5 евро произошел рост вплоть до 45 евро. В случае сохранения интереса со стороны покупателей торговать активом на уровне более 42 евро, произойдет флетовое развитие рынка.

Если удастся преодолеть уровень 45 евро, значит, актив подорожает вплоть до 60 евро.

Adidas

Чистая прибыльность спортивной компании Adidas снизилась на 78 процентов и достигла 429 миллионов евро в четвертом квартале 2020. Коммерция Adidas сократилась до 19,8 миллиарда евро, снизившись на 14 процентов.

Одновременно в Adidas зафиксировали рост онлайн-сделок на 53 процента. Е-коммерция Adidas достигла более 4 миллиардов евро.

Каспер Рорстед, глава Корпорации, заявил об очень неудачном для Adidas годе, годе бушующего коронавируса и падения продаж. Тем не менее, в 2021 году Adidas планирует нарастить показатели вырученных средств на 19-15 процентов. Сейчас все надежды Компании возлагаются на экономику Поднебесной, которая восстановилась и демонстрирует небывалый рост.

Около 95 процентов магазинов Adidas открыли свои двери и ждут покупателей. В 2020 более половины магазинов Adidas были закрыты.

Слабый финансовый отчет Adidas не помешал ценным бумагам Компании дорожать. Наоборот, низкие цены на актив Adidas привлекли инвесторов к покупке актива. Ценовой уровень 300 евро преодолеть не удалось.

Мы даем отрицательный прогноз относительно Adidas, но не рекомендуем сейчас продавать актив. Мы подождем, добавив акции Adidas в свой список предпочтений или ожиданий.

До тех пор, пока уровень 300 евро не будет преодолен, покупки лучше не рассматривать. Преградой к падению стоимости акций Adidas выступает сильный уровень 270 евро. Нисходящий тренд не сформируется, если этот уровень не будет пробит.