Финансовый анализ компаний Nestle и Walmart

Nestle

Известная компания Nestle, специализирующаяся на продуктах питания, была создана в шестидесятые годы девятнадцатого столетия. Ее создателем оказался фармацевт из Швейцарии по имени Генри Нестле, он первый мире изобрел искусственное молоко для грудничков.

Главными ингредиентами питания для малышей стали сухое молоко, мука и сахар.

Изобретение швейцарского фармацевта спасло не одну детскую жизнь. О Генри Нестле заговорили в Европе и во всем мире. А уникальный на то время продукт стал пользоваться высоким спросом во всем мире.

Помимо детского питания в компании господина Нестле стали производить и другие вкусные продукты. Сейчас бизнес Nestle ведется в ста девяноста странах и включает в себя следующие отделы: Нестле Professional, Nespresso, Нестле Health Science, Нестле Skin Health.

Отделения Nespresso и Professional занимаются изготовлением кофе-напитков. Отделение Health Science выпускает продукты для здоровья. Сектор Skin Health ведает производством продукции для красоты кожи.

Защитный актив Nestle для инвесторов

Ценные акции Nestle стабильно дорожают. По мнению некоторых рыночных экспертов бумаги Компании вот уже в течение нескольких лет переоценены.

Глядя на техническую картину компании, порой возникает ощущение, что акции Nestle вот-вот начнут дешеветь. На самом деле, ценные бумаги Нестле стабильно дорожают и только три раза испытывали падение.

Первый раз акции Nestle упали в 2002-2003 годах на 28 процентов. Во второй раз бумаги Компании подешевели на 40 процентов во время кризиса 2008 года. Третье падение зафиксировали в марте 2020 года, тогда бумаги Nestle упали на 20 процентов.

Во время коронакризиса бизнес Nestle значительно расширился и укрепился. В течение первых девяти месяцев 2020 года показатели Компании выросли на 3,5 процента. В руководстве Nestle отмечают, что благодаря электронной коммерции в период карантина удалось компенсировать прибыль классических магазинов во время карантина.

Сейчас инвесторы Nestle получают стабильный и растущий доход, который поступает, в том числе, за счет обратного выкупа бумаг. Ценные акции Компании находятся на своих исторических максимальных уровнях.

Поскольку окончание коронавируса пока откладывается, значит, Компания будет получать и дальше свою повышенную прибыль за счет рекламы здоровых и полезных продуктов питания и роста продаж.

Каковы есть риски для Nestle

Компания Nestle, несмотря на свою экономическую стабильность, имеет и достаточный процент риска.

Риском номер один для Нестле является изменение вкусовых предпочтений потребителей. Любой продукт рано или поздно устаревает. Поэтому Компании необходимо уметь приспосабливаться к новым условиям. Яркий пример — переход Nestle к более натуральным продуктам питания.

Несмотря на свою стабильность на протяжение более сотни лет для акционеров Nestle в этом плане есть некоторые риски.

Риск номер два — высокая конкуренция между известными, стабильными и развивающимися бизнесами. Известно, что продукты разных компаний можно найти на магазинных полках в розничных магазинах. Благодаря чему небольшие производители могут не тратить деньги на рекламу и демпингуют. Ценники таких небольших компаний гораздо ниже, чем у Nestle.

А Нестле сражается за любовь потребителя, предлагая разнообразные, качественные и вкусные продукты.

Риском номер три для Nestle является возможное снижение ее ценных бумаг из-за нового локдауна.

Если Компания опубликует слабый финансовый отчет, это также станет возможной причина снижения акций.

Техническая картина Nestle и прогноз

Продукция Nestle любима и пользуется высоким спросом, особенно у покупателей среднего класса. Если учитывать, что финансовое благосостояние среднего класса растет, значит, можно рассчитывать и на рост потребления продуктов Nestle.

Инвестор, покупая ценные акции Nestle, получает первоклассный актив в своем инвесторском портфеле, который можно хранить годами.

После мартовского падения акции Компании росли вплоть до сентября 2020 года, когда была достигнута ценовая линия $ 110. Затем произошло незначительное падение до $ 98, и вновь было зафиксировано подорожание до $ 100.

Если инвестор захочет купить акции Nestle, мы бы предложили разделить покупку на два этапа. Вначале купить акции Компании еще до выхода экономического отчета. И затем прикупить еще какое-то число бумаг уже после падения.

Инвестировать в ценные бумаги Nestle лучше всего, руководствуясь принципом «купил и держи». Данная инвестиция не нуждается в хеджировании или в какой-то поддержке. Это стабильность на десятилетия.

Акции Nestle должны подорожать. Инвесторам стоит приготовиться, ближайшая цель для роста Nestle — $ 102, затем $ 105. Но ниже 99,5 акции Nestle не подешевеют.

Walmart

Компания Walmart признана одной из крупнейших торговых сетей в мире. В собственности Walmart более 10 тысяч фирменных магазинов в разных уголках мира. Уровень капитализации ритейлера превышает $ 300 миллиардов.

Бизнес Walmart подразделяется на следующие департаменты: International Walmart, Cash&carry, Sam’s Club. Отделение International Walmart отвечает за работу супер и гипермаркетов, складских помещений. Отдел Sam’s Club занимается предоставлением складских услуг только владельцам клубных карт.

Бизнес Компании признан одним из самых успешных. Маркетинговые решения Walmart вошли в учебники по экономике и ведению бизнеса.

Акции Walmart относят к разряду дивидендных аристократов. Акционеры Walmart в течение нескольких десятилетий получают свой стабильный и постоянный доход. Впервые размещение акций Walmart состоялось в 1970 году. В тот день ценные бумаги Компании покупались по $ 16,5.

В течение всех этих десятилетий ценные акции Walmart минимум девять раз проходили процедуру сплита. И сейчас портфель Walmart увеличился в 512 раз.

Стратегия Walmart

Эпидемия коронавируса и карантин самым благоприятным образом отразились на бизнесе сети Walmart. Компания смогла вовремя перестроить свою работу и переключилась на онлайн-торговлю.

В течение 2020 года в Компании фиксировали рост торговых операций. В первом квартале 2020 года продажи выросли на 10 процентов. Во втором квартале произошел рост на 9,3 процента. Третий квартал принес 6,4 процента роста торговых операций.

Благодаря увеличению онлайн-коммерции в Компании компенсировали возможные убытки из-за закрытия магазинов. В течение короткого времени руководство Walmart смогло наладить не только процесс онлайн-торговли, но и запустить сервисы по доставке товаров прямо к дому.

Тем не менее, доходы Walmart оказались ниже, чем у ее прямых конкурентов Target, Kroger и Costco. Из-за чего ценные бумаги Walmart и показатели бизнеса Walmart оказались не совсем на высоте.

Walmart против Amazon

На данный момент главным конкурентом Walmart остается Amazon. Оба финансовых гиганта конкурируют друг с другом на всех возможных площадках, онлайн и оффлайн. Чтобы иметь преимущества перед Amazon, Walmart старается совместить торговлю онлайн и офлайн.

После запуска сервиса Walmart+, который состоялся в сентябре 2020 года, ценные акции Компании стали дорожать. Работа данного сервиса направлена на то, чтобы привлечь к себе как можно больше новых клиентов, одновременно удерживая старых.

Благодаря сервису Walmart+, Компании удалось стать успешным онлайн-коммерсантом.

Ежегодно за пользование сервисом Walmart+ клиентам приходится оплачивать $ 98, в месяц эти услуги стоят $ 12,95. Подобные услуги Компании доступны в 4700 торговых точках. В 2700 магазинах производится доставка товаров в день покупки.

Интересно сравнение сервиса Волмарт с подобными услугами Amazon. Так, Амазон Prime предлагает годовой абонемент за $ 119 и ежемесячный за $ 12,99. К тому же Амазон готова предоставить еще и услугу Prime Video Amazon.

Летом 2020 года Walmart получила доступ к одному из крупнейших коммерческих интернет-порталов, так как объединила свой бизнес с крупной канадской компанией Shopify. И теперь Walmart является серьезным конкурентом Амазон.

Финансовая отчетность Walmart

В течение трех последних кварталов 2020 и 2021 года уровень прибыли Walmart увеличился на 44 процента и достиг $ 15,714 миллиарда. Объем разводненной чистой прибыльности Walmart в течение трех кварталов достиг $ 5,48 на одну ценную бумагу. За год этот показатель оказался равным $ 3,74.

Известно, что за этот же период выручка Walmart увеличилась на 6,5 процента и достигла $ 407,07 миллиарда.

Уровень консолидированной чистой прибыльности Компании в третьем квартале 2020 года достиг $ 5,201 миллиарда. Прибыль по одной ценной бумаге Walmart поднялась до $ 1,8 с $ 1,5.

Объем общих вырученных средств в третьем квартале 2020 года увеличился на 5,2 процента и составил $ 134,708 миллиарда. Ранее прогнозировалась выручка несколько ниже, на уровне не более $ 132,01 миллиарда.

Техническая картина Walmart и прогноз

2020 год стал успешным для бизнеса Walmart и позитивно сказался на ее ценных акциях. Хотя в марте наблюдалось некоторое падение, все же актив дорожал примерно до сентября 2020 года, остановившись на отметке $ 150. Затем рост сменился коррекцией. Уровень $ 150 был преодолен в декабре 2020 года.

В данный момент наблюдается боковой тренд. Если в самое ближайшее время акции не смогут подняться выше $ 150, значит, боковой тренд будет еще длиться какое-то время. Или даже возможна небольшая просадка до $ 130.

2021 год может стать для инвесторов Walmart сверх прибыльным. Walmart перестраивается на электронную коммерцию. Это большой плюс. Тем более, что магазины с таким статусом популярны среди потребителей. Но из-за своих гигантских размеров бизнеса в долгосрочном периоде акции Walmart не будут показывать такой высокий рост, как хотелось.

Неизвестно, победит ли Walmart в торговой войне с Amazon. А пока Волмарт старается догнать своего конкурента.

Акции Walmart будут еще какое-то время дорожать. Однако не факт, что акционеры Walmart смогут получить какие-то значительные дивиденды или выиграют за счет роста актива.

Финансовые отчеты прошедшей недели

Nvidia

В четвертом квартале 2020 года размер чистой прибыльности Nvidia зафиксирован на уровне 68 процентов. Чистая прибыльность Компании составила $ 950 миллионов. В 2019 году этот показатель был на уровне $ 567 миллиона. Рост показателей по одной акции Nvidia равен $ 1,53, в 2019 году рост по одной ценной бумаге зафиксировали на уровне $ 0,92.

Прибыльность одной ценной акции в конце четвертого квартала 2020 года равна $ 1,89, ранее эти данные были на уровне $ 0,8. Выручка Nvidia также увеличилась на 41 процент, и сейчас составляет $ 3,105 миллиарда. В конце 2019 года объем выручки Nvidia не превышал $ 2,205 миллиарда.

Согласно ожиданиям экспертов, прибыль по одной ценной бумаге должна была равняться $ 1,67, а выручка — не более $ 2,96 миллиарда.

После публикации финансового отчета Nvidia акции от уровня $ 550 подскочили до $ 600. Подобная картина свидетельствует о продолжении роста актива. Если в течение ближайших недель актив не подешевеет, значит, стоит рассчитывать на рост до отметки $ 680.

Coca-Cola

На прошедшей неделе был опубликован отчет о финансовых показателях Coca-Cola за четвертый квартал 2020 года, который оказался оптимистичным. Сразу же после публикации акции Кока-Кола подорожали на 2 процента.

В финансовом отчете Компании сообщается о росте чистой прибыльности Coca-Cola на $ 1,46 миллиарда. Из расчета на одну бумагу рост чистой прибыльности составил $ 0,34. В конце 2019 года чистая прибыльность на акцию Coca-Cola достигла $ 0,47. В общей сложности этот показатель оказался равным $ 2,04 миллиарда.

Размер скорректированной прибыли Coca-Cola в конце четвертого квартала 2020 года вышел на уровень $ 0,47. Хотя прогнозировалась прибыль не выше $ 0,42.

Объем выручки Coca-Cola в последнем квартале 2020 года равен $ 8,6 миллиарда. Ранее предполагалось выручить минимум $ 8,63 миллиарда.

После публикации данных о финансовых достижениях Компании ценные бумаги Coca-Cola подорожали и сейчас торгуются на уровне $ 51. Но мы рекомендуем покупать акции Компании сейчас.

Лучше дождаться момента, когда их цена поднимется выше $ 52. Вероятно и продолжение падения до тех пор, пока акции Coca-Cola не начнут дорожать.

Возможен также альтернативный сценарий, когда цена актива закрепится выше отметки $ 51 и подорожает минимум до $ 57.