Coca-Cola и Nvidia — победители рынка

Кока-Кола является признанным символом Соединенных Штатов, как и демократия. Этому любимому напитку детей и взрослых исполнилось сто лет. Но современная Кока-Кола по вкусу заметно отличается от той Кока-Колы, которую производили сто лет назад.

Изменился и бизнес самой компании, производящей знаменитую Кока-Колу, бизнес снизил риски, стал диверсифицированный.

Именно поэтому на заводах Coca-Cola выпускаются еще и другие популярные напитки, например, Fanta, Sprite, Nino, Burn, Schweppes, BonAqua, чай, соки…

Все эти напитки можно купить в больших и маленьких магазинчиках в разных уголках земного шара.

В последнее время популярность знаменитой сладкой газированной воды начала несколько снижаться. Прежде всего из-за пропаганды здорового образа жизни. Считается, что вкусная газированная вода, выпускаемая на заводах Кока-Кола, очень вредит человеческому организму.

Процесс снижения потребительского интереса к любимой с детства воде снижается медленно, поэтому Компания еще успеет изменить свои стратегии ведения бизнеса.

А пока Coca-Cola признана крупнейшим производителем напитков и концентратов. Газированную воду с удовольствием пьют в жару и холод маленькие дети и старики. Напитки Компании хорошо разрекламированы и бойко продаются. Представительства Coca-Cola имеются во всех уголках планеты.

Кока-Кола появилась в далеком 1886 году в Соединенных Штатах. По одной из официальных версий ее рецепт изобрел фармацевт и бывший офицер Армии конфедерации.

Состав Кока-Кола до сих пор является секретным. Хотя на упаковке можно прочесть, что входит в рецепт напитка.

Каждый день на заводы по производству газированной воды во все уголки земного шара из центра поступают концентраты Coca-Cola, где затем сироп разливают в миллионы бутылок.

Компания Кока-Кола выплачивает регулярные дивидендные выплаты на протяжении многих лет и признана дивидендным аристократом. Первые ценные акции Кока-Кола были выпущены сто лет назад.

В течение последних двадцати пяти лет дивидендные выплаты Coca-Cola были увеличены с $ 0,055 до $ 0,4 за одну акцию, доходность бумаг Кока-Кола равняется 3,3 процента.

Из-за Covid-19 и карантинных мер потребление Кока-Кола несколько снизилось. В период карантина не работали развлекательные центры, кафе, рестораны, места, где в больших количествах потребляется этот газированный напиток. Поэтому и сократилась и выручка Компании.

Для инвестора, предпочитающего долгосрочные стратегии, инвестирование ценные бумаги Кока-Кола будет интересным. Тем более, что ситуация с эпидемией коронавируса должна разрешиться. После окончания эпидемии вырастут и продажи, любимый напиток детства по-прежнему будет пользоваться спросом.

Но все же, каково будущее Coca-Cola?

Финансовые показатели Coca-Cola

В отчете Coca-Cola сообщили о снижении чистой прибыльности на девять процентов. Органическая выручка сократилась на шесть процентов. Прибыльность Кока-Кола по операциям упала на восемь процентов.

Маржа Coca-Cola по операциям составила 26,6 процента. В 2019 году данный показатель был несколько ниже и достигал 26,3 процента.

Прибыльность по одной ценной акции Кока-Кола упала на 33 процента и достигла $ 0,4. Предприятие сообщило и о снижении финансового потока на 20 процента с начала 2021 года по сравнению с 2020 годом.

Coca-Cola в борьбе с коронавирусом

Больше половины всех продаж Кока-Кола осуществляются за счет торговли в развлекательных учреждениях, ресторанах, кафе. Коронавирус и карантинные меры внесли ограничения в работу подобных заведений, число посетителей которых сократилось. Руководство Компании решилось идти на революционные преобразования и изменить стратегию.

Именно поэтому Кока-Кола начала реструктуризировать свой бизнес и сократила многие расходы. Например, летом 2020 года сотрудникам Компании в Канаде и Штатах было предложено получить $ 4000 в обмен на увольнение.

Предполагается, что на компенсационные выплаты будет направлено до $ 550 миллионов.

Помимо сокращения сотрудников Coca-Cola временно отказалась выпускать часть продукции. Это соки, смузи марки Odwalla, которые не пользовались высокой популярностью. А еще распродала двести грузовиков, которые развозили товары Кока-Кола.

Структура Coca-Cola также изменится. Семнадцать ее подразделений преобразуются в девять.

Каково будущее Coca-Cola

Торговля Coca-Cola вернется к докризисным показателям, но восстановить благосостояние Компании может новый всплеск коронавируса. Тем не менее в компании настроены очень оптимистично. В руководстве сообщили, что финансовые показатели третьего квартала вселяют оптимизм. Компания выбрала правильную стратегию.

Однако быстрых темпов восстановления не будет. В лучшем случае Компания сможет восстановиться в третьем квартале 2021 года. А пока любители Кока-Колы не смогут полакомиться ею в ресторанах, кафе, барах, на пляжах. Именно в таких местах напитки Coca-Cola быстрее всего раскупаются.

Подобная ситуация будет продолжаться до тех пор, пока коронавирус остается в роли мирового хозяина. Но как только эпидемия завершиться, все будет совершенно по-другому. Освободившиеся от пандемии люди начнут с удовольствием пить вкусный газированный напиток сверх нормы у себя дома и во всевозможных увеселительных заведениях. А Компания Кока-Кола по-прежнему будет лидером рынка напитков.

По мнению рыночных аналитиков, в ближайшие пять лет уровень благосостояния Coca-Cola вырастет на 6,8 процента.

Однако в краткосрочной перспективе Компания не способна увеличить выручку. Если все же Кока-Кола покажет хотя бы какой-то намек на рост выручки, акционеры увеличат финансирование предприятия.

Прогноз относительно компании Coca-Cola

Компания Кока-Кола имеет давнюю и славную историю. Несколько десятков лет напитки Кока-Кола с удовольствием раскупаются, а ее инвесторы получают дивидендные выплаты.

С началом массовой вакцинации нормальная жизнь без коронавируса и ограничений ожидается в конце 2022 года. Сейчас наступил наиболее подходящий момент для покупки ценных бумаг Coca-Cola.

Мы не уверены, что предстоящий финансовый отчет Компании будет сверх оптимистичным. Тем более, что коронавирус еще не закончился, а летнее время жары и повышенное употребление прохладительных газированных напитков еще не наступило.

После падения в марте ценные акции Coca-Cola еще не успели восстановиться. Правда, чуть более половины своих финансовых потерь Компания все же отыграла. Напомним, что после мартовского 2020 года падения бумаги Компании от уровня $ 37,5 подорожали до $ 54,7, но затем снизились до $ 48,3.

Бумаги Coca-Cola можно купить и сейчас, но мы бы рекомендовали дождаться чуть большего падения до уровня $ 44-46.

Nvidia

Nvidia, компания из Соединенных Штатов, известна своими технологичными разработками, производством чипов. Это предприятие появилось в 1993 году. Генеральным директором Nvidia и одним из ее создателем стал Дженсен Хуанг.

Главное направление Nvidia — разработки систем (SoC) на чипе и создание графических процессоров.

Компания работает в следующих направлениях:

Разработки видеоигр, (качественная продукция стала возможна благодаря процессорам GeForce).

Высококлассная визуализация, практически неотличимая от реальности.

Уникальные вычисления.

Производство автомобилей, пилотируемых искусственным интеллектом.

Разработки в сфере искусственного разума.

Первоначально Nvidia разрабатывали процессоры для видеоигр. После 1990 года, когда становятся популярными трехмерные изображения, Компания начала улучшать свои разработки и добилась лидирующего места на рынке.

Сейчас Nvidia расширяет свои разработки в сфере обработки информации. Известно, что выручка именно этого модуля Компании увеличилась в два с половиной раза. Вырученные средства сектора обработки данных оказалась в два раза больше, чем вырученные средства сектора видеоигр.

Nvidia стабильно платит дивиденды, которые растут. Сейчас дивидендные квартальные выплаты равны $ 0,16 на одну ценную акцию. Доходы Компании равняются 0,03 процента, причем известно, что значительный финансовый поток прибыли направляется на собственное развитие.

Терра Инкогнита Nvidia

Существует два совершенно новых для Nvidia направления, которые сверх перспективны. Так, осенью 2020 года стало известно о выгодном для Nvidia приобретении. Была куплена компания ARM, занимающаяся чиповыми архитектурами. Примерно 60 процентов населения земного шара пользуются товарами с этими чипами.

ARM-чипы используются повсеместно. Это и дата-центры, и автомобили, и бытовая техника, умные гаджеты, компьютеры. За последние полгода ARM увеличила свою выручку на 20 процентов. В годовом эквиваленте этот показатель равен $ 992 миллионам.

В случае, если показатель выручки Nvidia останется таким же, то в 2021 году финансовая прибыльность Компании вырастет до $ 2 миллиардов. По мнению аналитиков, в 2021 году торговля Nvidia увеличится на двенадцать процентов.

Вторым важным направлением для Компании стали чипы для обработки данных, которые вначале применялись для видеоигр. Также Nvidia работает в разработке и производстве связи поколения 5G.

В руководстве Nvidia уже объявили, что в данный момент налаживается сотрудничество с различными компаниями в сфере BigData и обработками гигантских пластов информации. (Например, это компания Verizon). По данным Opensignal, 5G-сеть обрабатывает в 2,6 раза информации больше, нежели 4G.

Для внедрения работы связи нового поколения необходимо и новейшее оборудование и специализированные центры управления и обработки информации.

В ближайшие лет пять Nvidia расширит свое бизнес-пространство благодаря новым мощным периферийным сетям связи, обрабатывающих невероятное число данных.

Каковы есть риски для Nvidia?

Из-за эпидемии коронавируса финансовое состояние Nvidia значительно увеличилось. Карантин ввел в моду новые забавы, например, видеоигры. А, как известно, Nvidia занимает положение лидера в этой отрасли.

Также из-за перехода на удаленную работу во многих компаниях стали менять и стиль работы, поэтому понадобилось закупить и новое оборудование для обработки информации. Это оборудование дата-центров.

Выросла онлайн-коммерция, которая значительно обогнала розничные продажи. В итоге Компании удалось получить только от сегмента «Видеоигры» $ 2,3 миллиарда. Этот показатель в третьем квартале оказался равным 37 процентам.

На стоимость ценных бумаг Nvidia оказали влияние и торговые войны между Соединенными Штатами и Поднебесной. А, поскольку, одним из топовых потребителей чипов Nvidia был Китай, то после введения санкций в отношении китайской Huawei, чипы Nvidia тоже в какой-то степени попали под раздачу. Продукция Nvidia стала меньше покупаться в Китае.

Тем не менее Nvidia крупно повезло, поскольку от китайской Huawei Компания продолжает получать 1-2 процента прибыли.

Финансовая отчетность Nvidia

Третий финансовый квартал 2020 года Nvidia завершился 25 октября 2020 года. Согласно опубликованным данным, в сравнении с 2019 годом, объем вырученных средств Nvidia вырос на 57 процентов и достиг $ 4,73 миллиарда.

Чистая прибыльность Nvidia достигла $ 1,34 миллиарда, на одну бумагу этот показатель равняется $ 2,12. В 2019 году данные показатели были несколько ниже ($ 899 миллионов) и на одну акцию равнялись $ 1,45.

Прибыльность Nvidia без учета разовых факторов сейчас равняется $ 2,91. Предполагалось, что прибыльность будет ниже, в районе $ 2,58. В 2019 прибыльность по одной ценной акции Nvidia составляла $ 1,78.

Не известно, останется ли Nvidia лидером рынка. А пока среднегодовая динамика акций за последние пять лет составляет 76 процентов.

Покупать ли Nvidia акции?

По всем фундаментальным показателям Nvidia имеет стойкое финансовое положение. Более того, акции Nvidia продолжили рост после недавней коррекции.

Покупка компаний Arm Holdings и Mellanox еще больше усилили стабильность Nvidia, особенно в сфере работы дата-центров.

На сегодняшний момент высокотехнологичная продукция Компании пользуется феноменальной популярностью. Из-за роста интереса к криптовалюте спрос на оборудование Nvidia растет. Чипы fabless Nvidia пользуются высоким спросом, хотя еще совсем недавно эта продукция никого не интересовала.

Nvidia имеет потенциальные риски, которые в первую очередь связаны коронавирусом.

Именно сейчас мы не рекомендуем инвестировать в ценные бумаги Компании, поскольку, начиная с сентября 2020 года, ценные акции Nvidia торгуются в диапазоне $ 550-500. И в ближайшее время не предвидится каких-либо перемен. Но для долгосрочной стратегии ценные акции Nvidia станут желанным приобретением каждого инвестора.

Финансовые отчеты минувшей недели

В прошедшем финансовом квартале PayPal смогла в три раза увеличить прибыльность. Это произошло благодаря введению новых услуг, связанными с электронными оплатами.

В течение третьего квартала 2020 года чистая прибыльность PayPal подскочила до $ 1,57 миллиарда. На акцию данный показатель составляет $ 1,32. В 2019 году чистая прибыльность Компании составляла $ 507 миллионов и $ 0,43 на одну ценную бумагу.

Скорректированная прибыльность в третьем квартале 2020 года PayPal на одну ценную бумагу достигла $ 1,08 при гораздо более скромных ожиданиях в $ 1. Годом ранее данный показатель равнялся $ 0,83.

Квартальная выручка PayPal составила $ 6,12 миллиарда, этот показатель увеличился на 23 процента при стартовой цене $ 4,96 миллиарда. Аналитики рынка прогнозировали рост показателей по квартальной выручке максимум до $ 6,09 миллиарда.

В финансовом отчете сообщается об увеличении платежей в системе PayPal до 39 процентов. В четвертом квартале количество новых клиентов Компании увеличилось на 16 миллионов.

После публикации финансового отчета PayPal, который оказался к тому же хорошим, вместо ожидаемого падения начался, наоборот, подъем. От линии $ 225 бумаги подскочили до $ 270. Мы ожидаем дальнейшего подорожания ценных PayPal акций к линии сопротивления $ 290.