Частные инвесторы против воротил Уолл-стрит

Революционные события потрясли Уолл-стрит. В результате чего крупные игроки финансовых рынков, хедж-фонды, инвестиционные фонды потеряли свои миллиарды. В чем же дело?

Это история о том, как объединенная группа самых обычных граждан способна провести революцию, если так будет нужно. Тематические форумы платформы Reddit, где поднимались вопросы трейдинга и инвестиций, стали объединяющей площадкой для миллионов маленьких частных инвесторов, которые договорились сыграть против крупных игроков рынка и инвестировать в неизвестную компанию с говорящим названием GameStop.

Сфера деятельности GameStop — создание видеоигр. Акции этой компании торговались невероятно дешево. Но после массового флешмоба, проведенного с целью инвестировать в никому не известную GameStop, бумаги Компании подскочили самым фантастическим образом.

В результате флешмоба капиталы профессиональных участников рынка оказались серьезно потрепанными.

В данный момент флешмобы с предложением разогнать акции никому не известных компаний продолжаются. Остановить революционеров-инвесторов никто не рискует.

Известно, что на платформе Reddit официально зарегистрированы более 4 миллионов пользователей. Этим рядовым трейдерам удалось объединиться в настоящую армию и противостоять крупным рыночным акулам.

Начало революции?

Рынок фондов Соединенных Штатов испытал волнения с 27 января 2021 года. Из-за карантина многим было нечем заняться. Именно поэтому многие простые граждане Соединенных Штатов обратили свое внимание на финансовые рынки, где зарабатывать, как оказалось, очень интересно.

В период карантина рядовые инвесторы открыли для себя форумы трейдеров Reddit и WallStreetBets. История с разгонам акций GameStop началась с сообщения одного из пользователей Reddits под ником delaneydi о якобы недооцененности бумаг ведущего производителя видеоигр страны.

Пользователи форума вначале в шутку обсуждали возможность повысить стоимость акций GameStop, а заодно наподдавать акулам Уолл-стрит.

Компания GameStop в основном занимается продажами консолей, дисков с играми и фильмами. Продукция этой игровой компании распространяется через магазины. Из-за растущей конкуренции с крупными компаниями, продукция которых распространяется в том числе онлайн, стоимость акций GameStop падает, как и объем ее продаж в магазинах.

Известно, что акции GameStop начали дешеветь, начиная с октября 2015 года. Их цена упала практически на 90 процентов. Еще в октябре 2020 года бумаги GameStop торговались по $ 3.

В итоге игрового флешмоба капитал крупных хедж-фондов похудел едва ли не на 140 процентов. Поскольку мало известная GameStop в считанные часы стала фаворитом рынка фондов Соединенных Штатов.

В руководстве GameStop решили воспользоваться ситуацией и несколько изменить совет директоров Компании, пригласив к себе Райана Коєна. Ранее он занимал должность генерального руководителя Chewy, онлайн-сети магазинов с товарами для домашних питомцев. В GameStop ожидают, что Коэн способен улучшить торговлю в игровой компании.

В итоге миллионы маленьких инвесторов сумели объединиться на площадке Wall Street Bets и стали скупать бумаги GameStop. Акции Компании моментально взлетели. К примеру, в начале января 2021 года бумаги GameStop торговались по $ 17, буквально через десять дней их котировки подскочили до $ 347.

После покупок GameStop рядовые инвесторы начали скупать и акции Nokia, AMC Entertainment (это сеть кинозалов), BlackBerry. Ажиотаж был такой, что акции одной только AMC Entertainment 27 января 2021 года подорожали на 301 процент и стали торговаться по $ 19,9.

А в это время крупные инвестфонды потеряли свои миллиардные капиталы. По данным Wall Street Journal, из-за флешмоба и подорожания акций GameStop крупные игроки потеряли $ 14,3 миллиарда.

Один из крупнейших хедж-фондов Melvin Capital Management потерял 30 процентов своих финансов. Это составляет около $ 3,75 миллиарда.

Конец власти «Волков Уолл-стрит»?

В результате флешмоба, который устроили простые трейдеры, крупные инвестиционные фонды потеряли значительную часть своих капиталов. Скорее всего, банкротства эти компании избежат, но вот проблемы с докапитализацией у них будут.

В числе пострадавших оказались фонды Citron, Omega Advisors, Melvin Capital Management. Вероятно, что данные компании пройдут процедуру ребрендинга или потихоньку закроются.

Ситуация с хедж-фондами заставляет задуматься, стоит или нет доверять свои капиталы в руки непрофессионалам, которые ничего не делали для спасения средств хедж-фондов. Эти «профессионалы» в панике бросились к своим регуляторам и брокерским компаниям с жалобами на рядовых трейдеров и мольбами о спасении.

Как оказалось, многие хедж-фонды открыли короткие сделки с большим плечом и безо всяких стоп-лоссов. А хеджирующие позиции не были установлены вообще. И вся эта ситуация развивалась на фоне переполненности рынка долларами.

Если разобраться, то данная ситуация выстраивалась в течение достаточно длительного времени. Новоявленные трейдеры и посетители WallStreetBets начали свою активную деятельность еще в декабре 2020. Пострадавшие хедж-фонды могли бы предположить неладное, и хотя бы выставили хеджирующие позиции. Но нет, никто ничего не сделал. И в конечном итоге стали просить помощи у своих финансовых регуляторов.

IB начал призывы запретить покупку неугодных акций. Затем известная платформа под красочным названием RobinHood, через которую торговали трейдеры-революционеры, ввела запрет на приобретение акций GameStop, Nokia, AMC. Эти бумаги можно было только продавать.

Более того, некоторые платформы закрывали торговлю своих клиентов принудительно.

Подобную ситуацию никак не назовешь демократичной. Это напоминает действия скам-компаний в России в начале нулевых. Тогда скамеры при выигрыше клиента задерживали исполнение ордеров и объявляли о якобы технических проблемах, которых на самом деле не было, а было мошенничество со стороны скам-брокера.

Выходит, что в Соединенных Штатах закончилась не только свобода слова, но и свобода торговли. И последний пример является вопиющим.

Что же остается делать бизнесменам? Вероятно, запастись попкорном и ждать, когда трейдерам RobinHood инкриминируют связь с Трампом. Уже сейчас на WallStreetBets посыпались шишки и обвинения в «любви к Трампу». Когда объявят о связях с Кремлем?

Хотя для рынка не все потеряно. Многие уверены в законности действий WellStreetBets. К тому же было известно, что компания GameStop будет добиваться хедж-фондами. К счастью, финансовое положение GameStop удалось поправить. Да и участники флешмоба смогли увеличить свои финансовые запасы. Не только ведь хедж-фонды имеют право обогащаться, разоряя мелких инвесторов.

Сейчас по отношению к RobinHood применили судебное разбирательство. Большинство рядовых трейдеров недовольны, что не могут торговать свободно. В результате бумаги IOS и Android подешевели.

Вполне вероятен отток средств с RobinHood. А владельцы этой платформы вынуждены уже привлекать дополнительные инвестиции вследствие противоборства с Reddit. Кстати, сумма вливаний в платформу составила $ 1 миллиард, это серьезный показатель нестабильности, который может подтолкнуть владельцев RobinHood к пропасти. Сама же платформа оценивается в $ 12 миллиардов.

Сейчас на RobinHood уже возможно покупать акции, правда, с ограничениями. Но что будет дальше?

Неправомерные действия брокерских компаний, включая RobinHood, могут привести к проблемам у руководства брокеров. Возможно ли сейчас исправить ситуацию? Скорее всего, простым разрешением свободно покупать любые ценные бумаги исправить подмоченную репутацию не удасться.

Рынок издавана считается местом охоты. Причем рядовые инвесторы, трейдеры платформы RobinHood в более девяноста процентах случаях теряли свои капиталы. Этому способствовали кредитное плечо, рискованные опционы, разорительные комиссии.

Достаточно вспомнить нашумевшую историю с молодым разорившимся трейдером, который в итоге покончил с собой. В тот момент брокерские компании не пошли на встречу новичку и не подсказали, как действовать.

Сейчас, когда из-за непрофессиональных действий менеджеров капиталы хедж-фондов оказались серьезно потрепаны, на их защиту встали мощные регуляторы и вся государственная мощь. Рядовым трейдерам просто запретили покупать те бумаги, которые они хотели купить. Капиталы хедж-фондов спали.

Стоит ли в такой ситуации говорить о какой-то справедливости?

Вряд ли рядовые инвесторы забудут подобное. Тем более, что работа любой брокерской компании строится на доверии, которое завоевывается годами. И просто так восстановить репутацию путем привлечения даже $ 1 миллиарда инвесторских денег не удастся. Будущее RobinHood весьма туманно.