Банки с прививкой от коронавируса

Citigroup

Холдинг Citigroup предоставляет весь спектр финансовых, инвестиционных, консультационных, брокерских услуг частным лицам, компаниям, правительствам в разных странах. Кредитование, хранение, управление финансовыми и другими активами.

Еще один вид финансовой деятельности, который является для Корпорации весьма прибыльным, — это заработок, связанный с франшизой. Citigroup предоставляет возможность банкам в разных странах работать под брендом Компании.

Citigroup имеет обширную сеть дочерних подразделений, разместивших свои офисы в разных уголках мира. Всего насчитывается более 12 тысяч представительств Компании в 140 странах.

Citigroup имеет репутацию надежного финансового партнера, именно поэтому ее клиентами являются более 200 миллионов человек. Общий объем коммерческих активов, находящихся в управлении Citigroup, превышает $ 2 триллиона.

Сфера деятельности Корпорации условно подразделяется на

• GCB (предоставление банковских потребительских услуг физическим лицам в глобальном масштабе),
• ICG (работа с крупными институциональными компаниями и маркет мейкерами),
• Работа с корпорациями, оказание других услуг.

Отдел GCB ведает стандартными банковскими услугами для физических лиц, занимается выдачей карт Citi.

Отдел ICG обслуживает государственные предприятия, крупные частные компании, корпоративных клиентов.

Холдинг Citigroup является известным эмитентом. Ценные бумаги Холдинга обращаются на крупных биржевых площадках, таких как Лондонская, Франкфуртская биржа и другие. Акции Citigroup становятся желанным приобретением крупных и обычных инвесторов.

В состав Холдинга входит банк Citi, один из крупнейших четырех банков Соединенных Штатов. К тому же Citibank еще и один из самых старых банков мира, он был создан в 1812 году.

Самыми крупными отделениями Банка за пределами Соединенных Штатов считаются отделения в Европе, России, Японии.

Японское отделение Citibank называется Citigroup Japan Holdings и занимается предоставлением финансовых и банковских услуг простым клиентам, крупным институциональным, государственным предприятиям.

Холдинговая компания Citigroup регулярно производит дивидендные выплаты. Известно, что объем дивидендных платежей на одну ценную акцию составляет $ 0,03-21,6 (данные 2004-2018 годов).

Финансовые показатели Citigroup

2020 год оказался сложным для всех банковских структур. Не стал исключением и Citigroup. Экономическое падение и теперь все все такое же мощное и также разрушает благосостояние стран.

Например, в первой половине 2021 года Банку задолжали за потребительские кредиты на сумму более $ 15 миллиардов. В третьем квартале 2021 года Citigroup снизил сумму, необходимую на поддержание задолженностей до $ 2,26 миллиарда.

В 2021 году увеличилась торговля ценными облигациями на 18 процентов в сравнении с 2020 годом. Холдингу удалось выручить более $ 3,79 миллиарда от коммерческих сделок по ценным долговым бумагам.

Количество спекуляций с ценными акциями в 2021 году также возросло на 15 процентов и достигло $ 875 миллионов. Показатели роста выручки на ценные долевые и долговые бумаги Citibank превзошли прогнозы рыночных аналитиков.

Одновременно стало известно о падении прибыльности в Компании на 34 процента. Сейчас данный показатель равен $ 3,23 миллиарда. Скорректированная доходность по одной акции равняется $ 1,4 в сравнении с показателями консенсуса $ 0,92.

В числе непредвиденных расходов у Холдинга оказались еще и санкционные выплаты в размере $ 400 миллионов. Citigroup подверглась наказанию за превышение рисков.

Судя по данным финансового отчета Холдинга, можно прийти к выводу о весьма посредственных показателях достатка Citigroup в 2020 году. Главная причина — коронавирус и мировое экономическое падение, затронувшее практически все сферы.

Потребительский спрос упал, а Банк несет высокую финансовую нагрузку и сейчас. Многие клиенты Citi, физические и юридические лица, оказываются неспособными расплачиваться по своим кредитам.

Но у Компании не все так плохо. ФРС оказала финансовую поддержку Citigroup, предоставив Холдингу несколько миллиардов долларов.

Техническая картина и прогноз Citigroup

Экономические показатели Citigroup на данный момент не показывают высокий рост. Причинами стагнации являются низкая банковская ставка, которая ограничивает возможность иметь достаточную прибыль, а также высокая безработица. Из-за роста безработицы снижается количество желающих брать кредитные средства.

С другой стороны, после прихода к власти демократов экономическая ситуация в стране может стабилизироваться. И тогда, возможно, следует ожидать улучшения положения во всем финансовом секторе страны, включая Citigroup.

Уже сейчас известны некоторые меры, которые смогут улучшить положение не только крупных компаний, но и рядовых клиентов. Например, в самое ближайшее время американцы ожидают получить по $ 2000 выплат. Также ожидаются инвестиции в возобновляемые источники энергии.

Но американцам следует быть готовым к увеличению налогов на физических и юридических лиц. Рост налогов станет большим экономическим стимулом для выхода из кризиса. Но вероятностное увеличение налогов придется на вторую половину срока правления Байдена. Или, по крайней мере, на время после окончания эпидемии коронавируса.

На Citigroup могут оказать финансовое влияние, если увеличится регулирование деятельности Холдинга со стороны государственных структур.

Несмотря на сложную финансовую картину, ценные бумаги Компании начали рост, который наблюдается с ноября 2020 года. От линии $ 40 актив в течение нескольких недель подорожал до $ 60-55, линии сопротивления. На данный момент финансовый актив может пробиться выше к уровню $ 67.

Мы уверены, что у Citigroup хорошее будущее. Во второй половине 2021 года глобальная экономика будет расти. Вакцинация снизит негатив от карантинных мер. В результате вырастут расходы бизнеса, увеличатся потребительские расходы.

И тогда актив Citi подорожает до $ 75-70.

JP Morgan

В 2020 году кризис коснулся и банк JP Morgan. Но сейчас на рынках оптимистическое настроение. Во второй половине 2021 года экономика будет восстанавливаться. Но коронавирус все же будет оказывать давление на все сферы жизни.

Дополнительно на Банк могут оказать влияние мягкая финансовая политика Центрального Банка и жесткие регулятивные действия со стороны правительства.

Тем не менее, JP Morgan готовится произвести обратный выкуп своих ценных бумаг на сумму более $ 30 миллиардов. Стоит ли рассматривать ценные бумаги Компании в качестве инвестиций?

В данный момент JP Morgan признан самым дорогостоящим банком мира. К мнению управляющих Банком прислушиваются во всем мире.

JP Morgan специализируется на предоставлении банковских, инвестиционных, консалтинговых услуг. Также Банк занимается брокерской деятельностью и проводит высокорисковые финансовые операции.

Банк признан одним из старейших в мире конгломератов. Ценные бумаги JP Morgan являются одними из самых прибыльных. Дивидендные выплаты производятся регулярно и постоянно растут.

Структура JP Morgan сложная и состоит из следующих модулей: банковские услуги для коммерсантов, для физических лиц, для корпоративных клиентов и для интересующихся инвестиционными продуктами.

Для корпоративных клиентов предлагается набор инвестиционных банковских, брокерских и маркетинговых услуг.

Известно, что крупные клиенты JP Morgan приносят в год Банку прибыли от $ 20 миллионов до $ 2 миллиардов.

JP Morgan четыре раза проводил процедуру деления своих ценных акций, поэтому количество обращающихся бумаг Компании увеличилось в 6,75 раза. Несколько раз в качестве дивидендных выплат предлагались разделенные сплит-акции.

JP Morgan готов к кризису

В результате публикации стресс-тестов ФРС относительно финансовой устойчивости JP Morgan положение Банка в глазах клиентов еще больше усилилось. Согласно данным Финансовой Службы, финансовый сектор Соединенных Штатов понес убытков на $ 600 миллиардов.

Согласно исследованиям ФРС, Банк стабилен и может выдержать пертурбации не только в краткосрочной перспективе, но и в длительной. После публикации стресс-тестов в JP Morgan увеличилось количество депозитных размещений.

Ценные акции Компании также подорожали до $ 3-6 процентов. В Федеральном Резерве огласили, что способны покрыть возможные потери банков по кредитам на сумму $ 100 миллиардов.

Именно поэтому JP Morgan высвободил часть средств для будущих платежей, а также заявил о готовности приступить к выкупу своих ценных бумаг и рассчитаться по отложенным дивидендным выплатам.

Согласно законодательству, руководство каждого банка может самостоятельно назначать время расчета с инвесторами. JP Morgan выплатит $ 30 миллиардов дивидендных выплат.

Фундаментальный анализ JP Morgan

Высокая прибыль всегда является показателем успешности любой компании. В течение последних восьми кварталов прибыльность JP Morgan стабильно росла. Но в апреле 2020 года этот показатель рухнул на более 70 процентов.

Причиной падения доходов Компании стал коронавирус и карантинные меры, из-за которых клиенты просто не могли вовремя оплатить свои долговые обязательства.

Второй квартал 2019 года оказался на 50 процентов менее прибыльным, чем предыдущий. Но уже третий квартал для JP Morgan стал более оптимистическим.

В третьем квартале 2019 года прибыльность JP Morgan увеличилась до $ 9,44 миллиарда. На одну акцию данный показатель равняется $ 29,94 при ожидании $ 2,23.

Сейчас же на экономические показатели Банка оказали давление эпидемия, карантинные меры, безработица, снижение числа заемных средств со стороны потребителей услуг.

Техническая картина и прогноз по JP Morgan

Техническая картина показателей JP Morgan хорошая. С октября 2020 года ценные бумаги JP Morgan подорожали до $ 90. В конце декабря 2020 года коммерческий актив продавался еще дороже ($ 125-120). В первых числах января 2021 года стоимость актива подскочила до $ 135.

По техническим показателям видно, что бумаги Компании готовы дорожать еще больше.

Каково будет финансовое положение JP Morgan в 2021 году?

Прежде всего, давление на показатели Компании окажет практически нулевая ставка Федерального Резерва. Да и выручка у компании в последние пару лет была не совсем стабильная и высокая.

Для долгосрочных целей покупка ценных бумаг JP Morgan будет как нельзя кстати. Тем более, что Компания оказалась крепким орешком и не рассыпалась во время глобальных финансовых катаклизмов.

Ценные бумаги JP Morgan готовы к росту, если руководство Компании не додумается снизить дивидендные выплаты или возникнут проблемы с кредитными возвратами.

Несмотря ни на что, мы ожидаем подорожание ценных акций Компании до $ 150.

Сергей Рубан, эксперт xCritical