Пора покупать подешевевшие акции

Citigroup Inc

Международный финансовый холдинг Citigroup Inc, будем называть это предприятие еще и (Citi), является одним из крупнейших в мире. Citi специализируется на оказании консалтинговых, финансовых и инвестиционных услуг для частных лиц и компаний.

Citigroup знаком многим коммерсантам, как кредитор, брокер и управляющий капиталом. Помимо этого Citigroup Inc занимается предоставлением франшиз.

Офисы Citigroup работают в более 160 странах.

Citi имеет сложную структуру, стараясь охватить в своей деятельности различные стороны финансовых услуг. Холдинг работает по следующим направлениям:

–предоставление банковских услуг во всем мире для частных лиц,

–предоставление услуг для различных компаний,

–ведет корпоративную деятельность.

Модуль Citigroup, специализирующийся на предоставлении банковских услуг для частных клиентов, занимается классическими банковскими услугами.

Отделение Citigroup, работающее с компаниями, представляет услуги корпорациям. Специалисты этого модуля Citi торгуют ценными бумагами, обменивают валюту, обслуживают брокерские счета клиентов.

В корпоративном отделении Citi ведают непрофильными активами, проводят торги по банкротству, занимаются юридической и финансовой стороной в коммерческих слияниях, управляют капиталом частных клиентов и компаний.

Финансовая отчетность Citigroup

До экономического кризиса 2020 года и эпидемии Covid–19 бизнес компании развивался блестяще. Но после введения карантина прибыль Citigroup во втором квартале сократилась практически в четыре раза.

Одновременно холдинг порадовал своих инвесторов ростом выручки. Благодаря чему объемы капитализации Citigroup высокие.

Согласно отчету Citi, во втором квартале 2020 года чистая прибыль достигла $ 1,316 миллиарда, она снизилась почти на 73 процента в сравнении с прибылью, которую удалось получить во втором квартале 2019 года.

В прошедшем 2019 году во втором квартале чистая прибыльность достигла $ 4,792 миллиарда.

Показательна информация, касающаяся ценных бумаг Citigroup. Прибыль по одной акции Citi упала до $ 0,5. В 2019 году прибыльность по одной ценной акции составляла $ 1,95.

У компании есть хорошие новости. В Citigroup сообщили о росте показателей выручки на 5 процентов. Этот показатель оказался выше рыночных прогнозов.

Кредитные средства Citigroup увеличились до $ 26,3 миллиарда. В 2019 году во втором квартале размер кредитных средств был ниже ($ 12,4 миллиарда).

В компании уточнили, что размеры снижения выручки отличаются по географическим регионам. Так, на севере Нового Света зафиксировано самое низкое падение выручки (5 процентов), в Латинской Америке падение вырученных средств составляет 7 процентов, на территории азиатского континента — 15 процентов.

Отделение Citigroup, занимающееся предоставлением сервиса для компаний сообщил о показателях чистой прибыльности во втором квартале 2020 года $ 1,87 миллиарда.

Чистая прибыльность Citi снизилась на 45 процентов. Одновременно вырученные средства за отчетный период выросли на 21 процент.

В Citi сообщили о сокращении на 49 процентов общей прибыльности. Капитализация Citigroup во втором квартале 2020 года упала на 35 процентов.

Причинами падения показателей доходности Citigroup выступают всем известный коронавирус Covid–19 и глобальный экономический кризис 2020 года. Вследствие возникших обстоятельств Citigroup пришлось увеличить объемы средств для кредитов и погашения ссуд. Поэтому в компании так возросли финансовые потери.

После снижения ФРС банковской ставки многие финансовые компании и банковские предприятия обеднели. Но к подобным мерам количественного смягчения пришлось прийти для поддержания экономики страны. Эти мероприятия отразились и на бизнесе Citigroup.

Несмотря на сокращение доходов, Citigroup твердо стоит на ногах. Это стабильное предприятие, которое к тому же выплачивает дивидендные платежи, хотя и маленькие. Для инвестора подобные действия уже показательны и являются гарантией надежности даже во время мировых кризисов.

В Citigroup большое внимание уделяется технологическим новшествам и поддержанию высокого IT формата. Благодаря чему сотрудники компании не были уволены и не были отправлены в отпуск, а перешли на удаленную работу.

Техническая картина и прогноз Citigroup

Экономический кризис хорошенько ударил по благосостоянию Citigroup. Сейчас ее ценные бумаги обращаются практически на уровне мартовского локдауна. В июне 2020 года ценные акции Citigroup выросли до $ 61 и начали дешеветь.

В сентябре акции обращались в районе $ 50. В начале октября 2020 года акции Citigroup снизились еще больше, достигнув $ 41,7. На этой линии начался рост, сила которого чересчур зависима от отчетности.

Тем не менее, согласно стандартам IBD ценные бумаги Citigroup признаны образцово–показательными в плане прибыльности и надежности бизнеса. После стабилизации мирового благосостояния бизнес Citi будет сверх прибыльным.

Последний раз прибыльность Citigroup сокращалась в 2016 году. В первом квартале 2020 года прибыльность снизилась на 44 процента, во втором упала на 74 процента.

Несмотря на оптимизм относительно Citigroup, мы все же пока не рекомендуем инвестировать в ценные бумаги компании. К подобному мнению нас натолкнул и сам финансовый отчет Citigroup, в котором руководство снизило свой же предварительный прогноз.

Covid–19 никуда не исчез и будет еще с нами какое–то время. Это обозначает, что активность потребителей будет снижаться, снизятся и доходы банковских компаний. Рост безработицы серьезно сократит потребительское кредитование. К тому же и ФРС контролирует все депозитные платежи.

Johnson & Johnson

Название Johnson & Johnson известно каждому. Это всемирный бренд, который известен обывателям как производитель товаров для гигиены и лекарств. Это крупная компания, центры которой разместились в более шестидесяти странах.

На заводах Johnson & Johnson производят препараты от различных заболеваний.

Структурные отделения Johnson & Johnson производят хирургическое и медицинское, ортопедическое оборудование. В фармакологическом холдинге выпускаются безрецептурные лекарства, товары для малышей и женщин.

Половину вырученных средств Johnson & Johnson получает в Соединенных Штатах.

История Johnson & Johnson

Компанию Johnson & Johnson называют финансовым аристократом. История этого холдинга началась в 1886 году, когда три брата по фамилии Джонсон решили основать компанию.

Вначале братья–предприниматели занимались производством перевязочных материалов и выпуском пластырей. Чуть позже ассортимент семейного бизнеса расширился и добавилось производство детской присыпки.

Товары братьев Johnson & Johnson пользовались большим успехом благодаря хорошему качеству продукции и стерильности. Семейный бизнес братьев Джонсон расширился, они купили текстильную компанию Chicopee Manufacturing Corporation. Поскольку товары Chicopee Manufacturing были нужны братьям Джонсон в производстве медицинских товаров.

Johnson & Johnson начала расширяться, в 1919 году в Канаде появилось первая дочерняя компания Джонсон, в 1924 — в Великобритании.

В двадцатые годы на заводах Johnson & Johnson стали выпускать детские кремы, Band–Aid пластыри, гигиенические товары для женщин.

Говоря об истории компании, нельзя не упомянуть имя Фредерика Килмера. Он вплоть до 1934 года был научным директором Johnson & Johnson.

Структура бизнеса Johnson & Johnson

Основными направлениями деятельности Johnson & Johnson являются медицинское, фармацевтическое и потребительское.

Отделение Johnson & Johnson, специализирующееся на фармацевтике, приносит компании более половины годовой доходности. Фармацевтическое отделение работает по шести направлениям:

–вирусология,

–иммунология,

–нейробиология,

–заболевания эндокринной системы,

–сердечно–сосудистые,

–лёгочные,

–онкологические заболевания.

Отделение Johnson & Johnson по разработкам и выпуску медицинского оборудования приносит 30 процентов доходности. В сфере интересов этого сегмента — производство различного медицинского оборудования.

На отделение Johnson & Johnson потребительского сектора приходится примерно 15 процентов всех продаж компании. В основном этот сектор включает товары для гигиены и несколько популярных косметологических брендов.

Johnson & Johnson занимается не только производством препаратов, но и сама активно участвует в научных разработках. Исследовательские медицинские центры компании расположились в разных странах. Во всех регионах производство Джонсон имеет около ста заводов.

Главные рынки сбыта товаров Johnson & Johnson В Европе и в Новом Свете. Европейцы и американцы приносят компании 75 процентов продаж. Причем на американском рынке происходит более половины продаж. Тихоокеанский регион приносит примерно 20 процентов прибыли, африканский континент — 5 процентов.

Большое внимание Johnson & Johnson уделяет маркетингу и рекламе. Например, на рекламную компанию в 2019 году было направлено $ 2,2 миллиарда, в 2018 году — $ 2,6 миллиарда, в 2017 — $ 2,5 миллиарда.

Финансовая отчетность Johnson & Johnson

Согласно отчету Johnson & Johnson, в первой половине 2020 года чистая прибыльность увеличилась до $ 9,422 миллиарда. Разводненная прибыльность по одной акции составила $ 3,53. В 2019 году в первой половине прибыль по одной акции составила $ 3,46.

Выручка Johnson & Johnson сократилась до $ 39,027 миллиарда. Во втором квартале 2020 года прибыль упала на 35,3 процента в сравнении с 2019 годом. Сейчас прибыль компании составляет $ 3,626 миллиарда.

Johnson & Johnson и вакцина от Covid–19

Как только началась эпидемия коронавируса, Johnson & Johnson занялась поисками способов противодействия болезни, прежде всего начала разрабатывать вакцину от коронавируса.

Недавно стало известно, что экспериментальные разработки вакцины от Covid–19 удачны. Опытные образцы способны противостоять болезни. К тому же можно утверждать о высокой безопасности вакцины.

В исследованиях Johnson & Johnson принимали 60 тысяч человек. В начале сентября 2020 года в руководстве компании заявили о положительных результатах исследований.

Завершающий этап по созданию противоядия от Covid–19 стоит ожидать максимум в начале 2021 года.

Техническая картина и прогноз Johnson & Johnson

В марте 2020 года акции Johnson & Johnson, как и ценные бумаги всех остальных компаний, обвалились. Но в отличие от других компаний ценные бумаги Johnson & Johnson смогли быстро восстановиться до уровня $ 155.

Затем произошел откат к $ 138. И начался рост до $ 145. На этой линии ценные акции Johnson & Johnson несколько притормозили свой бурный рост, но все же продолжают дорожать.

Аналитики говорят о блестящих финансовых показателях Johnson & Johnson, несмотря на падение экономики и пандемию. Ценные акции компании будут являться защитным механизмом для инвестора. Подорожание акций Johnson & Johnson будет еще длиться долго.

Тем не менее эксперты предсказывают падение прибыли Johnson & Johnson впервые с 2015 года. Но инвесторам не стоит этого опасаться. Долгая история, стабильный бизнес, диверсификация рисков дают полную уверенность в непотопляемости бизнеса Johnson & Johnson.

В продукции компании будут нуждаться всегда, и сейчас, во время эпидемии коронавируса, особенно. Как только будет готова вакцина от Covid–19, ценные бумаги Johnson & Johnson подорожают вдвое.

Компания имеет все шансы преодолеть максимальные уровни 2020 года ($ 155) и подорожать до $ 170 или $ 180.

Сергей Рубан, ведущий аналитик xCritical