Обвалят ли рубль арабские шейхи?

Прогнозы по курсам 7 топ-валют на каждый день декабря 2020 года

После стабилизации ситуации с национальной российской валютой в ноябре 2020 года, в декабре появились тревожные сообщения и стало известно о готовящемся обвале рубля.

Стало известно, что обвалить российский рубль собираются арабские шейхи. Арабские нефтедобытчики отказываются продлевать ограничения на добычу черного золота.

Почему в Эмиратах собираются выйти из ОПЕК плюс?

Будет или нет продлен договор стран ОПЕК плюс после новогодних праздников? Этот вопрос волнует всех нефтяных коммерсантов. Достаточно вспомнить ситуацию, когда после весеннего обвала нефтяные фьючерсы в мае на Московской бирже торговались по отрицательным ценам.

Затем вступившее соглашение, которое было инициировано Соединенными Штатами о сокращении нефтедобычи, снизило напряженность в нефтяной сфере и в целом в экономике. Соединенным Штатам соглашение о сокращении суточной добычи углеводородов было выгодно, так как высокая себестоимость добычи черного золота способствовала высоким убыткам, да и президент Трамп не хотел лишаться поддержки нефтяников перед выборами.

В итоге добычи черного золота на первом этапе ограничений снизились на 9,7 миллиона баррелей. Первый этап ограничений действовал до августа. Затем с августа ограничения на суточное производство уменьшилось до 7,7 миллиона баррелей. С начала января 2021 года предполагалось снизить нефтедобычу примерно до 5,7 миллиона баррелей.

Одним из главных факторов, который сыграл на понижение черного золота, стала пандемия. Осенью 2020 года очередная вспышка Covid-19 обрушила стоимость энергетического сырья на глобальных рынках. В итоге состоялось совещание руководителей нефтяных ведомств стран ОПЕК плюс, где предварительно договаривались о сокращении суточных норм добычи до 7,7 миллиона баррелей.

Две новости (известия о продлении запрета на производство нефти и появление вакцины от коронавируса) самым положительным образом отразились на стоимости нефти в ноябре. Черное золото моментально подорожало.

Затем в конце ноября 2020 года энтузиазм коммерсантов-нефтяников поубавился из-за появления информации о готовящемся сговоре Ирака и Объединенных Арабских Эмиратов с целью снизить квоты на производство черного золота. И мировые цены на углеводороды вновь моментально обвалились.

В самое ближайшее время цены на нефть могут обвалиться еще ниже, а суточное предложение может быть на уровне от 1,5 до 3 миллионов баррелей. Конечно, данного сценария можно было бы избежать, если договориться о росте добычи в более отдаленной перспективе.

Агентство Bloomberg считают, что Ирак и ОАЭ в самое ближайшее время могут вообще выйти из ОПЕК плюс и действовать на рынке по собственному усмотрению. Тем более, что в 2020 году в Эмиратах были обнаружены богатые залежи черного золота (примерно на 273 миллиона тонн) и действующие суточные квоты на производство нефти не играют на руку арабским нефтедобытчикам.

На данный момент в Арабских Эмиратах добывают около 2,4 миллиона баррелей, а могли бы добывать больше (более 4,1 миллиона баррелей). На данный момент по отношению к арабским нефтепроизводителям действует ограничение на производство нефтепродуктов до 700 миллионов баррелей сутки.

В ответ в Арабских Эмиратах указывают на рост нефтедобычи в неспокойной Ливии, расположенной по соседству. В этой охваченной военным пожаром стране добывается 1,25 миллиона баррелей черного золота в сутки. К тому же у Эмиратов из-за отказа выполнять сокращение по добыче нефти испортились отношения с Саудовской Аравией. В результате Арабские Эмираты сообщили о выходе из договора ОПЕК плюс.

В конце ноября 2020 года состоялись совещания глав ОПЕК плюс, где стало известно о том, что никакого продления договора о снижении суточных норм добычи не предвидится. Заблокировали договор Ирак и Казахстан.

Но надежда на продление договора есть, поскольку к ограничению суточных норм добычи черного золота рано или поздно придут все стороны. Это подсказывает элементарный здравый смысл. Ведь в противоположном случае стоимость нефти обвалится еще больше. И тогда выходить из кризиса всем будет гораздо сложнее.

Продление договора ОПЕК плюс поддерживают представители России и Саудовской Аравии.

Ноябрьский вираж черного золота

Ситуация с ростом черного золота в ноябре 2020 года стала для многих сюрпризом. Нефть подорожала!

Хотя в ноябре факторы сезонности способствуют падению стоимости инструмента примерно на 3,84 процента. В ноябре, как правило, цены на углеводороды снижаются в 51,5 процента случаях.

В ноябре вопреки ожиданиям на рынках наблюдался рост нефти. С 23 октября по 23 ноября 2020 года нефть Брент подорожала 10,54 процента за баррель, увеличившись до $ 45 с $ 40,71.

Наибольший стоимостный уровень этим энергетическим инструментом в ноябре 2020 года достигнут 23 числа ($ 45). Минимальный стоимостный уровень ноября зафиксирован 30 октября 2020 года. В тот день Брент торговалась по $ 36,33 за бочку.

Обратимся к графику на рисунке под номером 1. Стоимостные границы на графике обозначаются красной пунктирной линией, а сам прогноз дается с упреждением в один день.

Рис. 1. Динамика цен на нефть марки Brent, в долл. за баррель

Источник: The U.S. Energy Information Administration

Согласно нашему прогнозу, стоимость черного золота 23 октября 2020 года должна была уместиться в рамках $ 34,07-40,6 за баррель. 23 ноября 2020 года углеводороды должны были бы обращаться в границах $ 40,57-47,09 за бочку.

Ноябрьский вираж черного золота можно описать по формуле: Y = 37,026 долл. + 0,309 долл. * t , где t обозначает номер торгово дня, t равняется единице.

Судя по нашим вычислениям, можно сделать вывод о том, что углеводороды в течение ноября 2020 года дорожали приблизительно на $ 0,309 каждый день при стартовой цене $ 37,03 за баллон. Это значит, что нефть испытывала повышательный тренд средней величины, поскольку коэффициент детерминации инструмента не превышает 66,9 процента.

Теперь обратимся к данным Яндекс, которые отображают стоимостные изменения нефтяных фьючерсов Брент на Московской бирже. На рисунке под номером 2 представлена информация последних десяти торговых дней ноября 2020 года.

Рис. 2. Динамика цен на фьючерсный контракт на нефть марки Brent, в долл. за баррель

Источник: Московская биржа

Итак, мы видим, что нефтяные фьючерс-контракты подорожали на 11,24 процента. О чем это может говорить? О росте спроса на инструмент.

Сила тренда данного инструмента в указанный период —оказалась сверхвысокой (94,9 процента). Корреляционная величина между ценами на фьючерсные контрактами и долларом Соединенных Штатов равняется минус 0,749, европейской валютой — минус 0,547, иеной — минус 0,797, франком швейцарским — минус 0,579, британской валютой — 0,138, австралийским долларом — минус 0,04, канадской валютой — минус 0,371.

Все указанные выше валюты, кроме британского стерлинга, по отношению к рублю в ноябре 2020 года падали. Каким же будет стоимостный тренд нефти в декабре 2020 года?

Говорить о каких-то конкретных изменениях на данный момент не имеет смысла. Поскольку договоренность между участниками ОПЕК плюс может состояться, а, может, и нет. Во многом цены на нефть зависят от вакцинации, от скорости появления вакцины на рынке и возможности ускорения проведения вакцинации населения различными странами.

Тем более известно, что массовая вакцинация в некоторых государствах намечена на конец 2020 года. Это может повлиять на подорожание нефти на глобальном рынке. Значит, российский рубль укрепится.

Одновременно фактор сезонности может сыграть на понижение. Известно, что в новогодние праздники спрос на черное золото падает примерно на 7,11 процента. Данные наблюдений за рыночной ситуацией позволяют утверждать, что снижение нефтепродуктов под Новый год и позже наблюдалось в 61,3 процента случаях.

Убытки и падение твердых валют в ноябре

Подорожание черного золота в ноябре 2020 года автоматически повлекло за собой падение стоимости самых твердых валют мира. Более-менее стабильным оказался британский фунт стерлингов.

Корреляционная величина между мировыми ценами на черное золото и следующими валютами равняется таким показателям: разница между стоимостью нефти и долларом Соединенных Штатов в ноябре 2020 года равна минус 0,85, общеевропейской валютой — минус 0,867, японской иеной — минус 0,842, франком — минус 0,712, британским фунтом — минус 0,842, австралийским долларом — минус 0,782, канадским долларом — минус 0,879.

Обратимся к таблице номер 1. Исходя из данных таблицы, можно видеть, что самой прибыльной валютой ноября 2020 года оказалась австралийская. Ноябрьская доходность австралийского доллара равняется 0,34 процента. Самая низкая доходность зафиксирована у доллара Соединенных Штатов, она равняется минус 4,38 процента.

Также в таблице под номером 1 дается информация о силе краткосрочных и долгосрочных трендов.

Самым низким индексом силы в краткосрочном тренде обладал канадский доллар (минус 84,78 процента). Наиболее высокий индекс силы в краткосрочном тренде зафиксирован у британского фунта (минус 66,14 процентов).

При этом среднее значение индекса силы в краткосрочном тренде равняется минус 77,3 процента. По сравнению с октябрем (минус 43,7 процента) 2020 года данный показатель снизился на 33,58 процента.

Теперь коснемся информации о показателях долгосрочного тренда. Наиболее низкий индекс силы тренда в долгосрочном временном периоде установлен у доллара Соединенных Штатов (83,38 процента). Самым высоким индексом силы обладал австралийский доллар (97,54 процента). Среднее значение индекса силы в долгосрочном периоде равняется 91 проценту.

Можно сделать вывод, что в долгосрочном временном периоде индексы силы валют более стабильны к возможным изменениям рынка. В краткосрочном периоде волатильность в ноябре 2020 года увеличилась и равняется 0,66 процента. В октябре 2020 года показатель волатильности равнялся 0,58 процента.

Самый низкий уровень волатильности зафиксирован у австралийского доллара (0,5 процента), самый высокий — у японской иены (0,83 процента).

Таблица № 1 «Рыночная статистика доходности и риска по ведущим мировым валютам за ноябрь 2020 г.»

Валюты	Доллар США	Евро	Йена	Фунт стерлингов	Швейцарс кий франк	Канадский доллар	Австралийский доллар
Доход ность за последний месяц, в %	-4,38	-2,34	-4,10	-1,14	-3,35	-1,99	0,34
Краткосрочная сила тренда за последний месяц	-82,01	-78,86	-76,76	-66,14	-81,91	-84,78	-70,81
Краткосрочная сила тренда за предпоследний месяц	-64,67	-49,72	-35,09	-27,56	-8,50	-29,07	-91,63
Долгосрочная сила тренда за последний месяц	83,38	93,08	87,35	90,99	91,62	93,20	97,54
Долгосрочная сила тренда за предпоследний месяц	84,04	92,05	86,81	89,20	91,80	91,23	95,11
Стандарт ное отклоне ние за последний месяц, в %	0,74	0,59	0,83	0,52	0,82	0,59	0,50
Стандарт ное отклоне ние за предпоследний месяц, в %	0,56	0,58	0,63	0,83	0,53	0,48	0,47

Интересна статистика относительно того, какая валюта в ноябре 2020 года пользовалась наибольшей популярностью у россиян. Особенно интересна статистика о долларах Соединенных Штатов и европейской валюте. В нашей таблице под номером 2 указаны данные ресурса Kovalut.ru.

Исходя из данных таблицы номер 2, можно говорить о том, что в ноябре спрос на доллары у россиян был ниже спроса на рубли. Россияне сдавали твердые доллары, меняя их на российские рубли. При этом более низкая банковская комиссия зафиксирована при операциях с обменом российской валюты в доллары.

5 ноября 2020 года комиссия при обменах рублей в доллары равнялась 34,3 процента от общего спреда банковских структур (3,25 рубля). 1,11 рубля взимался спред за обмен российской валюты в доллары. 2,14 рубля — комиссия за обмен твердых долларов на рубли.

К концу ноября 2020 года количество желающих приобрести доллары Соединенных Штатов увеличилось. Поэтому и увеличились комиссионные банков на операции с обменом российской валюты в доллары на 57,8 процента. 28 ноября 2020 года комиссионные банков равнялись примерно 1,64 рубля. Комиссия за обмен в российские рубли составляла примерно 2,14 рубля.

Таблица № 2 «Покупка и продажа доллара США банками РФ в ноябре 2020 г.»

Дата	Комиссия банка за обмен на рубли, в руб.	Доля комиссии за обмен на рубли, в %	Комиссия банка за обмен в доллары, в руб.	Доля комиссии за обмен в доллары, в %
04.11.2020	2,14	65,7	1,11	34,3
28.11.2020	1,20	42,2	1,64	57,8
Разница, в абсолют. значениях	-0,94	-23,5	0,52	23,5
Разница, в %	-44,0	-35,8	47,0	68,6

Теперь поговорим о спросе у россиян общеевропейской валюты в ноябре 2020 года. Обратимся к таблице под номером 3.

Исходя из данных таблице номер 3, можно прийти к выводу, что россияне меньше покупали евро, чем российскую валюту. Поэтому и банковская комиссия за операции с покупкой европейской валюты была ниже. А вот комиссионные на операции с покупкой российских рублей выросли.

В начале ноября 2020 года средний уровень комиссии при конвертации рублей в евро составлял около 32,3 процента от общего спреда банков (3,76 рубля). 5 ноября 2020 года комиссионные за операции в обмене рублей на евро равнялись 1,22 рубля, за операции евро в рубли равнялись 2,54 рубля.

28 ноября 2020 года наблюдалась иная картина. Спрос на общеевропейскую валюту вырос. Поэтому и комиссионные обменников при продаже евро также увеличились до 59,2 процента. Комиссия за конвертацию в европейские деньги равнялась 1,7 рубля, за обмен евро на доллары взималась комиссия на уровне 1,17 рубля.

Исходя из наших исследований, можно прийти к выводу, что общеевропейская валюта обладает высокой финансовой устойчивостью. В краткосрочной перспективе в декабре 2020 года возможно ее укрепление по отношению к российским деньгам.

Интересна статистика Kovalut.ru по количеству обновлений банками данных о курсовой стоимости валют на своих ресурсах. В ноябре 2020 года упали покупки евро и долларов Соединенных Штатов на 31,8 процента до 21754 с 31916. Это свидетельствует о снижении изменчивости спроса на твердые валюты мира.

Таблица № 3 «Покупка и продажа евро банками РФ в ноябре 2020 г.»

Дата	Комиссия банка за обмен на рубли, в руб.	Доля комиссии за обмен на рубли, в %	Комиссия банка за обмен в евро, в руб.	Доля комиссии за обмен в евро, в %
04.11.2020	2,54	67,7	1,22	32,3
28.11.2020	1,17	40,8	1,70	59,2
Разница, в абсолют. значениях	-1,37	-26,8	0,49	26,8
Разница, в %	-53,85	-39,7	39,92	82,9

Какая прогнозируется доходность мировых валют перед новогодними праздниками?

Для нашего прогноза воспользуемся данными Банка России за последние двадцать лет. Наш прогноз учитывает стоимостные изменения валюты с учетом сравнения показателей предыдущего месяца.

Рассмотрим таблицу под номером 4, в которой указывается диапазон стоимостных колебаний твердых мировых валют по интервальному методу прогнозирования. Согласно нашим расчетам, наиболее стойкой валютой по волатильности оказался британский фунт стерлингов (14,28 процента). Наименьшей стойкостью обладал канадский доллар (10,92 процента).

Таблица № 4 «Ожидаемая доходность на конец декабря 2020 г.»

Валюты	Доллар США	Евро	Йена	Фунт стерлингов	Швейцар ский франк	Канадский доллар	Австралийский доллар
Точечный прогноз, в руб.	77,1109	91,7519	73,7837	102,0531	84,7340	59,2236	56,4431
Нижняя граница прогноза, в руб.	72,2823	86,2885	69,1305	94,8121	79,6174	56,0379	53,2790
Верхняя граница прогноза, в руб.	81,9395	97,2153	78,4369	109,2941	89,8506	62,4093	59,6072
Доход ность по точечному прогнозу, в %	1,65	1,42	1,19	0,66	1,25	1,51	0,86
Доход ность по нижней границе прогноза, в %	-4,72	-4,61	-5,19	-6,48	-4,86	-3,95	-4,79
Доход ность по верхней границе прогноза, в %	8,01	7,46	7,57	7,81	7,37	6,97	6,51
Диапазон колебаний в доходнос ти, в проц. пунктах	12,73	12,08	12,76	14,28	12,23	10,92	11,31

Прогноз стоимости доллара Соединенных Штатов в декабре 2020 года

Рассмотрим график на рисунке под номером 3. Стоимостные границы прогнозы обозначаются красными пунктирными линиями.

По нашему прогнозу, составленному на ноябрь 2020 года, стоимость доллара Соединенных Штатов к концу месяца ожидалась на уровне 84,4459-76,1928 рубля. По факту доллар оказался на уровне 75,8599 рубля, то есть ниже наших прогнозов.

Максимальный стоимостный уровень в ноябре 2020 года долларом Соединенных Штатов установлен 3 ноября 2020 года (80,5749 рубля). Наименьшая цена установлена 27 ноября 2020 года (75,4518 рубля). Итак, что же происходило с долларом Соединенных Штатов в ноябре 2020 года?

Рис. 3. Колебания курса доллара США в рамках интервального прогноза, в руб.

В ноябре 2020 американская национальная валюта по отношению к российскому рублю снизилась на 4,38 процента до 75,8599 рубля с 79,3323 рубля. При этом ноябрьское движение цены американской валюты можно рассчитать по формуле: Y = 78,9224 руб. -0,2083 руб. * t , t равняется единице и t — каждый торговый день в ноябре по порядку.

В ноябре 2020 года американская национальная валюта по отношению к рублю дешевела ежедневно на 20,8 копейки при стартовом уровне 78,9224 рубля. Значит, в ноябре 2020 доллар испытывал средний по силе понижательный тренд. Коэффициентом детерминации можно объяснить 67,26 процента тренда цены.

Какова ожидается стоимость доллара Соединенных Штатов в ноябре 2020 года?

Как правило, в декабре доллар немного дорожает (на 0,99 процента). В последние двадцать лет в 53,8 процента случаях эта валюта дорожала. Мы ожидаем, что к 31 декабря 2020 года доллар будет торговаться по 77,1109 рубля (точечный метод прогнозирования). Или по интервальному методу прогнозирования курс валюты разместится в рамках 81,9395-72,2823 рубля.

По точечному методу прогнозирования первого декабря 2020 года доллар Соединенных Штатов будет стоить 75,2822 рубля. По интервальной методе прогнозирования стоимостные границы американских денег разместятся в районе 76,6838-75,0805 рубля.

Диапазон возможный стоимостных изменений для последних чисел декабря 2020 года равняется 9,6572 рубля, для первого декабря 2020 года этот диапазон более узкий и равен 1,6033 рубля.

Таблица № 5 «Прогноз по курсу доллара США на декабрь 2020 г.»

Дни торгов	Нижняя граница прогноза	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.дек.20	75,0805	75,8822	76,6838
02.дек.20	74,7314	75,8902	77,0490
03.дек.20	74,4633	75,9216	77,3798
04.дек.20	74,2799	75,9597	77,6394
05.дек.20	74,1856	76,0190	77,8523
08.дек.20	74,0411	76,0783	78,1155
09.дек.20	73,9418	76,1926	78,4434
10.дек.20	73,7405	76,1885	78,6364
11.дек.20	73,6651	76,2476	78,8301
12.дек.20	73,5220	76,3032	79,0844
15.дек.20	73,3459	76,3397	79,3335
16.дек.20	73,2350	76,3561	79,4772
17.дек.20	73,2220	76,4426	79,6631
18.дек.20	73,1054	76,4838	79,8621
19.дек.20	72,9986	76,5207	80,0427
22.дек.20	72,9609	76,6001	80,2392
23.дек.20	72,8314	76,6107	80,3899
24.дек.20	72,8184	76,7404	80,6623
25.дек.20	72,6909	76,8272	80,9635
26.дек.20	72,6088	76,8765	81,1442
29.дек.20	72,4269	76,8725	81,3180
30.дек.20	72,3954	76,9311	81,4668
31.дек.20	72,2823	77,1109	81,9395

Прогноз по курсу евро в декабре 2020 года

Рассмотрим график на рисунке под номером 4. Ожидалось, что стоимостные границы общеевропейской валюты к концу ноября 2020 года будут на уровне 98,5344-89,0571 рубля. Реальная стоимость евро в рамках ожидания (90,4629 рубля).

При этом наибольший стоимостный уровень евро был установлен 3 ноября 2020 года (93,757 рубля). Низшая ценовая линия зафиксирована 26 ноября 2020 года (89,888 рубля).

Рис. 4. Колебания курса евро в рамках интервального прогноза, в руб.

В ноябре 2020 года евро по отношению к рублю подешевел на 2,34 процента, снизившись до 90,4629 рубля с 92,6284 рубля. Ноябрьское движение цены евро рассчитываем так: Y = 92,4839 руб.-0,1578 руб. * t , t равно единица, t обозначает каждый торговый день по порядку.

В ноябре 2020 года европейская валюта каждый день дешевела примерно на 15,8 копейки при начальном уровне 92,48 рубля. Можно утверждать, что евро испытывал понижательный тренд средний по силе. Коэффициент детерминации евро в ноябре 2020 года равняется 62,2 процента.

Каким будет курс европейской валюты в декабре 2020?

В декабре, как правило евро дорожает на 1,88 процента. В 51,3 процента случаях наблюдалось подорожание финансового инструмента.

Ожидаем, что в последних числах декабря 2020 года стоимость евро будет на уровне 90,5176 рубля (точечный метод прогнозирования). По интервальному методу 31 декабря 2020 года евро будет обращаться в ценовом коридоре 97,2153-86,2885 рубля.

Первого декабря 2020 года цена евро по точечному методу ожидается на уровне 90,5176 рубля. По интервальной методе евро будет торговаться в рамках 91,4390-90,5176 рубля.

Стоимостная разница между границами прогноза для 31 декабря 2020 года равна 10,9268 рубля, для первого декабря 2020 года диапазон стоимостных колебаний равняется 1,8429 рубля.

Таблица № 6 «Прогноз по курсу евро на декабрь 2020 г.»

Дни торгов	Нижняя граница прогноза	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.дек.20	89,5961	90,5176	91,4390
02.дек.20	89,2218	90,5397	91,8575
03.дек.20	88,9965	90,6383	92,2800
04.дек.20	88,8634	90,7227	92,5820
05.дек.20	88,6781	90,8028	92,9274
08.дек.20	88,4665	90,8156	93,1646
09.дек.20	88,2180	90,8474	93,4768
10.дек.20	88,1428	90,9253	93,7078
11.дек.20	88,0139	91,0061	93,9982
12.дек.20	87,9046	91,1007	94,2967
15.дек.20	87,7474	91,1095	94,4715
16.дек.20	87,5197	91,1135	94,7073
17.дек.20	87,4952	91,1775	94,8597
18.дек.20	87,3997	91,1982	94,9966
19.дек.20	87,2230	91,2357	95,2483
22.дек.20	87,1584	91,3905	95,6225
23.дек.20	87,0389	91,4197	95,8004
24.дек.20	86,8782	91,4615	96,0448
25.дек.20	86,8953	91,6192	96,3431
26.дек.20	86,8227	91,6910	96,5593
29.дек.20	86,6656	91,7062	96,7467
30.дек.20	86,3772	91,6832	96,9892
31.дек.20	86,2885	91,7519	97,2153

Прогноз курса иены в декабре 2020 года

Обратимся к графику на рисунке под номером 5, на котором представлена информация о стоимости японской валюты в ноябре 2020 года. Границы стоимости обозначаются красными линиями.

В конце ноября 2020 года японская иена должна была бы торговаться на уровне 80,6321-72,5811 рубля. Реальный курс иены оказался в рамках наших ожиданий и равнялся 72,9177 рубля. Но в течение ноября иена несколько раз снижалась за рамки прогноза.

Ноябрьский стоимостный максимум иеной был достигнут 3 ноября 2020 года (76,8002 рубля). Низшая ценовая линия зафиксирована 12 ноября 2020 года (72,2654 рубля).

Рис. 5. Колебания курса йены в рамках интервального прогноза, в руб.

Итак, в ноябре 2020 года японская валюта по отношению к российским рублям подешевела на 4,1 процента, снизившись до 72,9177 рубля с 76,0361 рубля. При этом движение цены иены в ноябре 2020 можно рассчитать по следующей формуле: Y = 75,4136 руб.-0,1795 руб. * t , t равняется единице, t — каждый день торговли в ноябре 2020 по порядку.

Можно видеть, что в ноябре 2020 года иена дешевела ежедневно приблизительно на 17,9 копейки при стартовом уровне 75,41 рубля. В этот последний осенний месяц 2020 года иена испытывала средний по силе понижательный тренд. Коэффициент детерминации иены в ноябре 2020 года равняется 58,9 процента.

Обратимся к прогнозу стоимости японской валюты в декабре 2020 года.

Как правило, в декабре иена дорожает на 1,02 процента. Этому способствуют факторы сезонности. Дорожает иена в 51,9 процента случаях.

В конце декабря 2020 года ожидаем, что иена будет торговаться по 73,7837 рубля (точечный метод прогноза). По интервальному методу прогнозированию иена будет торговаться в районе 78,4369-69,1305 рубля.

Ожидается, что первого декабря 2020 года иена будет стоить 72,9849 рубля (точечный прогноз), по интервальному прогнозу — 738914-72,0783 рубля.

Диапазон возможных стоимостных изменений иены для конца декабря 2020 года равняется 9,3064 рубля, для первого декабря — 1,8131 рубля.

Таблица № 7 «Прогноз по курсу йены на декабрь 2020 г.»

Дни торгов	Нижняя граница прогноза	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.дек.20	72,0783	72,9849	73,8914
02.дек.20	71,7237	72,9996	74,2754
03.дек.20	71,4799	73,0764	74,6729
04.дек.20	71,2783	73,0608	74,8432
05.дек.20	71,0925	73,1279	75,1633
08.дек.20	70,9301	73,1227	75,3153
09.дек.20	70,8079	73,2106	75,6133
10.дек.20	70,5985	73,1894	75,7803
11.дек.20	70,4559	73,1995	75,9431
12.дек.20	70,4189	73,2697	76,1205
15.дек.20	70,2813	73,3447	76,4081
16.дек.20	70,2040	73,3467	76,4894
17.дек.20	70,0645	73,3520	76,6394
18.дек.20	69,9362	73,3952	76,8541
19.дек.20	69,7508	73,3556	76,9604
22.дек.20	69,7445	73,3811	77,0176
23.дек.20	69,5641	73,3801	77,1960
24.дек.20	69,4753	73,4019	77,3285
25.дек.20	69,4646	73,4854	77,5061
26.дек.20	69,3920	73,5608	77,7295
29.дек.20	69,3446	73,6576	77,9705
30.дек.20	69,2292	73,6802	78,1312
31.дек.20	69,1305	73,7837	78,4369

Прогноз курса британского фунта в декабре 2020 года

Рассмотрим график на рисунке под номером 6. Это ожидаемые цены британской валюты в ноябре 2020 года. Прогнозировалось, что в конце ноября 2020 британский фунт стерлингов будет обращаться в рамках 109,2052-97,0698 рубля. По факту стоимость фунта равнялась 101,3792 рубля и была в границах наших ожиданий.

Рис. 6. Колебания курса фунта стерлингов в рамках интервального прогноза, в руб.

В ноябре низшая отметка стоимости была достигнута фунтом 18 ноября 2020 года (10,7455 рубля), самая высокая цена (103,7298 рубля) зафиксирована 4 ноября 2020 года.

В ноябре 2020 британский фунт стерлингов подешевел на 1,14 процента, снизившись до 101,3792 рубля с уровня 102,5449 рубля. Стоимостное движение фунта в ноябре 2020 года можно описать таким образом: Y = 102,5215 руб. -0,1028 руб. * t, t равняется 1, t обозначение каждого торгового дня в ноябре 2020.

Исходя из расчетов, выходит, что фунт по отношению к рублю дешевел на 10,28 копеек при стартовой цене 102,52 рубля. Значит, в ноябре британская валюта испытывала слабый понижательный тренд. Коэффициент детерминации фунта в ноябре 2020 года составляет 43,7 процента.

На стоимость британской валюты оказывают влияние факторы сезонности. В декабре, например, британский фунт дорожает примерно на 0,72 процента. Подорожание британского франка наблюдалось в 62,8 процента случаях.

В конце 2020 года ожидаем, что британский фунт стерлингов будет торговаться по 102,0531 рубля. По интервальному методу прогнозирования британская валюта в конце ноября 2020 года разместится в стоимостных границах 109,2941-94,8121 рубля. Интервал стоимостных колебаний для 31 декабря 2020 года достигнет 14,482 рубля, для первого декабря — 2,3498 рубля.

Таблица № 8 «Прогноз по курсу фунта стерлингов на декабрь 2020 г.»

Дни торгов	Нижняя граница прогноза	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.дек.20	100,2357	101,4106	102,5855
02.дек.20	99,7211	101,4388	103,1565
03.дек.20	99,4055	101,5141	103,6226
04.дек.20	99,0897	101,5474	104,0050
05.дек.20	98,7609	101,5006	104,2402
08.дек.20	98,6075	101,6038	104,6001
09.дек.20	98,3045	101,6254	104,9463
10.дек.20	98,1239	101,6588	105,1937
11.дек.20	97,9458	101,7162	105,4865
12.дек.20	97,6790	101,7345	105,7899
15.дек.20	97,4391	101,7668	106,0944
16.дек.20	97,2479	101,6755	106,1031
17.дек.20	97,1625	101,7472	106,3319
18.дек.20	96,8995	101,7758	106,6520
19.дек.20	96,7010	101,8010	106,9010
22.дек.20	96,3377	101,6743	107,0109
23.дек.20	96,1394	101,7927	107,4460
24.дек.20	96,0867	101,8951	107,7034
25.дек.20	95,9068	101,9711	108,0353
26.дек.20	95,6207	101,9767	108,3327
29.дек.20	94,9752	101,6785	108,3817
30.дек.20	94,8208	101,8821	108,9434
31.дек.20	94,8121	102,0531	109,2941

Прогноз курса швейцарского франка в декабре 2020 года

Предлагаем рассмотреть график на рисунке под номером 7, где представлена информация о стоимостных изменениях швейцарского франка в ноябре 2020 года.

Исходя из наших расчетов, ожидалось, что в конце ноября 2020 года стоимость швейцарской валюты достигнет уровня 91,8686-83,1140 рубля. Реальная цена франка оказалась равной 83,6844 рубля. Данная цена оказалась в рамках ожидаемых цен, но в течение ноября 2020 года швейцарская валюта несколько раз падала ниже прогноза.

Рис. 7. Колебания курса швейцарского франка в рамках интервального прогноза, в руб.

Низший стоимостный уровень швейцарского франка в ноябре 2020 года был достигнут 26 ноября 2020 года (82,8096 рубля). Самая высокая цена франка по отношению к российскому рублю была зафиксирована 3 ноября 2020 года (87,7722 рубля).

В ноябре 2020 года швейцарский франк подешевел по отношению к рублю на 3,35 процента, снизившись до линии 83,6844 рубля с уровня 86,5884 рубля.

Стоимостный тренд швейцарских франков в ноябре 2020 года рассчитываем по следующей формуле: Y = 86,4628 руб.-0,2112 руб. * t , t равняется 1, t — обозначение каждого дня торговли в ноябре 2020 года.

В ноябре 2020 года швейцарская национальная валюта ежедневно дешевела на 21,1 копейки при стартовой цене 86,46 рубля. Значит в ноябре 2020 года франк находился в понижательном тренде, который можно считать средним по силе. Коэффициент детерминации франка в ноябре 2020 года равняется 67,1 процента.

В декабре, как правило, швейцарский франк начинает дорожать. Главная причина роста — сезонность. Дорожает швейцарская национальная валюта примерно на 1,88 процента. Причем подорожание франка в течение последних двадцати лет наблюдалось в 63,4 процента случаях.

Итак, что предстоит испытать франку в декабре 2020 года? В конце декабря 2020 ожидаем, что швейцарский франк будет обращаться по 84,7340 рубля (это точечный метод прогнозирования). По интервальному методу прогнозирования в конце декабря 2020 года франк может торговаться на уровне 89,8506-79,6174 рубля.

Диапазон возможных стоимостных колебаний для франка 31 декабря 2020 года составляет 10,2332 рубля, для первого декабря 2020 года — 1,7619 рубля.

Таблица № 9 «Прогноз по курсу швейцарского франка на декабрь 2020 г.»

Дни торгов	Нижняя граница прогноза	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.дек.20	82,8601	83,7411	84,6220
02.дек.20	82,5023	83,7447	84,9870
03.дек.20	82,2737	83,8058	85,3379
04.дек.20	82,1239	83,8557	85,5874
05.дек.20	81,9528	83,9601	85,9674
08.дек.20	81,7826	84,0100	86,2373
09.дек.20	81,4924	84,0005	86,5086
10.дек.20	81,3911	84,0309	86,6706
11.дек.20	81,2595	84,0517	86,8438
12.дек.20	81,1734	84,1535	87,1336
15.дек.20	80,9902	84,1754	87,3606
16.дек.20	80,8724	84,2344	87,5964
17.дек.20	80,7318	84,2315	87,7311
18.дек.20	80,6278	84,2611	87,8943
19.дек.20	80,5197	84,3010	88,0823
22.дек.20	80,4136	84,4005	88,3873
23.дек.20	80,4073	84,4671	88,5268
24.дек.20	80,2981	84,5049	88,7116
25.дек.20	80,2182	84,5904	88,9625
26.дек.20	80,0474	84,5849	89,1223
29.дек.20	79,8842	84,5859	89,2876
30.дек.20	79,7963	84,6780	89,5596
31.дек.20	79,6174	84,7340	89,8506

Прогноз курса канадского доллара в декабре 2020 года

Предлагаем рассмотреть график на рисунке под номером 8, где представлена информация о возможной стоимости канадской валюты в ноябре 2020 года. Исходя из данных графика, к концу ноября 2020 года канадский доллар должен был бы торговаться в рамках 63,1713-57,5119 рубля. Реальная стоимость канадской валюты равнялась 58,3448 рубля, и находилась в рамках наших ожиданий.

Рис. 8. Колебания курса канадского доллара в рамках интервального прогноза, в руб.

Низший стоимостный уровень канадской валюты в ноябре 2020 зафиксировали 27 ноября 2020 года (58,0131 рубля). Наивысшая стоимостная отметка установлена 4 ноября 2020 года (60,6571 рубля).

В ноябре 2020 года канадский доллар подешевел на 1,99 процента, снизившись до уровня 58,3448 рубля с отметки 59,5320 рубля. Ноябрьское движение канадской валюты в 2020 году можно рассчитать по формуле: Y = 59,9264 руб. -0,1185 руб. * t , t равно 1, t обозначает день торговли по порядку в ноябре 2020 года.

Можно утверждать, что канадская национальная валюта по отношению к российскому рублю в ноябре 2020 года ежедневно дешевела на 11,8 копейки при стартовой цене 59,9264 рубля. Следовательно в ноябре 2020 года канадский доллар испытывал достаточно сильный понижательный тренд. Поскольку коэффициент детерминации данной валюты равняется 71,9 процента.

На стоимость канадских долларов может оказать достаточное влияние сезонность. Так, в декабре в течение последних двадцати лет канадский доллар дорожал примерно на 0,86 процента. Подорожание канадской валюты наблюдалось в 58,6 процента случаях.

Мы ожидаем, что стоимость канадского доллара к концу декабря 2020 года достигнет уровня 59,2236 рубля. По более точному интервальному методу прогнозирования канадский доллар будет торговаться в границах 62,4093-56,0379 рубля. Диапазон возможных стоимостных колебаний канадской валютой для 31 декабря 2020 года равняется 6,3714 рубля, для первого декабря 2020 года границы возможных стоимостных колебаний составляют диапазон 1,1175 рубля.

Таблица № 10 «Прогноз по курсу канадского доллара на декабрь 2020 г.»

Дни торгов	Нижняя граница прогноза	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.дек.20	57,8170	58,3758	58,9345
02.дек.20	57,6294	58,4137	59,1979
03.дек.20	57,4904	58,4503	59,4102
04.дек.20	57,3678	58,4691	59,5704
05.дек.20	57,2564	58,5160	59,7756
08.дек.20	57,1339	58,5341	59,9342
09.дек.20	57,0452	58,5785	60,1117
10.дек.20	56,9731	58,6202	60,2672
11.дек.20	56,8472	58,6308	60,4143
12.дек.20	56,7472	58,6616	60,5759
15.дек.20	56,6702	58,6930	60,7157
16.дек.20	56,5501	58,6921	60,8340
17.дек.20	56,5225	58,7789	61,0353
18.дек.20	56,4849	58,8305	61,1761
19.дек.20	56,4465	58,8974	61,3483
22.дек.20	56,4211	58,9800	61,5389
23.дек.20	56,3832	59,0209	61,6586
24.дек.20	56,3341	59,0742	61,8143
25.дек.20	56,3248	59,1537	61,9825
26.дек.20	56,2581	59,1722	62,0862
29.дек.20	56,1495	59,1361	62,1226
30.дек.20	56,0542	59,1463	62,2383
31.дек.20	56,0379	59,2236	62,4093

Прогноз курса австралийского доллара в декабре 2020 года

Обратимся к графику на рисунке номер 9, на котором представлена информация о возможных стоимостных виражах австралийской валюты в ноябре 2020 года.

К концу ноября 2020 года австралийская валюта должна была бы торговаться на уровне 58,9228–53,4854 рубля. Фактическая официальная стоимость доллара австралийского оказалась равной 55,9618 рубля.

Рис. 9. Колебания курса австралийского доллара в рамках интервального прогноза, в руб.

Наибольший ценовой уровень в ноябре 2020 года австралийским долларом был достигнут 4 ноября 2020 года (56,7684 рубля), низшая стоимостная линия долларом австралийским была достигнута 21 ноября 2020 года (55,4127 рубля).

Мы видим, что австралийский доллар в ноябре 2020 года подорожал на 0,34 процента, поднявшись до линии 55,9618 рубля с уровня 55,7706 рубля. Однако этот рост можно считать условным.

Ноябрьское движение цены австралийского доллара можно рассчитать по данной формуле: Y = 56,3578 руб. –0,0482 руб. * t . T обозначает каждый день коммерции в ноябре 2020 года по порядку, t равняется единице.

Ситуация с австралийским долларом следующая: несмотря на фактическое подорожание валюты, в ноябре 2020 стоимость доллара австралийского снижалась примерно на 4,8 копейки каждый день при стартовой стоимости 56,36 рубля.

Понижательный тренд австралийского доллара можно считать средним по силе, поскольку коэффициент детерминации стоимостных колебаний равняется 50,1 процента.

На ценовой уровень австралийской валюты может оказать влияние сезонность. В течение последних двадцати лет доллар австралийский в декабре дорожал примерно на 1,28 процента. Подорожание австралийской валюты было зафиксировано в 56,4 процента случаях.

В конце 2020 года ожидаем, что стоимость австралийского доллара будет равняться 56,4431 рубля. По интервальному методу прогнозирования австралийский доллар может торговаться в границах 59,6072–53,279 рубля.

При этом диапазон возможных стоимостных колебаний для 31 декабря 2020 года для австралийского доллара равняется 6,3282 рубля. Для первого декабря 2020 года диапазон возможных колебаний составляет 1,0756 рубля.

Таблица № 11 «Прогноз по курсу австралийского доллара на декабрь 2020 г.»

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.дек.20	55,4376	55,9754	56,5132
02.дек.20	55,1878	55,9639	56,7400
03.дек.20	55,0542	55,9903	56,9263
04.дек.20	54,9306	56,0475	57,1643
05.дек.20	54,8415	56,0655	57,2895
08.дек.20	54,7840	56,0848	57,3856
09.дек.20	54,6727	56,1359	57,5991
10.дек.20	54,4890	56,1463	57,8036
11.дек.20	54,4500	56,2098	57,9696
12.дек.20	54,3586	56,2154	58,0722
15.дек.20	54,2742	56,2444	58,2146
16.дек.20	54,2207	56,2708	58,3208
17.дек.20	54,1904	56,3026	58,4148
18.дек.20	54,1656	56,3675	58,5694
19.дек.20	54,0491	56,3709	58,6926
22.дек.20	53,9681	56,4186	58,8690
23.дек.20	53,9066	56,4426	58,9786
24.дек.20	53,8175	56,4397	59,0618
25.дек.20	53,6801	56,3967	59,1133
26.дек.20	53,5949	56,4134	59,2318
29.дек.20	53,5460	56,4612	59,3764
30.дек.20	53,4424	56,4770	59,5115
31.дек.20	53,2790	56,4431	59,6072

P.S. В таблицах указаны расчеты автора по данным Банка России.

Владимир Брюков, аналитик XCritical