Инвестиции в космос

Наиболее перспективное направление инвестирования — космическая отрасль. Эта сфера считается относительно молодой. Она возникла лишь в 1984 году. Именно тогда в Америке приняли закон, разрешающий коммерческие пуски.

После принятия упомянутого закона стали возникать различные стартапы. Наиболее ярким примером является компания SpaceX. Однако в ближайшее время она не выйдет на биржу. Однако уже сегодня существуют публичные компания, занимающиеся разработками в секторе освоения космического пространства.

Сначала расскажем вам об этой отрасли как таковой, и ее перспективах на ближайшее будущее. Изначально космос был на 100% уделом военных. В настоящее время, это скорее гражданский сектор. Уже сегодня большинство людей пользуется GPS-навигацией, быстрой авторизацией кредитных карточек, а также отслеживанием логистических цепочек. Кроме того, посредством космических технологий происходит поиск полезных ископаемых и автоматизация сельского хозяйства.

Эксперты прогнозируют, что в ближайшие десять лет число спутников увеличится в десять раз. Современные технологии, вроде 5G или облачных серверов, работают на основе обработки больших объемов данных. Все это еще сильней стимулирует продвижение таких технологий.

Основные направления вложений в космос такие:

• разработка сверхзвуковых летательных аппаратов;

• улучшение технологий вертикального взлета;

• отправка полезных грузов на орбиту;

• космический туризм.

Предприятия космического сектора

Существует небольшое число публичных компаний, активно работающих в направлении освоения космоса. У каждой из них своя специфика. Ниже рассмотрим наиболее интересные из них с точки зрения инвестора.

Boeing

Корпорация Boeing хорошо известна в мире в качестве производителя пассажирских лайнеров. Однако она присутствует и на космическом рынке. До кризиса половина выручки компании формировалась за счет сотрудничества с Пентагоном и NASA. В настоящий момент показатель увеличился еще больше. Напомним, что первую ступень ракеты Saturn V, оправившей астронавтов на Луну, разработала именно Boeing. В наши дни компания уже занимается созданием ракет целиком.

Отметим, что успехи компании в космосе могут быть нивелированы провалами в гражданской авиации. У эмитента возникли серьезные проблемы с лайнером 737 MAX. В настоящий момент эта модель является основной. Фирма сотрудничает с NASA, и имеет программы по исследованию нашей Солнечной системы.

Компания также активно сотрудничает с SpaceX и Lockheed Martin в секторе запуска военных спутников.

SpaceX

Выход на биржу компании SpaceX мог бы стать знаковым событием года. Однако в планах Илона Маска этого нет. Кроме этого проекта, у него еще есть один — Starlink. Аналитики считают, что вероятность листинга этого предприятия более высокие. У компании на орбите уже есть более тысячи спутников. В настоящий момент идет тестирование «космического интернета». Если этот проект станет успешным, есть высокие шансы выхода его на биржу.

SpaceX Falcon 9 применяется НАСА для отправки на орбиту спутников. Компания совместно с Boeing работает над созданием Crew Dragon (многоразового корабля). В 2020 году SpaceX возвратила на Землю 2-х космонавтов после их отправки в космос. Это был первый такой полет с коммерческой целью. Компания также отправила экспедицию на МКС. Она также занимается разработкой Starship для полетов в дальний космос.

Lockheed Martin

Компания Lockheed Martin имеет впечатляющую историю в секторе космических разработок. Кризис не ударил по ее деятельности. Поэтому в прошлом году фирма собрала большой набор государственных заказов. Последний финотчет предприятия оказался лучше прогноза. Двигатели компании планируется использовать для полетов на Луну.

Предприятие разрабатывает и производит спутники для NASA. Компания участвовала в проекте марсохода Mars InShight. Именно этот аппарат приземлился на «красной планете» в феврале текущего года.

В конце 2020 года фирма объявила о намерении приобрести Aerojet Rocketdyne за 4,4 миллиарда USD. Это известный производитель двигателей.

Virgin Galactic

Два года назад Virgin Galactic — публичная компания, специализирующаяся на космическом туризме. Это произошло после ее объединения с холдингом Social Capital Hedosophia. Основная задача проекта заключается в организации суборбитальных полетов.

До февраля текущего года фирма была популярна среди инвесторов. Это связано с тем, что она участвует в ETF-фонде ARK Invest.

Однако в феврале акции этого эмитента начали дешеветь. Это случилось из-за новости относительно того, что ARK Invest уменьшил долю бумаг эмитента в ETF. Еще один фактор, повлиявший на снижение цены акций — перенос испытания SpaceShipTwo с февраля на май.

Это не первая отсрочка. Перенос испытаний происходит уже не первый год. По сути, компанию раскрутили за счет грамотного маркетинга. В этом есть и свои плюсы. Как только компания начнет проводить полеты, она сможет без проблем монетизировать их. Кроме туризма, эмитент работает над созданием гиперзвукового транспорта.

Недостатки инвестиций в космос

Космос представляет собой крайне сложный сектор экономики. Убытки может зафиксировать как молодой стартап, так и мощная компания с богатой историей. Поэтому инвестирование в этот сектор считается крайне рисковым.

Космос исследуют относительно недавно. При этом коммерческий сектор вообще находится на этапе зарождения. Крайне сложно найти компанию, которая работает в этом направлении хотя бы десять лет.

Пока в мире существует всего несколько предприятий, занимающихся коммерческим освоением космоса. Так что инвесторам приходится останавливаться на чем-то одном: интернет, связь или космический туризм.

Среди предприятий, работающих в этом секторе, практически нет «голубых фишек». Кроме того, объем торговли акциями таких фирм небольшой. Это указывает на то, что они могут быть крайне волатильными.

Отметим, что акции таких фирм не входят в число защитных активов. Они являются к рисковым финансовым инструментам. Пандемия COVID-19 не отразилась на деятельности этих фирм. При этом котировки их акций пошли вниз из-за падения интереса к рискованным активам.

Большинство космических фирм не платят дивиденды. Хотя, есть и исключения. К примеру, такие выплаты делает General Dynamics. Их доходность равняется порядка 1,5-2% годовых.

Отметим, что многие направления космического сектора ориентированы на маленькую аудиторию. К примеру, мало кто способен позволить себе туристические полеты на околоземную орбиту. Поэтому спрос на такие услуги сразу не будет большим.

Однако у этой отрасли есть фундаментальные факторы роста. Однако получить высокую прибыль получится лишь через 10-15 лет.

Перспективы инвестиций

Вложив деньги в передовой сектор экономики, можно войти в него в самом начале его зарождения. Частный бизнес начал работать в данном направлении совсем недавно. Поэтому любая инвестиция в этот сектор в ближайшие десять лет способна окупиться, и принести колоссальную прибыль.

Квартальные отчеты прошлой недели

Adobe

В прошлом месяце вышел отчет Adobe. В нем указывается о том, что эмитент бурно развивается, невзирая на свои масштабы.

Фирма получила рекордную выручку. Показатель составил 3,91 миллиарда USD. Цифровые медиа принесли 2,86 миллиарда USD. Они выросли на 32%. Прибыль GAAP повысилась на 33%. Она достигла отметки в 2,61 USD на бумагу. Операционный денежный поток составил 1,77 миллиарда USD.

Компания намерена успешно закончить текущий год. В его концу она собирается собрать выручку в объеме 15,45 миллиарда USD. Предыдущий прогноз по этому показателю составлял 15,15 миллиарда USD.

Рост акций компании продолжился, как мы и ожидали. Их котировки прошли уровень 450 USD. Сейчас они готовятся закрепиться выше этой отметки. Если это произойдет, цена отправиться в область 500 USD.

BioTech

BioTech в 2020 году нарастила торговый оборот в 4 раза. Аналитики оценили оборот предприятия в 482,3 миллиона EUR. Год назад показатель не превышал 109 миллионов EUR. В прошлом году эмитент получил чистый доход в объеме 15,2 миллиона EUR. В предшествующем году фирма фиксировала убыток в размере 179,2 миллиона EUR.

Положительный отчет вызвал ралли акций BioTech. Их цена в начале недели была в области 100 EUR. К пятнице она поднялась к отметке 114 EUR. Мы ожидаем продолжения положительного тренда актива и рост цены к области 125 EUR.