Индексы
Что такое фондовые индексы и как они формируются
Для успешного формирования инвестиционного портфеля огромное значение имеет возможность прогнозировать разворот рынка в ближайшем будущем. Для этого существует такой инструмент, как индекс.
И даже более того, сами индексы могут выступать в качестве активов для торговли. Умение прогнозировать их изменения позволяет зарабатывать большие деньги. Разберемся в вопросе и научимся оперировать этим торговым инструментом.
Что такое индекс в экономике
Что такое индекс? С научной точки зрения – это показатель какой-либо величины, рассчитываемый по определенным критериям. Изменения этого показателя, позволяют отслеживать не только общую динамику, но и ситуацию по каждому из отдельных критериев.
Например, биржевые индексы дают возможность оценить стоимость акций компании. Если индекс увеличивается, значит, цена акций растет, если падает – опускается. Тем не менее, не все так просто.
Возьмем пример с компанией «Лукойл». Кратковременное падение акций вероятнее всего связано с уменьшением стоимости нефти. Ситуация может быть временной.
Например, в новостном фоне появилась информация о том, что увеличены квоты на добычу нефти. Очевидно, что это повлечет падение цены на «черное золото». Следовательно, подешевеет и бензин.
Но не все так однозначно. Помимо макрокритериев, которые имеют значение на международном уровне, на стоимость активов могут влиять и внутренние факторы: изменения в законодательстве, смена руководства, скандальные заявления.
Рассмотрим другой пример. Как поведут себя акции компании, добывающей серебро? В РФ позиции останутся практически неизменными, но в Китае или США индекс акций предприятия пойдет вверх.
Это связано с тем, что в указанных странах активно производятся солнечные панели, для которых используется серебро. Продукция очень востребована, соответственно, рентабельность производителя будет расти.
Проще говоря – индекс отражает фактический уровень капитализации компании. Это не статичная величина, пересчет которой происходит ежедневно.
Даже если ситуация на рынке свидетельствует о росте доходов, индекс может уйти вниз. Так происходит, когда в расчеты вмешиваются другие критерии.
Анализируя фондовый индекс важно понимать, на что он опирается при расчете. Рассмотрим самые известные.
Популярные фондовые индексы
Классическими вариантами определения индекса являются:
- «Доу-Джонс» – старейший индекс, который представляет среднее арифметическое стоимости акций 30 крупнейших американских компаний.
- «Стандард энд Пурс» – второй по авторитетности индекс, который отражает суммарную капитализацию 500 крупнейших американских компаний.
- «НАСДАК» – отражает общую капитализацию всех компаний, зарегистрированных на бирже, отличительная его черта в том, что организации работают в сфере высоких технологий.
- NYSE – определение индекса происходит путем подсчета уровня капитализации всех компаний, представленных на Нью-Йоркской бирже, среди которых как представители США, так и концерны из Европы и других регионов.
Всего существует более 2000 фондовых индексов, которые делятся на:
- Макро и микроэкономические. Первые отражают ситуацию экономики в целом, вторые в конкретном регионе. Если наблюдается тенденция, когда макро индексы стремятся вниз, а некоторые микро индексы растут – значит экономика конкретного региона опережает международные темпы развития и выгодна для инвестиций.
- Внутренние и внешние. Относятся либо к компаниям, находящимся под юрисдикцией одной страны, либо сочетают данные о международных активах.
Каждый из индексов представляет особый интерес в зависимости от целей трейдера. Более того, сравнение отдельных компаний с индексами сегментов, в которых они входят, позволяет делать долгосрочные перспективы.
Например, акции Google с марта 2019 года дешевеют. Безусловно это связано со скандалом по поводу уклонения от уплаты налогов в Италии. Но если обратим внимание на тот же индекс «НАСДАК», увидим, что весь сегмент высоких технологий находится на спаде.
Соответственно, акции поискового гиганта продолжают оставаться ликвидными, а сложившаяся ситуация подходит для покупки акций. Не стоит забывать, что компания анонсировала запуск собственных спутников. Когда это произойдет, акции Google взлетят до небес.
Подобные покупки требуют крупных капиталовложений, которые могут позволить себе далеко не все трейдеры. Поэтому умение оперировать индексами можно использовать, чтобы зарабатывать, делая прогнозы на них.
Как получать доход от торговли фондовыми индексами
Важно понимать, что индекс – это сугубо математическое выражение. Сам по себе он не имеет ни стоимости, ни материального или цифрового, как в случае с криптовалютами, выражения.
Поскольку фондовый индекс – это абстрактная величина стоимости акций компании, на нем можно заработать. Разберемся, как купить фондовый индекс.
Для этого нужен брокер и умение понимать новостной фон. Если есть и то и другое, можно купить фондовый индекс и неплохо на этом заработать. Речь, естественно, идет не покупке актива, а о формировании тренда.
Самый простой способ – использовать опционы. Этот финансовый инструмент помогает зарабатывать на прогнозах. Хотя многие аналитики относятся к опционам скептически, по сути имеем дело с тотализатором.
Все происходит точно так, как в спорте, участники опциона делают ставки на то, как поведет себя рынок. Но, в отличие от спортивных соревнований, возможность «покупных» игр полностью исключена.
Суть опциона проста:
- выбираете понравившийся индекс;
- делаете прогноз;
- указываете время, когда прогноз должен исполниться;
- ждете результат;
- получаете прибыль.
В отличие от бирж, на опционах материальные активы не обеспечиваются стоимостью акций, а складываются исключительно из вкладов трейдоров.
Многие относятся к этому как к лотерее, соответственно, проигрывают. Если подходить к вопросу взвешенно, с достаточным количеством навыков и знаний, составить правильный прогноз будет легко.
Еще один важный момент касается времени. Большинство игроков стремятся использовать минимальные сроки. Но дело в том, что рынок волатилен. Чтобы тренд продолжил движение нужны сутки или даже несколько.
Те, кто делают ставки в пределах часа или даже нескольких минут, рискуют остаться без ничего. Такие действия фактически относятся к игре на удачу. Можно как заработать, так и спустить все.
Альтернативные способы
Поскольку фондовые индексы сигнализируют об общем уровне экономики страны, легко использовать эту информацию для формирования долгоиграющих прогнозов.
Чтобы извлечь из этого выгоду, создаются специальные индексные фонды, которые представляют свои критерии оценки и предлагают инвестировать в них деньги.
Суть таких организаций найти «дно» и закупить максимум акций компаний, которые в скором времени увеличат капитализацию. Затем, на пике роста акции продаются и процесс повторяется.
Для инвестора это выгодно тем, что нет необходимости самостоятельно совершать какие-либо действия и рисковать. Как правило, инвестпортфель содержит несколько активов, что минимизирует потери, если рынок поведет себя нетипично.
Недостатков у этого способа два – необходим крупный капитал, нет понимания временных границ. В связи с этим, хотя такие фонды и существуют, пользуются ими единицы.
Для быстрого и успешного заработка на фондовых индексах наиболее выгодный инструмент опционы. На них можно начать даже с незначительным капиталом и быстро его приумножить.
Но, для этого следует понимать, что такое фондовые индексы, как они формируются и какие факторы влияют на их долгосрочную перспективу. Для успешной торговли рекомендуется выбрать один индекс и хорошо его изучить.
Наиболее простыми в освоении считаются «Доу-Джонс-30» и S&P-500. Американский рынок достаточно стабилен, поэтому легко поддается прогнозированию и модуляции.
EN
ES
RU
DE