Золото (Gold) - прогноз стоимости, котировки и график

Спотовый рынок золота

Спотовая цена на золото предполагает торговлю металлом, который можно приобрести немедленно. Во время торговых операций со слитками золота за основу почти всегда принимаются спотовые цены. Спотовый рынок золота активен почти что 24 часа в сутки, так как на планете в то или иное время практически всегда открыта хотя бы одна площадка для сделок с золотом.

Токио, Лондон, Нью-Йорк, Сидней, Гонконг и Цюрих - в этих городах наиболее активно торгуется золото и происходит львиная доля всех сделок. Как только дилеры в вышеперечисленных городах начинают торговлю, на сайтах появляется отметка “Спот-рынок открыт”.

Рынок фьючерсов золота

Фьючерсы на золото - один из видов товарных фьючерсов, то есть, таких контрактов, где то или иное количество золота продается по оговоренной цене, а реализация самого контракта произойдет в определенный момент будущего. Фьючерсы заключают как представители золотодобывающей промышленности, так и маркет-мейкеры. И первые, и вторые делают это для страховки, чтобы не зависеть от рыночных колебаний.

Выгода же спекулянтов состоит в том, чтобы на этих колебаниях заработать.

Фьючерсы на любые драгметаллы - юридически выверенные договоры, которые регламентируют поставку того или иного металла на отдельно согласованную дату по оговоренной цене. Биржи фьючерсов стандартизируют такие торговые операции, особенно в плане времени и места доставки, количества товара. Единственное, что в них меняется - цена.

Для хеджеров контракты такого рода являются одним из способов управлять рисками во время будущей покупки/продажи слитков металла. Спекулянты обеспечивают своим участием в сделках маржу бирже.

Различают две позиции: покупка, то есть, длинная позиция и продажа, которую еще называют короткой. Первая - покупка - это фактически обязательство принять физически существующее золото, а продажа - обязательство его поставить. Компенсация фьючерсных контрактов обычно происходит до даты поставки. Это может иметь место если, к примеру, инвестор-покупатель продает свою длинную позицию еще до подтверждения поставки.

Спот против фьючерсов

Спотовые и фьючерсные цены на золото обычно разнятся. Цена фьючерсов, которая также есть на нашей странице, показывает нам цену золота во время будущей поставки. И она обычно выше спотовой. Разница зависит от количества дней до обусловленной в договоре даты, процентных ставок, того, насколько велик спрос на обычном рынке. Разница спотовой цены и фьючерса, которую выражают в годовой процентной ставке, называют “форвардным курсом”.

Изменение цены на золото от прошлого закрытия

Так называется ценовое изменение металла, если сравнивать с предыдущим закрытием, при том, что оно не обязательно состоялось в день накануне. К примеру, для буднего дня в 18:00 по нью-йоркскому времени и до полуночи предыдущим днем будет считаться уже текущий день. Именно по этой причине рынок золота в Нью-Йорке прекращает торговлю в будние в течение 60 минут, с пяти до шести вечера. Крайним сроком все же является 17:00, именно в этот час происходит закрытие текущего дня.

Получается, что изменение цены в данном случае - это разница между ценой на данный момент и по состоянию на пять вечера.

Допустим, торговля золотом в последний раз велась по цене $1200 в 17:00 17 января. Если это все еще 17 января, а на часах уже 18:30 и цена установилась на уровне $1202, то получится, что произошло изменение +2.00. Точно так же, если на календаре 17:00 18 января, и котировка золота будет составлять $1225, получится, что изменение +25.00.

Изменения золотых фьючерсов (с момента предыдущего закрытия)

Так обычно называется текущая цена на металл по сравнению с ценой в конце предыдущей торговой сессии. Сейчас временем закрытия торгового дня принято считать 14:00 по Североамериканскому восточному времени.

30 DAY CHG (30-дневное изменение)

Это то изменение цены на золото, которое она претерпела за 30 дней по сравнению с предыдущим закрытием торгов.

1 год CHG (изменения за год)

Ценовое изменение по сравнению с прошлым годом, если его сравнивать с предыдущим закрытием торгов.

Как рассчитать текущую спотовую цену на золото

Любой драгоценный металл, который торгуется на рынке, имеет свою ежедневно устанавливаемую цену. Критерии, как она формируется, базируются в основном на коммерческих контрактах и договоренностях с золотодобытчиками. На ценовые ориентиры также влияет то, какую активность показывает спотовый рынок.

Активность торгов на децентрализованных внебиржевых рынках также в какой-то мере определяет спотовую цену.

Но внебиржевая торговля не является официальной, и цены здесь формируются путем договоренностей между участниками в каждом отдельном случае. Тут надо также учитывать тот момент, что для торговли здесь чаще всего выбирают электронные транзакции.

С другой стороны, хоть на таких площадках и нет регуляторных инструментов, данные финансовые институты крайне важны, так как влияют на спотовые цены, выступая в качестве маркет-мейкеров.

Что такое цена предложения?

Цена предложения, если мы говорим о золоте, это наиболее высокая цена, которую определенный покупатель предлагает за унцию золота.

Что такое запрашиваемая цена покупки для золота?

Цена Ask, то есть, запрашиваемая - это наиболее низкая цена, которую может предложить кто-либо для продажи за унцию золота.

Что такое спред в контексте сегодняшней цены за унцию золота

Спредом называют разницу цен покупки и продажи. Золото, как и серебро имеют большую ликвидность на рынке, поэтому трейдеры могут столкнуться с довольно узкими спредами. Стоит добавить, что не все драгметаллы имеют такую особенность - обычно разброс ценовых показателей покупки и продажи у них больше, из-за чего, собственно, их рынки считаются менее ликвидными.

Существует ли эталон?

Из-за того, что официальной цены открытия/закрытия на сделки купли/продажи золота и серебра не существует, участники рынка берут в качестве ориентиров цены, которые были сформированы в разное время разными организациями.

Ассоциация Лондонского рынка драгоценных металлов (LBMA) - это организация, которую признают ведущей в данном сегменте. Именно она отвечает за установку важнейших показателей для всех драгметаллов.

Если мы говорим о цене на золото/серебро LBMA, мы говорим о неком общепринятом эталоне. На Umarkets можно также найти и другие показатели цены, которые считаются эталонными на рынке золота и серебра.

Приблизительная стоимость обновляется два раза в сутки во время проведения онлайнового аукциона между банками-участниками рынка и LBMA. Эту финорганизацию администрирует индексная компания ICE Benchmark Administration.

Фиксация цены

В течение почти столетия цена на золото устанавливалась во время так называемого Лондонского золотого фиксинга - процедуры определения цены на этот металл, которая основывается на уровне спроса и предложения. В ней принимали участие представители пяти крупнейших лондонских банков, а сам фиксинг имел вид закрытого аукциона. Цена формировалась после того, как подавляющее большинство ордеров на покупку совпадали с ордерами на продажу.

Аукционы эти проводились дважды в день - утром и вечером - и географически находились в Лондоне.

Просуществовав почти столетие, в 2015 году Лондонский золотой фиксинг был прекращен. Функции, регулятора легли на плечи LBMA, которая начала формировать цену на золото с марта 2015 года. Ассоциация пошла путем прогресса, перенеся весь механизм закрытых аукционов в открытые интернет-аукционы. Цены-ориентиры обновляются дважды в день - в 10:00 и 15:00 по Гринвичу.

В процессе принимают участие 13 банков со многих стран, среди них: Народный банк Китая, Morgan Stanley, Société Générale, UBS, Банк Новой Шотландии и другие.

Может ли цена на золото быть одинаковой везде?

Для измерения веса золота принято использовать тройскую унцию. В качестве единицы измерения массы, тройская унция одинаковая для всех стран, то есть, весит она одинаково везде - приблизительно 31,103 грамма. Для транзакций во время торговых операций принято пользоваться долларом США, и этот рынок является наиболее активным. Но стоимость за унцию может колебаться в зависимости от котировок национальной валюты той или иной страны. Так сложилось традиционно, что цена золота по отношению к валютам, которые считаются сильнее доллара, ниже, чем такая же по отношению к доллару. И наоборот.

На основных биржах и других традиционных площадках, где осуществляется торговля золотом, принято проводить операции в долларах за унцию. Внебиржевые рынки же, которые базируются в разных странах, могут предложить и альтернативные варианты.

Kitco Gold Index (KGX) - это уникальная в своем роде функция, которая позволяет рассчитать относительную стоимость унции без влияния значения индекса доллара США.

Какая разница между обычной и тройской унцией, если мы говорим о золоте?

Тройская унция - специальная единица измерения массы, которую используют для драгоценных металлов еще со времен Римской Империи. Дело в том, что тогда цена валюты зависела от ее веса. Этот способ переняли британцы, которые установили прямую связь между фунтом стерлингов и тройской унцией. К этой системе в 1828 году присоединился и монетный двор Соединенных Штатов.

Тройская унция превосходит вес имперской приблизительно на 10%, и если имперская равняется 28,35 грамма, то тройская - 31,1 грамма.

Почему золото привязано именно к доллару США?

Вы можете купить золото за любую валюту, с этим проблем не возникнет. Но при этом, вы должны понимать, что так или иначе все базируется именно на долларе США. Это связано с тем, что экономика США наиболее стабильна и может считаться крупнейшей в мире, поэтому именно доллар США признан резервной валютой. Это значит, что его курс поддерживается правительствами других стран и серьезными финансовыми институтами.

Доллар, как резервная валюта, используется для международных торговых сделок с начала XX века, и сохраняет эти позиции по сей день.

Почему цены на золото и серебро так разнятся?

Разница в ценах золота и серебра велика и объясняется редкостью. Чем меньше предложение металла, тем выше его цена. Золота добывается гораздо меньше, чем серебра, поэтому и цена его выше. Добыча и производство серебра - процесс относительно несложный, этот металл вообще довольно часто является побочным продуктом при добыче некоторых других ископаемых. Золотодобыча же - процесс сложный и трудоемкий. Вспомним золотую лихорадку, когда очень немногим старателям удалось вообще отыскать золото, не говоря о том, чтобы его добыть.

Вот вам цифры. Среднее содержание металла в вулканических породах составляет приблизительно 0,004 части на 1 000 000. Доля серебра в этих самых породах составляет 0,07 части на 1 000 000.

Какое соотношение цен золота и серебра?

Под понятием соотношения золота к серебру обычно понимается необходимое количество унций серебра для покупки одной унции золота. К примеру, соотношение 65:1 будет означать, что для приобретения 1 унции золота вам понадобится 65 унций серебра.

Это не просто упражнение в арифметике. Инвесторы используют данное отношение для определения недооцененности или наоборот, переоцененности какого-то из этих двух металлов. Это помогает понять, насколько выгодно сейчас продавать или покупать золото и серебро. Бытует мнение, что при высоком отношении нужно отдать предпочтение серебру. Если низкое, то в самый раз заняться покупкой золота.

Золотодобыча

Золотодобыча, как несложно понять, это процесс добычи драгоценного металла из земных недр. Способов извлечь золото много: шлиховый способ, речная промывка, извлечение из побочных продуктов, драгирование, добыча из скальных пород и так далее.

Историки не могут назвать точного времени, когда человечество начало добывать золото. Есть сведения, что первые старатели занялись своим делом около 7 тысяч лет назад. На сегодняшний день крупнейшими золотодобывающими компаниями по уровню рыночной капитализации являются Barrick Gold, Newmont Mining, Newcrest Mining и AngloGold Ashanti.

Страны, которые занимают лидирующие места в золотодобыче - Китай, Россия, США, Перу, Канада и Южная Африка.

Что такое Всемирный совет по золоту?

Всемирный совет по золоту (World Gold Council - WGC) был основан в 1987 году. Основная задача этой организации - заниматься развитием рынка золота, стимулировать его рост, внедрять инновационные технологии золотодобычи и переработки, поддержка и вывод на рынок новых продуктов.

Географически Совет базируется в Великобритании, в него входят 17 наиболее крупных компаний, связанных с золотом. Среди них: Agnico Eagle, China Gold, Kinross, Silver Wheaton и другие.

Что такое LBMA?

Ассоциация Лондонского рынка драгоценных металлов со штаб-квартирой в Лондоне - это торговая международная организация, которая объединяет рынки драгоценных металлов, в том числе, золота, серебра, палладия и платины. 140 компаний, которые являются членами Ассоциации, представляют промышленность и трейдинг.

LBMA в праве устанавливать базовые, эталонные цены на золото и серебро.

Ассоциация также публикует Good Delivery List для перерабатывающей промышленности, и стандарты, изложенные в нем, считаются эталоном для характеристик золотых и серебряных слитков.

Что такое GLD?

GLD, который также называют SPDR Gold Shares - крупнейший в мире биржевой инвестиционный фонд с золотым обеспечением. По состоянию на 31 марта 2019 года в хранилище фонда находилось приблизительно 24,6 миллиона унций золота, что соответствует стоимости активов в размере $1 697 578 486,50.

Управляющая компания этого фонда - State Street Global Advisors, летом 2016 года оценивалась в более чем $40 млрд.

Фонд начал работу осенью 2004 года, местом его первой регистрации была Нью-Йоркская фондовая биржа. Там он проходил под названием streetTRACKS Gold Shares. Позже, в мае 2008 года его переименовали на SPDR Gold Share. Он торгуется также на NYSE Arca, Токийской, Гонконгской и Сингапурской фондовых биржах.

Как центральные банки влияют на цену золота?

Центральным банком называют финансовую организацию, которая выпускает национальную валюту страны, к которой принадлежит, и обеспечивает выполнение экономической политики. Он может влиять на объемы денежной массы, которая находится в обращении. Национальные банки таким образом могут стимулировать экономику при необходимости.

Центральным банком Соединенных Штатов Америки является Федеральная резервная система, в Европейском Союзе это - Европейский центральный банк. В остальных странах такие структуры также существуют под разными названиями: Народный банк Китая, Deutsche Bundesbank, Банк Англии и так далее.

Все они, независимо от национальной принадлежности, отвечают за управление резервами страны, включая валютные. Эти валютные резервы состоят из фиатных денег разных государств, депозитов в иностранных банках, иностранных казначейских векселей, золотых резервов и еще ряда позиций.

Что влияет на рынок золота?

Золото является одним из важнейших и крупнейших товарных рынков, следуя сразу за рынком сырой нефти. Но при этом он имеет ряд отличий, и одна из них - ценовая динамика этого драгметалла не отражает общепринятые основы спроса и предложения.

Как в принципе формируется цена большинства товаров? Она обычно определяется тем, какой у товара уровень запасов и предполагаемый ожидаемый спрос. Цены идут вверх, когда уровень запаса мал, а спрос на него - большой.

С золотом по-другому. На его цену влияют прежде всего процентные ставки и валютные колебания. Большинство аналитиков и исследователей указывают на то, что по своим признакам золото скорее валюта, чем товар. Это одна из причин, почему к золоту применяют название монетарный металл.

Золото имеет обратно пропорциональную корреляцию с доходностью доллара США и облигаций. Это означает, что во время падения доллара и процентных ставок доходности по облигациям, золото будет демонстрировать рост. Можно сказать, что цена на золото больше зависит от настроений на рынке.

Как процентные ставки влияют на цену золота?

Если объяснить по-простому, процентные ставки - это стоимость заимствования денег. Более низкая процентная ставка открывает нам возможности брать в долг деньги определенной страны дёшево. Они оказывают существенное влияние на экономическую ситуацию и являются одними из наиболее важных и широко используемых инструментов любого центробанка.

Центральный банк того или иного государства иногда снижает процентные ставки. Это делается с целью простимулировать экономику, так как при низких ставках большее количество граждан смогут занимать деньги, увеличивая тем самым уровень потребления и инвестируя в экономику.

Низкие процентные ставки также делают национальную валюту более слабой, доходность облигаций снижается. Оба этих процесса положительно влияют на цену золота.

Что такое количественное смягчение?

Количественное смягчение - один из инструментов экономической политики, который широко применялся центральными банками во время финансового кризиса 2008. Первой его использовала Япония, но потом к ней присоединились и другие страны. Инструмент получил название QE, сокращение от Quantitative easing.

Председатель совета управляющих Федеральной резервной системы США Бен Бернанке первым в США представил концепцию в качестве реакции на крах банка Lehman Brothers.

Он купил безнадежные долги у ряда коммерческих банков, тем самым не дав им дойти до состояния дефолта. При этом ему одновременно удавалось увеличивать денежную массу. Это был прецедент, после которого по такому же алгоритму пошли и другие национальные банки, в том числе, Японский и Европейский.

Использование этого инструмента предполагает некоторые риски, например, повышение уровня инфляции в случае, если печатается слишком большое количество денег для приобретения активов. Метод вообще может не сработать, если средства не доходят до обычного потребителя или малого и среднего бизнеса.

Что такое безопасные условия для активов?

Со времен Древнего Египта золото было показателем богатства. В нем также, если сказать современным языком, хранились активы.

Золото отличается высокой волатильностью, но, несмотря на это, исторически так сложилось, что вложения в него или торговля оказываются выгодными даже в периоды экономического упадка или турбулентности. Для того, чтобы в иную минуту стабилизировать экономику, центробанк может ослабить контроль, или же правительство может провести либерализацию налоговой системы, что приведет к изменению положения национальной валюты и увеличению спроса на металл внутри страны.

Инвесторы начинают вкладывать в золото тогда, когда их доверие к собственной валюте улетучивается.

Когда золото впервые использовали как валюту?

Долгие века золото было денежным средством, в нем хранят свое богатство, оно являлось символом власти и высокого статуса. В некоторых источниках указывается, что первые золотые монеты начали чеканить в Лидии. Этот процесс запустил ее король Крез.

Какие золотые монеты самые популярные?

Монетные дворы практически каждой страны мира чеканят золотые весовые монеты. Эта форма очень популярна среди тех инвесторов, которые хотят иметь в активе физический металл. Обычно номинал монеты намного меньше, чем ее фактическая стоимость. Наряду с государственными монетными дворами, чеканкой золотых монет занимаются также частные.

Из всей массы только золотая южноафриканская монета Крюгеррэнд не имеет своего номинала, ее стоимость зависит от цены на золото.

Если вы решили приобрести себе золотые монеты, рекомендуем вам обратить внимание на:

• Южноафриканскую Krugerrand
• Американскую Eagle
• Канадскую Maple Leaf
• Vienna Philharmonic Coins
• British Britannia Coin

Когда цена на золото наиболее высокая?

Обычно довольно сложно предсказывать, когда цена на золото будет относительно высокой. Золото обычно растет в цене во время волнений, инфляции, кризисов. Также, как ни странно, на ценообразование влияет сезонность. Так, в сентябре цена обычно стабильно высокая. Это объясняется тем, что частные ювелиры и ювелирные компании начинают пополнять свои запасы с тем, чтобы изготовить украшения на курортный сезон. Еще одним месяцем, когда обычно спрос на золото высок - январь. Это связано с Рождеством и Новым годом.