О перспективах инвестиций в PayPal и Roblox

Компании PayPal и Roblox Corporation являются крупными игроками на рынке в мировом масштабе. Своего положения они добились в результате грамотно принятых решений и взвешенной политики развития.

Компания PayPal: только взвешенные решения

Компания PayPal является одной из участниц создания безопасной и эффективной системы онлайн платежей. В 1999 году ею управлял Илон Маск. В 2002 году она провела IPO и дебютировала на биржевых торгах по цене 13 долл. США за акцию. Самостоятельность отстоять не удалось. В 2002 ее купила платформа для проведения аукционов Ebay.

Стать публичной и полностью самостоятельной компанией удалось только в 2015. PayPal стала успешно участвовать в биржевых торгах на фондовой бирже под названием Nasdaq. Цена за 1 акцию уже составляла 40 долл. США.

Уже через 6 лет компания начала активную экспансию на финансовые рынки, сферу платежных систем и значительно разрослась в размерах. Показатель общей доходности акций в настоящее время составляет 480%, а годовая доходность на 28 октября 2021 года около 31 %.

Хочешь преуспеть? Развивайся и расширяй сферы влияния!

Сектор финтеха в современной экономике развивается семимильными шагами. Его популярность растет грандиозными темпами. Цифровые платежи онлайн теснят наличные по всем фронтам. PayPal стоял у истоков этой формы расчетов, а сейчас по праву занимает почетное место в авангарде.

Эмитент предлагает огромный набор эффективных и удобных в использовании инструментов для продавцов. Они могут быстро и безопасно принимать платежи. Повседневные финансовые потребности полностью удовлетворены. Уже в течение последних 5 лет PayPal пребывает в фазе бурного роста. Квартальные продажи и прибыль за рассматриваемый период увеличились соответственно на 130 % и 265 %. Стоимость акций увеличилась практически в 6 раз.

Постоянный и устойчивый рост оплаты покупок в режиме онлайн обеспечили благоприятные условия. Эмитент больше не входит в структуру eBay, но ее услуги и сервисы пользуются завидной популярности по всему миру.

Пандемия коронавируса вывела электронную коммерцию из тени. Этот тренд сохранится еще минимум несколько лет. Популярность PayPal будет расти. Этому ничто пока не угрожает.

Секреты завидного процветания

Компания доказала всему миру, что способна ставить грандиозные цели и добиваться оглушительного успеха. Большую часть в структуре доходов составляют транзакции между счетами собственных клиентов. Для расширения сферы финансового влияния компания поглотила Zettle, Braintree, Xoom, Hyperwallet и ряд других бывших конкурентов.

Особо обратить внимание следует на Venmo. Это эффективная и успешная система мобильных платежей. Для расчетов нужен только смартфон и доступ в интернет. Рост объемов платежей в системе этой платформы за 2 квартал текущего года увеличился на 60 %, если сравнивать с аналогичным отчетным периодом 2020 года.

Наблюдается устойчивый рост по всем финансовым показателям компании. За первые 6 мес. 2021 года было заработано 12,3 млрд. долл. США, что на 23 % больше, чем за тот же промежуток времени в 2020. Прибыль подросла на 41 % и составила 2,3 млрд. долл. США.

Эмитенту удалось снизить рост расходов по своей деятельности до 18 %. Эксперты предупреждают, что рост выручки должен замедлиться в 2021 г. на 20 %. Уже в 2022 мы сможем столкнуться со стагнацией по данной ценной бумаге.

Взаимоотношения PayPal с биткоином

Компания активно пытается завоевать рынок криптовалют в экономических битвах с многочисленными конкурентами. Октябрь 2020 г. стал месяцем рождения сервиса PayPal по торгам криптовалютами. Он позволяет не только покупать и продавать Bitcoin Cash, Ethereum, биткоины и Litecoin, но и хранить в специально разработанном электронном кошельке.

С апреля 2021 PayPal добавил такую же возможность и в мобильный сервис платежей Venmo. Был предоставлен доступ 70 млн. клиентам компании к 4 монетам цифрового типа: Litecoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Bitcoin.

В конце июля текущего года эмитент заявил о запуске криптовалютного кошелька собственной разработки. Доступен он пока что только тем, кто живет на территории США.

В августе 2021 г. Было объявлено о запуске собственного сервиса криптовалют в Великобритании.

Лучшее приложение для работы с финансами для мобильных устройств

PayPal создало действительно лучшее приложение для работы с финансами для мобильных гаджетов. Это мощнейший рычаг для борьбы даже с самыми потенциально опасными и успешными конкурентами. С его помощью легко управлять собственными счетами, отправлять деньги друзьям, производить оплату и еще просматривать привлекательные предложения от ведущих розничных сетей и компаний.

Juniper Research, как прогнозируют аналитики, в 2025 году достигнет оборота в размере 4,4 млрд. долл. США. PayPal заслуженно занимает солидную долю этого рынка.

Приложения для работы с финансами через смартфон и иные мобильные устройства предлагает множество компаний, но у них нет такой титанической базы действующих клиентов. Им просто предлагать любые услуги собственного производства. Они лояльны к компании и переманить их к другому поставщику этой разновидности расчетов практически невозможно.

К концу 2 квартала текущего года у компании насчитывалось больше 30 млн. счетов для проведения торговых операций. Даже такие маститые конкуренты, как Robinhood, имеют гораздо меньший показатель. В данном случае всего 23 млн. пользователей.

Также PayPal готовит нанести сокрушительный удар по амбициям соперников за сферы влияния на данном рынке. В ближайшие кварталы предполагается существенно расширить функциональные возможности приложения. В нем появятся привлекательные решения для инвестирования и открытия сберегательного счета с высоким процентом дохода с помощью Synchrony Financial.

Когда все планы станут реальным положением дел, компания получит приложение универсального типа. С его помощью клиенты смогут активно торговать криптовалютами, покупать выгодные для них акции и пользоваться всей палитрой выгодных рекламных предложений от розничных сетей и торговых центров. Также можно будет продолжать производить покупки и денежные переводы.

Конкуренты готовят ответный удар

Там, где маячат на горизонте огромные прибыли, всегда высок уровень конкуренции.

Компания Square является давним и опасным конкурентом PayPal. Он фокусирует свои усилия на работу с юридическими лицами. Этот сегмент финансовых услуг у эмитента развит недостаточно хорошо. Обе платформы не должны забывать о безупречном предоставлении классических услуг проведения банковских операций. Для работы с этой категорией платежей клиентам PayPal приходится обращаться к другим компаниями.

Square тоже разработала вполне успешное мобильное приложение Square Cash App. Оно является достойным соперником Venmo, став лидером на сегменте торговли криптовалютами. Именно в этом и кроется истинная причина запуска в Venmo торговых операций с биткоином. По данным последних отчетов Cash App почти догнал Venmo по числу пользователей его услугами. У него 70 млн., а у Venmo только на 6 млн. больше.

Эмитент опережает основного конкурента по территории охвата. Square представлен в 7 странах, а PayPal в 202.

Что будем делать? Продавать или покупать ценные бумаги?

Если компания желает к 2025 году увеличить свои доходы до триллионных показателей, придется вырасти более чем в 3 раза за последующие четыре года. Это непросто, ведь конкуренция на рынке зашкаливает. При трезвой оценке данная миссия может оказаться в принципе невыполнимой. С 2015 года акция показала рост на уровне 600 %. В качестве точки отсчета взят период отделения от eBay.

Если удастся сберечь нынешние темпы роста, то в 2025 году ценная бумага может стоить уже 470 долл. США. Если объем акций останется прежним, ее стоимость вырастет до 560 млрд. долл. США.

Компания практикует обратный выкуп ценных бумаг. С 2015 их количество уменьшилось на 3 %. Скорее всего дополнительные случаи выкупов акций не снизят прогнозный показатель на 2025.

Единственный вариант достижения поставленной цели очевиден. Это возможно только если инвесторы согласятся заплатить более высокий коэффициент. То есть примерно в 80 раз выше, чем форвардная прибыль. Практически недостижимая ситуация. Даже с учетом того, что прибыль компании с 2020 до 2025 увеличится на 23 % в среднем.

Есть и еще одна негативная тенденция. Связана она с чисто техническим положением дел. С сентября 2021 года ценные бумаги фирмы уверенно снижаются. Нисходящий импульс появился при цене примерно на уровне 296 долл. США. Сейчас актив показывает значение от 228 до 230 долл. США. Не стоит покупать эти ценные бумаги до того, как их стоимость увеличится до 250 долл. США. Тем более в условиях, что продолжение южного движения вернется, неоправданно высоки.

Негативные тенденции в жизни компании Roblox Corporation

Корпорация Roblox Corporation столкнулась с неприятным трендом за последние 4 мес. Ее акции подешевели на 30 %. Распродажа вызвана тем, что инвесторы прекрасно осознают простую истину. По окончании пандемии популярность сервиса неизбежно снизится. Возможно, учитывают и другие важные моменты не в пользу эмитента.

Причины просевшей стоимости акций

Компания Roblox была первой, кто занялся разработкой особой цифровой вселенной. То есть области, где можно будет взаимодействовать не только с элементами и средой виртуального мира, но и с другими людьми. Пока успеха удалось достичь лишь у детей в возрасте от 9 до 12 лет. Компания проводит дальнейшие исследования, чтобы увеличить охват пользователей своих услуг.

Игровая платформа функционирует на рынке 15 лет. В настоящее время она усиленно растет, а инвесторы не замечают потенциальных признаков будущей стагнации. Развитие устойчиво и тренд сохраняется.

Пользоваться платформой можно на безвозмездной основе. Достаточно просто пройти процесс регистрации и окунуться в игровой процесс с головой. Среди клиентов компании более 48 млн. пользователей. Они каждый день заходят на свои аккаунты и в любимые игры. Если сравнивать показатель с августом 2020 г., то прирост солиден: 32 %.

Коэффициент удержания действующих игроков велик. Они остаются тут надолго. Пришедшие в момент разгара пандемии не ушли и сейчас, когда ситуация стала медленно, но верно, выправляться. Не помогли даже не менее увлекательные альтернативы реального мира.

Прибыль эмитент получает за некоторые платные игровые итемы. Они необходимы, чтобы повысить рейтинг персонажа, добавить ему солидности среди других игроков, ускорить процесс прокачки. Это условно-бесплатный проект. Редкие навыки, амуниция и шикарная цифровая одежда доступна только за игровую валюту, а приобрести ее можно за реальные деньги.

За 3 квартал выручка эмитента составила 454 долл. США, то есть на 127 % больше, чем за тот же квартал прошлого года. Конкурентов у компании много: Tencent, Disney, Google, Instagram, Facebook, Netflix, Amazon. Ведущие бренды сферы развлечений совсем не рады преуспевающему и перспективному новичку.

Facebook VS Roblox: кто кого?

Именно компания Roblox стояла у самых истоков создания цифровой метавселенной. Она долго оставалась самым-самым в этой области, но все в одночасье поменялось. Марк Цукерберг сделал объявление, что планирует создать собственную грандиозную виртуальную реальность подобного типа. Его ресурсы куда больше, чем у Roblox. Это вполне может уничтожить процветание этой компании.

Опасность есть, но она пока не достигла критического уровня. Расширяться гораздо проще, чем создавать что-то с нуля. Затраты Цукерберга могут оказаться фатальными для его идеи.

Также на руку эмитенты и проблемы связанные с контролем над контентом, что пользователи выкладывают в сети. Расширение этого проекта неизбежно замедлится.

На подходе к важной вехе в развитии

Компания Roblox не исчезла. Она существует уже больше 15 лет и никуда не планирует исчезать. У нее есть возможности и силы для дальнейшего развития. Теперь в фокусе возрастная группа подростков старше 13 лет. Эта возрастная группа уже сейчас показывает более быстрый прирост, чем пользователи помладше.

2 квартал 2021 года удивил аналитиков. Теперь число пользователей старше 13 лет составляет больше половины (50,3 %) от общего количества зарегистрированных. Это положительный тренд. Особенно важно помнить, что компания стремится достичь показателя в 1 млрд. пользователей. Чем больше игроков, тем больше возможностей у компании увеличить свою выручку за счет монетизации игровых итемов и прочих возможностей внутреннего контента.

Последним успехом стала организация концертов виртуального типа. Они будут проводиться в специальном пространстве онлайн, разработанном Roblox. Положительный опыт в этом направлении уже есть, и он впечатляет.

Виртуальный концерт известной группы Lil Nas X привлек на платформу 36 млн. фанатов их творчества. Виртуальная шикарная вечеринка в честь запуска Zara Larsson дивила 4 млн. посетителей.

Компания активно налаживает сотрудничество с крупнейшими музыкальными компаниями мирового уровня. Летом 2021 г. руководство объявило о стратегическом партнерстве с BMG с целью организации вечеринки в честь открытия исполнителя в жанре хип-хоп KSI. Также был подписан договор о сотрудничестве с компанией Sony Music Entertainment. Этот ход конем позволит привлечь на платформу больше маститых исполнителей и артистов разных жанров.

Музыкальная индустрия уверенно растет. Прогнозный показатель составляет 12 % в год по прогнозу до 2025 г. Параллельно с живыми все популярнее становятся виртуальные концерты. Последние могут вполне стать более посещаемыми. Живые будут стимулировать интерес к своей цифровой альтернативе.

Во время проведения концертов компания легко сможет рекламировать свои игровые проекты, платный контент и услуги собравшейся аудитории. Также будет расширение пользователей сервиса за счет тех, кто не играет в компьютерные игры.

Продаем или покупаем акции Roblox?

Однозначного ответа у нас нет. Много неопределенности и неясности даже на краткосрочном периоде. Компания столкнулась с целым рядом серьезных вызовов. Все будет зависеть от того, как успешно она с ними справится. Следует подождать отчетов за два следующих отчета за квартал.

Техническая картина вполне радужная. Она определенно обнадеживает. Ценные бумаги прикладывают усилия, чтобы покинуть зону затяжной коррекции. В ближайшие месяцы цена на акцию вполне может вернуться к 90 долл. США. Правда есть критичное условие: актив должен остаться на уровне не ниже 80 долл. США.