Инвестируем в сферы здравоохранения и криптовалюты

Сектор здравоохранения наполнен множеством эмитентов, которые могут заинтересовать инвесторов с разным начальным капиталом и терпимостью к риску. Ценные бумаги эмитентов из этой сферы отличаются повышенной устойчивостью. Они являются востребованными независимо от того, что происходит с мировой экономикой и фондовыми рынками.

Если вы ищите долговечные инвестиции, стоит обратить внимание на корпорации здравоохранительной отрасли. Одной из них выступает Pfizer. О приобретении ее акций имеет смысл задуматься уже сегодня.

Бумаги этого концерна пользуются особой популярностью после того, как его представителями было объявлено о разработке вакцины от коронавируса. В скором времени препарат быстро прошел надлежащие исследования и поступил на рынок. На этом фоне число инвесторов выросло, как и количество акций компании.

Историческая справка

Pfizer появилась в конце 19 века. Публичность корпорация получила в середине 20 столетия. После того, как она вышла на фондовые рынки, ее рыночная стоимость составила 2 млн долларов. На сегодняшний день это значение составляет более 241 млрд долларов.

Лекарства Pfizer производятся на 58 предприятиях, которые расположены в разных регионах мира. Частично работы осуществляются аутсорсинговыми компаниями. Они занимаются клиническими исследованиями, поддерживают инфраструктуру.

Биофармацевтические товары компании продаются в более чем 100 странах. Первичный рынок продаж — Соединенные Штаты, на него приходится приблизительно 55%, на Европу — 21%, на азиатский регион — 22%. Некоторые лекарства Pfizer продает с помощью оптовых заказчиков, остальные распространяет напрямую через сети розничных аптек, больничных заведений.

Для рынка, которому принадлежит концерн, характерно присутствие сильных конкурентов и строгих регуляторов. Чтобы оставаться лидером отрасли, компания сконцентрирована на инновациях, она вкладывает в них миллиарды. Корпорация соблюдает и большое количество правил, находясь под надзором регуляторов, которые жестко контролируют все аспекты деятельности. Самые значимые оппоненты — это Johnson & Johnson, GlaxoSmithKline и Bayer.

Как вакцина повлияла на компанию

На протяжении долгих лет дивиденды, которые предлагает Pfizer, оставались единственной причиной инвестировать в этот финансовый инструмент. После вспышки коронавируса все изменилось, разработанная вакцина принесла успех эмитенту. Его выручка увеличилась на 11,3 млрд долларов по итогам первого полугодия текущего года. Значение составляет треть от совокупной прибыли. Вакцина подняла продажи концерна на 68% относительно аналогичного периода прошедшего года.

Трудно ответить долго ли препарат компании будет приносить ей рост. На сегодняшний день, вакцинировалась почти половина населения. Как прогнозирует концерн, продажи по итогам этого года могут перешагнуть отметку в 33,5 млрд. То есть во втором полугодии компания может получить в несколько раз больше доходов относительно первого.

Хотя вакцинировать первой дозой стали меньше, Pfizer извлечет запланированный доход от бустерной вакцины, которая была недавно одобрена. Кроме того, концерн ведет разработки препаратов, чтобы предотвратить заражение коронавирусом. Таблетки еще находятся на испытательном этапе. Если все пройдет успешно, концерн не только подтвердит свой статус лидера, но и выйдет на новые рынки.

Финансовая отчетность

По итогам полугодия выручка Pfizer подскочил на 68%, а расходов — на 69%. Издержки обусловлены разработкой вакцин. Как полагают эксперты, фармацевтический концерн отчитается о скорректированной годовой прибыли на сумму 4,11 доллара за акцию, что на 85% превышает прошлогоднее значение. Размер денежного потока также может вырасти. По итогам второго квартала он составил 11 млрд долларов.

Не стоит забывать, что Pfizer производит и другие лекарства, востребованные на рынке, например, препарат для разжижения крови. В 2020 году Pfizer получила доход в 4,9 млрд долларов, приходящийся на это лекарство. Кроме того, корпорация имеет патент на него, поэтому конкуренты не могут производить тоже самое.

Хотя через время действие этого документа закончится, для Pfizer это не станет проблемой, так как эмитент располагает множеством препаратов, которые могут компенсировать расходы. Компания разрабатывает 23 препарата, 3 из которых пребывают на клинических испытаниях.

Нужно ли покупать бумаги Pfizer?

С августа стоимость акций контролируют продавцы. По итогам прошедших месяцев котировки отошли от отметки в 50 долларов, снизившись к уровню в 41 доллар. После того, как случился отскок, бумага поднялась до 43 долларов. В настоящее время ожидается умеренный рост до 46 $ и продолжение роста.

Компания имеет потенциал, так как коронавирус еще долго будет беспокоить людей, пока что об окончательной победе над ним не идет и речи. Это, конечно же, является хорошим фактором для Pfizer, так как компания будет каждый год поставлять вакцину на рынок. Преимуществом также могут оказаться таблетки против короны, которые выступят как замена сложной в хранении и транспортировке вакцине.

Не стоит смотреть на эмитент только как на компанию, которая выстрелила во время пандемии. Как отмечалось, корпорация поставляет ряд не менее важных препаратов. Это означает, что компания удержит свою лидирующую позицию на рынке и без коронавируса.

Square

Если вы спросите с чем ассоциациируется Square, в ответ услышите — коронавирус и Bitcoin. В этом году акции эмитента поднялись приблизительно на 16%. Однако с недавних пор по активу наблюдается замедленный рост. Некоторые аналитики поспешили снизить прогноз по прибыли по итогам третьего квартала. Вкладчики начали сомневаться в эффективности финансового инструмента. Посмотрим, как обстоят дела на самом деле.

Square — финансово-техническая корпорация, которая ведет разработки в секторе программного обеспечения для проведения электронных платежей. Ее решения помогают ритейлерам. Программы и аппараты Square превращают смартфоны в платежные терминалы.

Клиентами Square в основном являются малый бизнес и масштабные компании из разных стран. Компания занимается привлечением пользователей посредством интернет-рекламы, телемаркетинга и мобильных кампаний. Приборы концерна продаются в 20 000 магазинах. В секторе наблюдается большая конкуренция, которая обусловлена динамикой инноваций и потребностями пользователей.

Структура компании

На рынке Square появилась как производитель платежных устройств по кредиткам с телефонов. За время своей работы эмитент расширился, добавив новый функционал: управление деньгами, начисления зарплаты, инструменты маркетинга. В этом году компания приобрела фирму AfterPay, которая разрабатывает сервис онлайн-рассрочек с функцией «приобрести сейчас, оплатить позже».

Концерн также ведет работу в секторе банкинга. Недавно он запустил банковское приложение для своего бизнес-продукта Square Banking. Пользователям предоставляются расчетный и сберегательный счета с возможностью оформления кредитов. После открытия Square Banking концерн вошел в ряды универсальных финансовых центров. Следовательно, компания отличается от остальных в секторе финтех.

CashApp

По большей части финтех-концерн ведет работу с организациями различных размеров, но он также охватывает потребительский рынок, помогает в этом приложение CashApp. Оно ведет обработку основных платежей и транзакций. CashApp является самодостаточным приложением, только для немногих переводов потребуются сторонние сервисы.

CashApp можно применять как инструмент для оплаты, операций с ценными бумагами и депозитов, оно также создано для покупки и продажи биткоина. Square первой разрешила проводить криптовалютные платежи, поэтому ее главный конкурент PayPal также запустил эту функцию.

Детальность системы и широкий спектр возможностей помогли CashApp позволили этому приложению стать не менее популярным чем сервис PayPal под названием Venmo. В то время как последний насчитывает 75 млн клиентов, у нашего эмитента это значение составляет 70 млн.

Square и биткоин

По итогам апреля Bitcoin достиг максимального значения в 65000 долларов. В прошлом месяце рекорд обновился до исторического максимума в 67000 $. Вкладчики, которые купили эту криптовалюту, зафиксировали невероятную прибыль, к ним относится и Square.

Концерн приобретает биток с осени прошлого года. Последняя покупка пришлась на февраль этого года, размер сделки составил 170 млн долларов. По состоянию на сегодня, на актив приходится примерно 5% от совокупных запасов финтех-эмитента. Как результат, чистая выручка эмитента поднялась на 222% по итогам первого полугодия 2021 года.

Руководители корпорации не остановились на приобретении Bitcoin. Летом гендиректор Square сообщил, что его компания готова создавать еще один бизнес, который будет отвечать за создание финансовых услуг, специализирующихся на биткоине. Он имел в виду аппаратный Bitcoin-кошелек.

Статистика по адресному рынку

По итогам 2020 года руководители концерна отметили, что оценивают свой адресный рынок на сумму 100 млрд долларов для продавцов, и на 60 млрд $ для CashApp. После того, как сервисы Square пополнились приложением Afterpay, он, конечно же, расширился. Сейчас его оценивают на 10 трлн долларов, из них на новую услугу приходится 2%.

Основной объем (85%) транзакций Afterpay производится онлайн. Поэтому за известность Square ответственно это приложение, которое на фоне своего международного цифрового присутствия вывело финтех-эмитент из на уровень выше.

Помимо этого, корпорация с должной активность пытается освоить новые географические рынки. Весной она вывела продукты в Ирландию, в дальнейшем Square планирует расшириться во Франции и Испании. В скором времени услуги компании станут доступны и для других стран Евросоюза.

Инвестировать или нет?

Хотя ценные бумаги концерна не являются дешевыми, акции показывают стабильный рост на фоне последних достижений. Соотношение цены к прибыли составляет 200% несмотря на недавнее снижение. Данный коэффициент Square сильно выше аналогичного значения PayPal, которое чуть превышает 60%.

Считаем, что пока стоимость пребывает ниже годовой максимальной отметки, инвесторы имеют отличную возможность приобрести акции, пока они не улетели далеко вверх. Финансовый инструмент достиг уровня в 265 долларов. Ближайшей целью покупателей является зона 290 $, после нее актив может достичь области в 310 долларов.

Отчетность Facebook и Amazon

Недавно Facebook сообщила финансовые данные по итогам 9 месяцев текущего года, а также за 3 квартал. Размер чистой прибыли компании за девятимесячный период увеличился в 1,6 раза, достигнув 29,085 млрд долларов. Показатель прибыли в расчете на бумагу показала рост до 10,11 доллара против 6,22 доллара в прошедшем году. Значение выручки корпорации поднялась в 1,5 раза до 84,258 млрд долларов.

Чистая прибыль по итогам 3 квартала выросла на 17%, достигнув 9,194 млрд долларов. Ее значение на одну бумагу составило 3,22 доллара против прошлогодних 2,71 $. Значение выручки подскочило на 35%, составив 29,01 млрд долларов. Однако это не акциям эмитента продолжать рост. Ценные бумаги упали до 315 долларов. О росте пока что речи не идет. Ожидаем возврата котировок в область 330 долларов. Если актив закрепится выше этой цены, появится возможность роста до 410 долларов.

Квартальная отчетность Amazon не подтвердила ожидания инвесторов. Значение чистой прибыли компании по итогам третьего квартала снизилась практически в два раза сравнительно с тем же прошлогодним периодом. Она достигла 3,2 млрд долларов против 6,3 млрд. Сократилась и операционная прибыль, значение уменьшилось с 6,2 до 4,9 млрд долларов.

Корпорация объясняет такие итоги реиинвестициями и ростом затрат на повышение заработных плат. Показатели ухудшились также из-за нарушения логистической цепочки.

Отчетность по итогам третьего квартала не смогла изменить ситуацию на рынке. Ценные бумаги Amazon лишь немного снизились до отметки в 3300 долларов, а затем снова выросли до 3350 долларов. Ожидается повышение до 4000 $.