Spread

Spread: esta es la diferencia de precio entre las tasas de compra (Ask) y venta (Bid) en el mercado Forex. En términos generales, un Spread es la diferencia entre dos tasas, precios o rentabilidad.

Distribución Bid-Ask

El spread Bid-Ask también se conoce como spread Buy-Sell. Depende de muchos factores en el mundo financiero como de:

• La tasa fija o flotante
• Las acciones de sobrecompra o subcompra
• o del constante comercio de acciones

Para las acciones, divisas, opciones y contratos de futuros, el Spread es la diferencia entre la oferta y la demanda: ya que es la garantía y la venta en el momento, respectivamente. En el caso de las opciones sobre las acciones es la diferencia entre el valor del mercado y el precio de ejercicio.

El Spread entre la oferta y la demanda mide la volatilidad del mercado y el valor de una transacción de acciones.

El Spread de inversión

El Spread de inversión o el comercio en valor relativo es la compra de un valor y la venta de otro valor relacionado como una unidad. Los acuerdos diferenciales generalmente se realizan con contratos de futuros u opciones. Estas transacciones se realizan para obtener una transacción neta general, que tiene un valor positivo, es decir, el Spread de inversión.

Este se evalúa como una unidad o un par en futuras operaciones para garantizar la compra y venta simultánea de valores. Por lo tanto, se excluye el riesgo de incumplimiento.

El Spread de rendimiento

El Spread de rendimiento o el Spread de crédito muestra la diferencia entre las tasas de rendimiento indicadas de los dos instrumentos de inversión. Por lo general, estos indicadores difieren cuando se trata de la calidad crediticia.

Algunos analistas financieros lo definen como “El Spread de rendimiento de X sobre Y”. Como regla, esta es la diferencia entre los ingresos por intereses anuales de las inversiones de dos instrumentos financieros.

Spread Ajustado a Opciones (Optional Adjusted Spread)(OAS)

El Spread se agrega a la curva de rendimiento base para descontar el precio de seguridad de acuerdo con el precio de mercado actual. El precio final se denomina Spread Ajustado a Opciones. Se usa comúnmente en bonos, opciones y tasas de interés derivadas.

En valores con flujos de efectivo separados de futuros cambios en las tasas de interés, el spread ajustado por opción es el diferencial Z.

Z-spread

El spread Z también denominado spread de curva de rendimiento o spread de volatilidad cero, se utiliza en valores respaldados por hipotecas. Este es el resultado de curvas de rendimiento de tesorería de cupón cero que se utilizan al descontar un diagrama de flujo de efectivo predeterminado para alcanzar su precio de mercado actual. Z-spread también se usa en swaps de crédito (CDS) al medir la velocidad del préstamo.