Стартовал обратный отсчет до нового кризиса

Стартовал обратный отсчет до нового кризиса

Едва-едва наступило затишье после торгового конфликта между Соединенными Штатами и Поднебесной, развитые страны не совсем справились с рецессией после экономического спада в 2008-2009 годах, и вот уже вновь заговорили о новом финансовом кризисе, который начал свой отсчет.   

Как правило, пессимистические настроения появляются в результате влияния негативных явлений в экономике и политике. В этот раз тревожные настроения появились как следствие долгового кризиса в Еврозоне в 2011-2012 годах и некоторого замедления экономики в 2015-2016 годах.

К тому же, если принимать во внимание экономическую теорию циклов, стоит ожидать новую волну крупного экономического спада, которая набирает свою высоту и силу. Однако пока не вполне понятно, насколько мощным будет удар экономического кризиса.

 

Признаки кризиса

О новом витке кризиса красноречиво свидетельствует инфляция. Во всех развитых странах, кроме Соединенных Штатов, возрастание инфляции остается ниже намеченных 2 процентов.

В Еврозоне инфляции нет вовсе, а это является некоторым ограничителем для восстановления экономики. Поэтому Евросоюз сейчас находится в зоне экономического риска.

Вторым важным показателем надвигающегося кризиса являются совсем не блестящие данные о мировом уровне ВВП. Благосостояние Соединенных Штатов с 2017 года сократилось до 2,1 процента на 1,1 процент.

С 2017 года мощные европейские экономики снизили свой темп роста почти в 3 раза, с 3 процентов до 1,2 процента. К примеру, благосостояние Германии сократилось почти в 7 раз до 0,5 процента!

Известно, что в случае кризиса Соединенные Штаты какое-то время будут пользоваться капиталом, полученным благодаря политике протекционизма, а также из-за тарифов на экспортные американские товары. Однако политика протекционизма наносит удар по экономике других стран, в частности, по экономике Китая и Европы.

Поэтому в грядущем 2020 году не рекомендуется делать ставку на стабильный рост экономики в Соединенных Штатах.

Третьим важным знаком, указывающим на приближающийся экономический кризис, является фондовый рынок Соединенных Штатов. Ведущие фондовые индексы сейчас практически в два раза выше наибольших значений докризисного 2007 года.

Так, S&P индекс подскочил до 3200 пунктов в конце декабря 2019 года с 1600.

Мировые специалисты настойчиво говорят о том, что кредитный пузырь 2007 года увеличился в два раза. За время с начала минувшего кризиса мировая экономика не настолько окрепла, чтобы выдержать очередной удар.

При этом страны-участницы ОПЕК стараются сдерживать рост цены на нефть в отличие от Соединенных Штатов, где развернулось мощнейшее увеличение добычи и экспорт черного золота.

 

Что принесет 2020 год?  

По всей видимости, 2020 год принесет очередной экономический и кредитный кризис. Как известно, кредитный кризис имеет свои определенные фазы движения. На данный момент мы переживаем отрицательную фазу.

Есть мнение, что кризис может развиваться по двум сценариям. Согласно первому сценарию, ожидается плавное снижение благосостояния, затем последует подъем экономики.

Второй сценарий готовит внезапное падение благосостояния, после чего начнется крайне затяжной и разрушительный кризис.

В Международном Валютном Фонде готовятся к самому наихудшему развитию действий. А именно, ко второму сценарию.

По мнению МВФ, объем всемирного долга превзошел $ 250 триллионов, это число в 3 раза выше мирового уровня роста благосостояния.

Достаточно взглянуть на банковскую систему Евросоюза. Deutsche Bank и Commerce Bank практически сошли с дистанции. Французские и швейцарские банки массово банкротятся. Испанская и итальянская банковские системы в глубоком падении. Греция уже давно является банкротом.

Япония и Центробанки Евросоюза вводят отрицательные или нулевые банковские ставки, которые тормозят рост благосостояния экономики стран.

Можно сделать вывод, что причины, приведшие к экономическому кризису 2008 года, так и не были исправлены. К ним присоединились новые факторы.

 

О чем говорят эксперты?      

О новой волне экономического кризиса первыми заговорили эксперты из JP Morgan Chase два года назад, в 2018. Прогноз JP Morgan отталкивался от цены активов и от ситуации с финансовыми инновациями.

Эксперты JP Morgan Chase предрекают массовые беспорядки и нехватку продовольствия. По мнению JP Morgan, это будет настоящий «суперкризис».

Одновременно высказывается мнение, что грядущий кризис не будет настолько продолжительным и мощным, как в 2008 году. В 2008 году S&P опустился на более, чем 50 процентов от тогдашних максимумов.

Сейчас же цена активов в развивающихся странах уже достаточно просела, поэтому снижение предполагается недолгое. Однако, какой период времени необходим для восстановления мировой экономики, пока не известно.

 

Что пророчат в МВФ?   

Кристалина Георгиева, глава Международного Валютного Фонда, утверждает, что в момент замедления мировой экономики до показателей минимум половины мирового кризиса, кредитные долги превзойдут сумму $ 19 триллионов, то есть 40 процентов от объема всемирного кредитного долга.

 

Что предрекают в Белом доме? 

Министр финансов Соединенных Штатов два года назад, в 2018 году, высказывался о приближении мирового кризиса, который способен разрушить даже экономику развитых стран.

 

Что делать инвесторам? 

По нашему мнению, несмотря на пессимистические прогнозы со стороны мировых финансовых авторитетов, финансовый кризис 2020 навряд ли будет настолько разрушительным. А, возможно, его и вовсе не будет.

Прежде всего, в 2020 году ожидаются выборы президента Соединенных Штатов. Мы считаем, что финансовая верхушка Соединенных Штатов и Трамп не допустят значительной рецессии экономики страны.

Торговое перемирие с Поднебесной было достигнуто исключительно для того, чтобы дать возможность перевести дух и укрепиться мировой экономике. А заодно для того, чтобы заработать политические баллы.

Мы предполагаем, что всемирный кризис более вероятен в 2021 или в 2022 году. Наступивший 2020 год станет предкризисным годом.

На сегодняшний момент, пока не наблюдается значительного спада и остаются низкие банковские ставки, рекомендуем вкладывать средства в первоклассные акции, но не в облигации.

Дело в том, что, когда банковские ставки остаются отрицательными, шансы на дальнейшее снижение банковской ставки незначительны. Зато есть вероятность роста.

В 2020 году инвесторам вряд ли удастся получить такие прибыли на акциях как раньше. Объемы выкупов собственных ценных бумаг компаниями падают.

Средняя маржа также может упасть при росте заработной платы во время низкой безработицы. Известно, что в Соединенных Штатах уровень безработицы сейчас наиболее низкий.

Для подготовки к началу нового кризиса рекомендуется к окончанию 2020 года пересмотреть наполнение своего инвестиционного портфеля, увеличив долю защитных инструментов, например золота, серебра или линкеров (гособлигаций, стоимость которых индексируется темпом инфляции).

Также рекомендуем вкладывать средства в компании, которые не потеряют своих финансовых оборотов даже в кризисные времена. Высокотехнологичные предприятия, скорее всего, будут испытывать экономические трудности.

Предпочтительно вкладывать средства в акции Amazon, Walmart и Adobe, нежели в акции Tesla или BMW. Также с осторожностью следует относиться к акциям нефтегазовых компаний. В кризисные времена этот сектор экономики наиболее страдает.

 

Есть ли надежда?

Известно, что Центробанки начали стимулировать экономики своих стран, вливая средства и в мировую экономику в том числе. РБА, ЕЦБ, ФРС снижают банковские ставки. Например, ФРС уже три раза снижала ставки по банковским процентам.

Несмотря на то, что данный механизм не является настолько эффективным, он применяется до сих пор. Благодаря смягчению финансовой политики удается удерживать отрицательные ставки и планировать рост инфляции не выше 2 процентов.

Специалисты отмечают, что Центробанки Евросоюза и Японии уже использовали все свои возможные ресурсы в отличие от ФРС. Но мировая экономика не сможет долго продержаться благодаря Соединенным Штатам.

На данный момент низкие процентные ставки подталкивают трейдеров направлять свободные деньги в рискованные активы или реальный бизнес, что стимулирует рост всеобщего мирового благосостояния.

Предстоящее торговое соглашение между Соединенными Штатами и Поднебесной делает рыночные настроения более оптимистичными, привлекая новые средства в рискованные активы или сырьевые инструменты.

Стоит отметить, что основные индексы коммерческой активности демонстрируют положительную динамику. Реальную картину мы увидим в начале второго квартала 2020 года.

Мы можем точно сказать, что экономический кризис обязательно проявится так или иначе. На это указывает ряд признаков. Но каким будет его сценарий возможно разглядеть в середине 2020 года.

Даже незначительный рост показателей благосостояния отодвигает начало падения мировой экономики. Но если макропоказатели будут негативными, стоит готовиться к худшему развитию событий.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.

Отказ от ответственности "PROMETHEUS LTD – Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Republic of the Marshall Islands MH96960 — это учреждение по оказанию финансовых услуг за пределами Европейского Союза. Оно подлежит надзору IFMRRC (Центр регулирования отношений на финансовых рынках), что подтверждается сертификатом № 0395 AA V0155. Торговля на Форекс/CFD и других финансовых рынках является спекулятивной и связана с высоким уровнем риска. Здесь можно потерять весь свой капитал. 70% торговых сделок могут принести убыток. Эти продукты могут подойти не всем, поэтому вы должны убедиться, что осознаете все сопутствующие риски. При необходимости обратитесь за независимой консультацией. Торгуйте только теми средствами, которые вы можете позволить себе потерять. Этот веб-сайт может содержать информацию о финансовых услугах и продуктах, которые европейский надзорный орган может рассматривать как предложение финансовых услуг, ориентированных на Европу. Меры вмешательства ESMA (Европейская организация по ценным бумагам и рынкам) не распространяются на клиентов PROMETHEUS LTD. Вы несете ответственность за выбор компании, которая больше всего соответствует вашим торговым потребностям. Нажимая кнопку «Продолжить», вы подтверждаете, что прочли, поняли и согласны с информацией о рисках, условиями обслуживания, политикой в ​​отношении денежных средств, политикой конфиденциальности и этим уведомлением. А также тем, что посещаете этот веб-сайт по собственной инициативе без какого-либо содействия со стороны umarkets.net или PROMETHEUS LTD." Уведомление о файлах cookie: Мы используем файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучшие возможности на нашем сайте. Если вы продолжаете использовать этот сайт, мы предполагаем, что вы им довольны. Читать дальше Продолжить
×

Help with deposit?