Alibaba и «Газпром нефть»: обзор компаний

Alibaba и «Газпром нефть»: обзор компаний

Alibaba Group

Покупки в интернете уже давно стали привычным явлением для многих потребителей по всему миру. Это простой и удобный способ приобрести товар или услугу. Одним из гигантов электронной коммерции является Alibaba Group. По сути это китайский конкурент американской компании Amazon. Он владеет торговой платформой Alibaba.com, а также некоторыми другими ресурсами для шопинга: Taobao, Tmall, AliExpress и т. д.

Баланс компании внушительный. На конец прошлого года чистый остаток денежных средств был на отметке в 36,7 миллиарда USD. Кроме того, чистая прибыль от сделок поднялась на 120,6%, достигнув 14,2 миллиарда USD. Долговые обязательства от общего капитала составляют всего лишь 12,5%.

Немного истории

Alibaba — компания, которая появилась в 1999 году. Вначале у молодой фирмы дела шли не очень гладко. К примеру, компания собиралась открыть штаб-квартиру в США, что чуть было не завершилось провалом. Фирма выжила за счет инвестиций со стороны Goldman Sachs и некоторых других банковских структур. Лишь в 2001 году компания вышла на прибыль. Спустя немного времени заработала платформа Taobao. В 2005 году в управление фирмы перешел китайский филиал Yahoo. Еще спустя три года заработала платформа Tmall.

Наиболее важное событие в истории компании произошло в 2010 году — открытие AliExpress. Эта платформа быстро получила популярность по всему миру. Стоит отметить, что изначально Alibaba ориентировалась на оптовые продажи. С появлением AliExpress компания начала работать с розничными клиентами. Потребители высоко оценили качество работы этой платформы. Число активных пользователей уже давно превышает 600 000.

В 2014 году на Нью-Йоркской фондовой бирже появились акции Alibaba. Компания основной доход получает на китайских площадках (до 80%). Однако она активно работает и в других странах. В собственности компании Lazada. Это магазин пользующийся высокой популярностью в юго-восточном регионе Азии. Кроме того, компания владеет облачным сервисом AliCloud, видеохостингом Youku, а также логистическое подразделение Cainiao. У нее также есть свои собственные СМИ и кинокомпания. Компания также активно развивает проект нового браузера UCWeb.

Alibaba сотрудничает с фирмой Ant Financial, которая работает над популярной в КНР системой платежей AliPay. Ежесуточно эта платформа обрабатывает порядка 200 миллионов транзакций. Кроме того, Alibaba является одним из миноритарных акционеров Meizu. Именно по этой причине на некоторых устройствах данного производителя появилась оболочка YunOS.

Как зарабатывает Alibaba?

Бизнес в КНР принес компании 68% прибыли в 2019 году. Сервис Taobao продемонстрировал неплохие результаты за счет рекламы и предоставления торговых данных. Tmall заработал хорошую прибыль за счет комиссионного сбора. Международные оптово-розничные рынки принесли 7%, облачный сервис — 7%, логистический сервис — 4%, а развлекательные проекты — 6%.

Компания проводит более половины всех розничных онлайн-продаж в Китае. Tmall и Taobao достигли товарного объема на 805 миллиардов USD ежегодно. Эта цифра превосходит суммарные продажи eBay и Amazon вмести взятых.

Какие у компании риски?

Электронная коммерция становится все более конкурентной в КНР. Например, Pinduodo показывает лучший прирост валового объема товаров на одного пользователя, и прироста числа активных юзеров относительно Alibaba. Такие результаты являются следствием поддержки трафика Tencent им метода генерации трафика для групповых покупок. JD.com привлекает потребителей безопасностью за счет обеспечения качества и сотрудничеству с Tencent. У перечисленных конкурентов еще нет, таких успехов, как у «Алибаба». Однако их преимущество заключается в том, что они специализируются на конкретных видах продукции, что может помешать лидеру китайского рынка.

Считается, что влияние пандемии COVID-19 и сокращение экономики КНР негативно отразится на финансовых показателях Alibaba. На стоимость акций компании также влияют политические конфликт, к примеру — протесты в Гонконге или торговая война между Америкой и Китаем. На показатели «Алибаба» также может повлиять деятельность американских конкурентов и снижение роста рынка электронной коммерции.

Не так давно компания совершила несколько поглощений. Это увеличивает возможности корпорации, позволяя ей вести бизнес не только в КНР, но и на внешних рынках. Однако нужно понимать, что приобретения компании приносят не только новую прибыль, но и новые расходы.

Финансовая отчетность

Корпорация опубликовала квартальную отчетность 2020 финансового года, завершившегося 31.03.2020. Отмечается, что невзирая на пандемию коронавируса, дела компании идут неплохо. Число пользователей увеличилось до 960 миллионов. При этом количество заказов существенно возросло.

Доход за квартал достиг 16,144 миллиарда USD. В годовом исчислении, это на 22% выше, чем в прошлом периоде. Операционная прибыль сократилась на 19%, достигнув 1,007 миллиарда USD. Чистая прибыль снизилась на 99%. Она составила 49 миллионов USD.

За год доход компании достиг 71,985 миллиарда USD, что выше прошлогоднего показателя на 35%. Операционная прибыль превышает прошлогодний результат на 35%. Операционная прибыль поднялась на 60%. Годовая прибыль составила 19,821 миллиарда USD.

Технический прогноз

С середины марта долевые ценные бумаги корпорации растут. Акции быстро восстановились после падения весной. Тогда их котировки достигли поддержки на отметке в 175,00 USD. Далее акции к концу июня вернулись к докризисным экстремумам, которые были быстро пройдены. После пробития уровня сопротивления 230,00 USD, котировки дошли до области 265,00 USD. Затем акции отскочили до отметки 240,00 USD. После этого спрос на актив вырос, и его котировки снова пошли в гору. Однако дойдя до 240,00 USD, они отскочили вниз.

Индикаторы намекают на перекупленность акций. «Быки» после нескольких попыток так и не смогли пройти уровень 240,00 USD. Это является признаком назревающей коррекции.

Главные цели «медведей» — 240,00 USD и 220,00 USD. Мы считаем, что коррекция вряд ли будет затяжной. Если продолжится рост акций, ближайшая цель — область 280,00-300,00 USD.

«Газпром нефть»

Одной из ведущих нефтяных компаний РФ считается «Газпром нефть». Благодаря огромным объемам добываемого ей сырья, она смогла подняться на четвертое место среди компаний с вертикально-интегрированной структурой. Среди других предприятий добывающего сектора РФ «Газпром нефть» является лидером по качеству управления и эффективности работы.

История компании

Предприятие появилось еще в 1995 году. Оно было учреждено по указу президента РФ, и изначально называлась «Сибнефть».

Образование предприятия было напрямую связано с выделением активов по нефтедобыче и переработке, принадлежащих «Роснефти». Далее в течение двух лет осуществлялась приватизация компании.

Собственники «Сибнефть» неоднократно пытались осуществить объединение компании с другим игроком нефтяного рынка — «ЮКОС». Однако этого так и не удалось сделать.

В 2005 году контроль над компанией вернулся к государству. В течение следующего года предприятие преобразовали в ОАО, и сменили название на «Газпром нефть».

Компания первой начала разработку месторождений на территории арктического шлейфа под юрисдикцией России.

Предприятие занимается не только на добыче нефти и газа. Оно также производит различные виды топлива и ГСМ. Многие потребители неплохо знакомы с продукцией компании, в том числе моторным маслом.

Обыкновенные долевые ценные бумаги находятся на 95,68% в собственности «Газпром». Остальные 4,32% находятся в свободном обращении.

«Газпром нефть» находится в составе международного консорциума The Open Group. Эта компания стала первой среди российских представителей нефтедобывающего сектора. Теперь она будет работать вместе с другими гигантами мирового рынка. Среди них: Shell, Amazon, Total и другие.

Чем занимается компания?

У предприятия несколько направлений деятельности:

  1. Добыча.

  2. Нефтепереработка.

  3. Продажа готовой продукции.

Компания получила лицензии на использование ресурсов недр в восьми регионов и шлейф Печорского моря. Сербия и Румыния выдали порядка семидесяти разрешений на добычу нефти ее дочерней структуре NIS.

Компания обладает значительными производственными мощностями по переработке сырья. Предприятие производит дизельное и авиационное топливо, бензин, сжиженный газ, ГСМ, присадки, битум и т. д.

Компания также производит ароматические нефтепродукты и пропан-пропиленовая продукция. В настоящее время приоритетом предприятия является модернизация производственных мощностей.

АЗС «Газпром нефть» представляет собой огромную сеть, которая включает примерно 1750 заправочных станций по всей территории РФ, а также стран СНГ и ЕС.

Планы компании

У компании амбициозные планы. В ближайшее время она собирается реализовать следующие цели:

  • повысить глубину переработки до 90%;

  • увеличить выход по светлым нефтепродуктам к 77% в РФ;

  • двадцатилетнее соотношение объемов в запасах к добываемому сырью;

  • 50% от объема добычи должны приходится на новые месторождения, а еще 10% — на иностранные проекты;

  • прирост добычи к концу текущего года до ежегодного показателя в 100 миллионов тонн.

Дивидендная политика

Компания заявила о крупнейших дивидендных выплатах за всю историю предприятия. По результатам прошлого года дивиденды составили 37,96 RUB на акцию. По результатам 2018 года выплаты были меньше на 26,6%.

«Газпром нефть» перешла на выплаты в объемах 50% от показателя чистой прибыли, рассчитанной по международным стандартам финансовой дисциплины.

По результатам второго полугодия прошлого года предприятие вывело дивиденды на уровень 50% от чистой прибыли. За первое полугодие 2019 года акционерам были перечислены выплаты в объеме 40% от того же показателя. Итоговая сумма выплат акционерам достигнет 180 миллиардов RUB.

Финансовая отчетность

За первый квартал текущего года компания зафиксировала чистый убыток в объеме 13,8 миллиарда RUB. За предшествующий квартал предприятие получило прибыли на 80,2 миллиарда RUB. По итогам первого квартала прошлого года она составляла 107,89 миллиарда RUB.

Чтобы объяснить убытки, предприятие предоставило данные курсовой разницы, которая составила 37 миллиардов RUB в годовом исчислении. Также получению ущерба способствовала переоценка активов из-за падения цен на сырье.

Скорректированный показатель EBITDA упал в два раза относительно предыдущего года. Сокращение достигло 99,1 миллиарда RUB с предыдущей цифры в 197,7 миллиарда RUB. Снижение составило 49,9%.

Компания объясняет это падением нефтяных цен и сокращением спроса на нефть. Эффект отсрочки пошлины на экспорт и снижение долевых показателей EBITDA по совместным предприятиям также оказали деструктивное влияние.

В первом квартале текущего года выручка составила 514,5 миллиарда RUB. Это меньше, чем в четвертом квартале на 16%, и на 12%, чем в первом квартале предыдущего года.

H3: Будущее компании

Корпорация собирается активно развивать бизнес в 2020-2025 годах, и наращивать стоимость своих акций. Стратегия компании предполагает наращивание добычи в 100 миллионов тонн, запасов, которых хватит на пятнадцать лет.

«Газпром нефть» собирается выпускать 40 миллионов тонн продукции нефтепереработки, и сделать акцент на товара с высокой добавочной стоимостью.

Технический анализ

Акции компании потеряли «бычий» импульс в области 360 RUB. Ранее они успешно восстанавливались от отметки в 280,00 RUB, до которой они докатились во время весеннего обвала.

После достижения уровня в 360,00 RUB, рост котировок остановился. Чтобы он возобновился, необходимы хорошие фундаментальные факторы, которые скорее всего не будет в 2020 году. Если продолжится откат — 290,00 RUB станет поддержкой.

Считаем, что в ближайшее время актив не выйдет из диапазона 310,00-350,00 RUB.

Siemens: прогноз прошлой недели

В третьем квартале показатель чистой прибыли компании снизился на 48%, дойдя до отметки в 539 миллиона EUR. Годом ранее этот показатель составлял 1,032 миллиарда EUR.

Сокращение прибыли случилось из-за убытков подразделения Gamesa Renewable Energy SA и увеличения размера подоходного налога.

Квартальная выручка компании достигла 13,49 миллиарда EUR. Это меньше на 5%, чем в аналогичном периоде прошлого года. Объемы заказов за отчетный период снизились на 7%, достигнув уровня в 14,4 миллиарда EUR.

Предприятие ожидает умеренной сокращение выручки в 2020 году из-за ухудшения экономической обстановки в мире.

Невзирая на слабый отчет, акции Siemens продемонстрировали рост, протестировав уровень сопротивление 115,00 EUR. То, что они так и не смогли пройти данный уровень, только подтверждает нашу теорию о слабости «быков». В настоящее время риск коррекции до отметки 105,00 RUB достаточно высокий.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.

Отказ от ответственности "PROMETHEUS LTD – Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Republic of the Marshall Islands MH96960 — это учреждение по оказанию финансовых услуг за пределами Европейского Союза. Оно подлежит надзору IFMRRC (Центр регулирования отношений на финансовых рынках), что подтверждается сертификатом № 0395 AA V0155. Торговля на Форекс/CFD и других финансовых рынках является спекулятивной и связана с высоким уровнем риска. Здесь можно потерять весь свой капитал. 70% торговых сделок могут принести убыток. Эти продукты могут подойти не всем, поэтому вы должны убедиться, что осознаете все сопутствующие риски. При необходимости обратитесь за независимой консультацией. Торгуйте только теми средствами, которые вы можете позволить себе потерять. Этот веб-сайт может содержать информацию о финансовых услугах и продуктах, которые европейский надзорный орган может рассматривать как предложение финансовых услуг, ориентированных на Европу. Меры вмешательства ESMA (Европейская организация по ценным бумагам и рынкам) не распространяются на клиентов PROMETHEUS LTD. Вы несете ответственность за выбор компании, которая больше всего соответствует вашим торговым потребностям. Нажимая кнопку «Продолжить», вы подтверждаете, что прочли, поняли и согласны с информацией о рисках, условиями обслуживания, политикой в ​​отношении денежных средств, политикой конфиденциальности и этим уведомлением. А также тем, что посещаете этот веб-сайт по собственной инициативе без какого-либо содействия со стороны umarkets.net или PROMETHEUS LTD." Уведомление о файлах cookie: Мы используем файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучшие возможности на нашем сайте. Если вы продолжаете использовать этот сайт, мы предполагаем, что вы им довольны. Читать дальше Продолжить
×

Help with deposit?