Золотой век для нефтяников

Золотой век для нефтяников

В этом году цены на нефть растут с завидным постоянством. Этот факт вполне объясним быстрым восстановлением мировой экономики после пандемии. Кроме того, ограничение поставок в США, связанные с прокатившимся ураганом, нанесшим ущерб нефтедобывающим предприятием, тоже сыграли свою роль. Связанные с пандемией опасения привели к сильному снижению роста инвестиций в данный сектор. Поданным агентства Reuters цены на сырую нефть, начиная с января текущего года, выросли в половину. Соответственно, возросло инфляционное давление, а в дальнейшей перспективе рост котировок может привести к краху мировой экономики.

Последняя встреча крупных нефтедобывающих стран прошла под лозунгом «увеличим добычу». Однако Америка и Индия категорически были против данного направления, настаивая на необходимости ограничить поставки. В соответствии с предварительными прогнозами Bank of America, с началом зимы нефтяные котировки могут подскочить до 100 долларов за баррель, если учитывать, что с октября текущего года этот показатель уже находится на уровне 83,4 доллара. Грядущие холода будут только способствовать подорожанию этого товара.

Эксперты предупреждают о вероятном давлении на нефтяные фьючерсы краха гиганта Evergrande, который повлек за собой еще большее снижение темпов экономики Поднебесной. Также наметились существенные разногласия в плане объемов нефтедобычи и сбои в поставках нефти из-за нового штамма коронавируса Дельта. Однако все перечисленные проблемы сыграли на руку нефтедобывающим предприятиям, в результате получившим серьезную передышку, поскольку данный сектор понес серьезные потери в период пандемии.

Сегодня международное энергетическое агентство прогнозирует повышение мирового спроса на нефть до 104,1 миллиона баррелей в день. Данная цифра пока находится в пределах 96,5 миллионов. Спрос сравняется с предложением только к 2030 году. За последние десятилетия максимум поставок пришлось на автомобильный транспорт, однако в ближайшем будущем прогнозируется рост числа электромобилей.

Показатели хедж-фондов свидетельствуют о том, что существуют приоритетные компании, продукция которых пользуется наибольшим спросом. Среди них такие как Exxon Mobil Corporation и Chevron Corporation. Этим гигантам удалось не только пережить экономический провал, постигший многих, но и укрепить свои позиции на мировом рынке. Сегодня поговорим о том, стоят ли эти концерны особого внимания.

ExxonMobil

Очень многие инвесторы, когда-то давно купившие бумаги ExxonMobil, на протяжении долгих лет исправно получали дивиденды. Именно поэтому невысокая динамика активов не стала причиной отказа от них. Совокупная доходность за последние 10 лет в общем достигла 11,6% в сравнении с 372% для S&P 500. Начиная с 2000 года по 2015 год активы компании были значительно выше рыночных.

Последние 10 лет показатели чистой прибыли и EBITDA компании несколько снизились, что все же вызывает некоторые опасения в целесообразности капиталовложений в ее активы. Цены на сырье, а в том числе и нефть, сегодня достаточно не стабильны, и они могут остаточно высокий или низкий уровень довольно долгое время. На данный факт оказывают влияние следующие нюансы:

  • политическая обстановка в мире;
  • макроэкономические факторы и т.д.

Подобные изменения касаются многих крупных компаний, в том числе и ExxonMobil. К примеру, во втором квартале текущего года прибыль составила 4,7 миллиардов долларов, однако эксперты прогнозировали только убыток ориентировочно в сумме 1,1 миллиард.

Начиная с итога прошлого года компании удалось снизить объем долговых обязательств с 7 миллиардов долларов до 4 миллиардов только за счет реструктуризации расходов. Планируется, что к началу 2023 года объем сэкономленных средств составит около 6 миллиардов. Также важно, что в прошлом и текущем годах компания значительно сократила капитальные затраты. Ожидаемые руководством составили 19 миллиардов, на самом деле эта цифра была 16 миллиардов. Направление движения предприятие выбрало верное.

Chevron

Концерн Chevron входит в число одних из самых влиятельных энергетических компаний мира. Прибыль предприятия определяется мировыми стоимостными характеристиками нефти и природного газа. Однако эти источники тепла сегодня старается подвинуть с призового места «зеленое» топливо, но пока безуспешно. В ближайшей перспективе безусловно положение вещей изменится и на смену газу и нефти придет электричество. Сегодня дивидендная доходность активов Chevron составляет 5,5%.

Активный инфляционный рост по всем предположениям должен стать стимулом к повышению цен на нефть и газ. Это благоприятно скажется на экономическом развитии предприятия. Основная проблема, маячащая на горизонте – углеродные выбросы, однако руководство компании осведомлено об этом и сегодня отправляет многомиллионные инвестиции на закрытие данного вопроса – внедрения инноваций в сфере снижения показателей углеродного загрязнения.

Предприятие сегодня обладает самым ценным ресурсом – временем на адаптацию. Инвесторам же рекомендуется приобретать акции Chevron с расчетом на растущую инфляцию.

Во всем финансовом мире компанию Chevron называют дивидендным аристократом. Она исправно платит своим акционерам дивиденды, доходность по которым сегодня составляет 5,6%. Акции пока дешевые, однако с учетом сильного баланса и умеренного соотношения долгов к собственному капиталу, все говори о скором бурном росте. Выплаты постоянно увеличиваются, и данный факт тоже является очень привлекательным в глазах инвесторов.

Несмотря на наступающую на пятки «зеленую энергетику», Chevron абсолютно не чувствует никакой угрозы. В соответствии с данными Управления энергетической информации, на долю нефти и газа придется 69% всего потребления энергии в стране. Именно эти продукты и представляют основу стабильности экономического положения компании.

Нефть и газ помогли компании Chevron добиться довольно выдающихся показателей экономической стабильности в этом году:

  • свободный денежный поток составил 7,7 миллиардов долларов;
  • выручка достигла 70 миллиардов.

Свободный денежный поток позволил компании покрыть все расходы на выплату дивидендов, а акции продолжают торговаться с 14% дисконтом в соотношении с началом прошлого года.

Резюмируя, можно сказать, что времена гигантизма этих предприятий были в 80-90 годах прошлого столетия. Сегодня подобных масштабов им достичь уже не удастся. Тогда нефть была едва ли не единственным источником тепла и энергии в мире. Сегодня предприятия «зеленой энергетики» все активнее занимают лидирующие позиции, стараясь подвинуть даже таких титанов нефте- и газодобывающей промышленности, как Chevron и ExxonMobil. По всем прогнозам, конкуренция на рынке станет гораздо более жесткой, нежели была только между нефтедобывающими предприятиями.

Пока же инвесторы могут просто радоваться растущим дивидендам, учитывая, что энергетический кризис в мире закончится далеко не завтра.

Отказ от ответственности "PROMETHEUS LTD – Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Republic of the Marshall Islands MH96960 — это учреждение по оказанию финансовых услуг за пределами Европейского Союза. Оно подлежит надзору IFMRRC (Центр регулирования отношений на финансовых рынках), что подтверждается сертификатом № 0395 AA V0155. Торговля на Форекс/CFD и других финансовых рынках является спекулятивной и связана с высоким уровнем риска. Здесь можно потерять весь свой капитал. 70% торговых сделок могут принести убыток. Эти продукты могут подойти не всем, поэтому вы должны убедиться, что осознаете все сопутствующие риски. При необходимости обратитесь за независимой консультацией. Торгуйте только теми средствами, которые вы можете позволить себе потерять. Этот веб-сайт может содержать информацию о финансовых услугах и продуктах, которые европейский надзорный орган может рассматривать как предложение финансовых услуг, ориентированных на Европу. Меры вмешательства ESMA (Европейская организация по ценным бумагам и рынкам) не распространяются на клиентов PROMETHEUS LTD. Вы несете ответственность за выбор компании, которая больше всего соответствует вашим торговым потребностям. Нажимая кнопку «Продолжить», вы подтверждаете, что прочли, поняли и согласны с информацией о рисках, условиями обслуживания, политикой в ​​отношении денежных средств, политикой конфиденциальности и этим уведомлением. А также тем, что посещаете этот веб-сайт по собственной инициативе без какого-либо содействия со стороны umarkets.net или PROMETHEUS LTD." Уведомление о файлах cookie: Мы используем файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучшие возможности на нашем сайте. Если вы продолжаете использовать этот сайт, мы предполагаем, что вы им довольны. Читать дальше Продолжить
×

Help with deposit?