Во что лучше инвестировать: FedEx или Ups

Во что лучше инвестировать: FedEx или Ups

Пандемия сделала более востребованной электронную коммерцию. Многие компании сейчас уже не представляют, каким образом они будут обходиться без Интернет-торговли. Судя по всему, ситуация с коронавирусом будет длиться еще какое-то время. Значит, и электронная торговля будет расширяться.

В Adobe Аналитике сообщили, что по данным исследований в канун праздничных распродаж в 2020 году и особенно в Черную пятницу американцы потратили более $ 9 миллиардов. Получилось, что эта сумма оказалась на 22 процента выше затрат в аналогичный период 2019 года.

В Киберпонедельник продажи в сравнении с 2019 годом выросли на 15,1 процента и превысили $ 10,8 миллиарда. Возникает вопрос, смогли бы Интернет-коммерсанты самостоятельно доставлять товары в разные уголки Соединенных Штатов? Что делать, если придется доставлять товар за границу?

Вот тут-то и приходят на помощь службы доставки. В Соединенных Штатах наиболее популярными сервисами доставки являются FedEx и UPS.

2020 год оказался сверх прибыльным для этих сервисов. Ценные бумаги FedEx в период коронавируса подорожали на 96,4 процента, UPS акции — на 43,1 процента.

Оцениваем FedEx и UPS

Обе компании, FedEx и UPS, занимаются доставками товаров, фрахтовкой и логистикой в Соединенных Штатах и за рубежом. Чем же отличаются они?

UPS

UPS доставляет грузы. Компанию можно считать настоящим гигантом. По объему грузооборота UPS занимает шестое место и превосходит в 2,5 раза FedEx. Коммерческие интересы Компании касаются трех важных направлений. Это доставка грузов, международные и внутренние доставки.

Если сравнить уровень доходности UPS в 2019 или 2018 году и сейчас, окажется, что прошедшие годы были не такими уж и прибыльным для логистической компании. Разнятся показатели и направлений бизнеса UPS.

Во втором квартале 2019 года UPS больше выручила средств на внутренних перевозках, в том числе грузовых, нежели на международных. На одну ценную акцию в 2019 году было получено $ 1,96 прибыли в сравнении со вторым кварталом 2018 года, когда удалось получить $ 1,94.

Руководство UPS отметило, что именно второй квартал 2019 года стал наиболее удачным и прибыльным для компании. В этот год UPS удалось закупить новые самолеты, запустить в Штатах новые автоматизированные узлы, на тридцать процентов нарастить объемы скоростных грузоперевозок.

Основными клиентами сервиса UPS стал средний и малый бизнес.

Известно, что операционная прибыльность UPS равняется 18,9 процента. Подобный показатель роста маржи можно считать сверх уникальным и невероятно доходным. Особенно, если учитывать жалобы на низкую доходность со стороны главного конкурента, компании FedEx.

Благодаря коронавирусу доходы UPS от электронной коммерции увеличились многократно. В 2020 году чистая прибыльность UPS выросла до $ 1,957 миллиарда, на одну акцию это показатель равняется $ 2,24.

Скорректированная прибыльность UPS на одну ценную бумагу составила $ 2,28, увеличившись на 10,2 процента. UPS удалось выручить $ 21,238 миллиарда средств и увеличить данный показатель на 15,8 процента.

UPS имеет не только свой собственный авиафлот, но и внушительную морскую флотилию. Поэтому снижение авиаперелетов удалось компенсировать за счет морских перевозок. Цены на топливо сейчас низкие, это на руку Компании. К тому же UPS повысила свой чек.

FedEx

FedEx специализируется на других услугах. Это прежде всего высокоскоростная доставка. В Компании отмечают увеличение заказов по экспресс-доставке, особенно в последние четыре года. Начиная с 2016 года, заказы быстрой доставки увеличились на пятьдесят процентов.

Одновременно наблюдается падение выручки FedEx от одной посылке до $ 18,4 с $ 19,7. Причиной падения стало новое приобретение, которое пока не окупилось. Это TNT Экспресс.

В 2020 году FedEx удалось увеличить объемы наземной доставки товаров на 9 процентов. И увеличить объемы грузовых перевозок на 7 процентов.

Отмечается, что доход FedEx от одной посылки, начиная с 2016 года, вырос до $ 9 с $ 7,8. В Компании стали больше принимать не только малогабаритные бандероли, но и тяжелые грузы. К примеру, в 2020 году доходность по доставке грузов была увеличена до $ 0,23 с $ 0,2.

Коммерция FedEx складывается очень удачно. В минусе остается дочернее предприятие TNT Экспресс, действующее на территории европейского континента. Причинами сокращения прибыльности стали глобальный кризис в экономической сфере, пенсионные выплаты, разрыв контактов с Amazon.

Из-за пандемии коммерческая конструкция FedEx, как и экономическая структура всего мира, несколько изменилась. Одновременно можно было наблюдать высокую безработицу, увеличение интереса к онлайн-торговле и доставкам товаров, рост материальной поддержки со стороны государства, сокращение инвестиционных проектов и снижение авиаперелетов.

Тем не менее, Компании удалось сформировать дополнительный финансовый запас и подготовиться к дальнейшим расширениям своего бизнеса. Поэтому стоит ожидать подорожание ценных акций FedEx.

Заключение

Обе компании, UPS и FedEx, являются гигантами в сфере перевозок. Отличия между компаниями специализация и подход к коммерции.

Оказалось, что UPS не так подвержена влиянию различных внешних факторов, в отличие от FedEx. UPS в момент кризиса увеличивает прибыльность и старается отказаться от возможных убытков.

FedEx переживает не самые лучшие времена и списывает свои неудачи на внешние неблагоприятные факторы. Так, в 2019 году убыток FedEx принесли пенсионные выплаты и торговая конфронтация Соединенных Штатов и Поднебесной.

Руководство FedEx ожидает получить в 2020 году разводненную прибыльность по одной акции около $ 11. И тогда РЕ значение будет равняться 12,5-15. При этом FedEx рассчитывают получить прибыль на акцию примерно $ 7,7-7,4. Прогнозируется, что РЕ составит $ 15,8-15,3.

UPS является более прибыльной, особенно в сравнении с FedEx. Но UPS может лишиться сотрудничества с Amazon. А ведь коммерческие сделки с китайской платформой приносят 8-5 процентов доходности. Амазон расширяет свой бизнес по доставке товаров и может отказаться от сотрудничества с UPS. FedEx отказалась от партнерства с Amazon еще год назад в 2019 году.

FedEx специализируется на скоростной доставке грузов и Интернет-коммерции. UPS в большей степени развивает грузовые и внутренние перевозки.

По нашему убеждению, бизнес FedEx в большей степени ориентирован на долговременную стратегию. Это хороший знак для инвестора.

Хотя ценные бумаги обеих компаний могут рухнуть, выбирая между двумя компаниями, мы бы отдали предпочтение UPS. Почему? Коммерческая модель UPS более гибкая и приспособленная к переменам.

FedEx потеряла прибыль из-за неудачи в инвестировании. Мы считаем, что различные структуры Компании недостаточно четко и слаженно взаимодействуют друг с другом.

Акции FedEx не привлекают высокое число клиентов интернет-рекламой. UPS имеет преференции в области интернет-бизнеса.

 

Сергей Рубан, эксперт xCritical

 

 

 

 

 

Отказ от ответственности "PROMETHEUS LTD – Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Republic of the Marshall Islands MH96960 — это учреждение по оказанию финансовых услуг за пределами Европейского Союза. Оно подлежит надзору IFMRRC (Центр регулирования отношений на финансовых рынках), что подтверждается сертификатом № 0395 AA V0155. Торговля на Форекс/CFD и других финансовых рынках является спекулятивной и связана с высоким уровнем риска. Здесь можно потерять весь свой капитал. 70% торговых сделок могут принести убыток. Эти продукты могут подойти не всем, поэтому вы должны убедиться, что осознаете все сопутствующие риски. При необходимости обратитесь за независимой консультацией. Торгуйте только теми средствами, которые вы можете позволить себе потерять. Этот веб-сайт может содержать информацию о финансовых услугах и продуктах, которые европейский надзорный орган может рассматривать как предложение финансовых услуг, ориентированных на Европу. Меры вмешательства ESMA (Европейская организация по ценным бумагам и рынкам) не распространяются на клиентов PROMETHEUS LTD. Вы несете ответственность за выбор компании, которая больше всего соответствует вашим торговым потребностям. Нажимая кнопку «Продолжить», вы подтверждаете, что прочли, поняли и согласны с информацией о рисках, условиями обслуживания, политикой в ​​отношении денежных средств, политикой конфиденциальности и этим уведомлением. А также тем, что посещаете этот веб-сайт по собственной инициативе без какого-либо содействия со стороны umarkets.net или PROMETHEUS LTD." Уведомление о файлах cookie: Мы используем файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучшие возможности на нашем сайте. Если вы продолжаете использовать этот сайт, мы предполагаем, что вы им довольны. Читать дальше Продолжить
×

Help with deposit?