О перспективах и успехах Oracle Corporation

О перспективах и успехах Oracle Corporation

Oracle Corporation – один из ведущих разработчиков ПО и поставщиков серверных систем. Основные направления деятельности – программное и аппаратное обеспечения и еще ряд услуг. Предприятие предоставляет:

  • Лицензионные облачные услуги, приложения, сервисы, инфраструктурные технологии.
  • В сегменте оборудования представлены инновационные продукты, в числе основных из которых Oracle Engineered Systems, а также серверы, хранилища, опционные системы, ПО, в том числе для виртуальной реальности, поддержка и сервис.
  • В перечень услуг входят консалтинг, образование.

Последние годы по причине появления конкурирующих организаций, рост доходов эмитента несколько приостановился, однако предприятие все же позволило акционерам получить высокую прибыль. Так по оценкам аналитиков, рост цены активов компании составил не менее 50% в последний год и до 140% за десятилетие. Сильный рывок этот показатель совершил вверх около 10 лет назад, когда компания объявила о массовой продаже акций, и сократила их число на сумму с 5 миллиардов $ в 11 году до 2,9 миллиардов $ на сегодня.

Предприятие исправно перечисляет проценты, причитающиеся инвесторам, начиная с 2009 года. Сумма выплат растет из года в год, о чем свидетельствует стоимость цены 1 бумаги на период текущего года, выросшей с 0,96 долларов до 1,28 долларов.

Активная позиция на рынке и в жизни

Последние годы особое внимание в области новых разработок компания уделяет развитию облачных технологий. Руководство уверено, что конкурентное преимущество в данной среде обеспечивается нововведениями именно в этой сфере. В отличие от конкурирующих компаний, на базе Oracle веется работа по внедрению и усовершенствованию сразу трех направлений – приложений, платформ и облачных сервисов.

Максимальный набор услуг позволяет эмитенту успешно развиваться в каждой из трех отраслей. В соответствии с отчетностью за 4 квартал текущего года, планируется инвестировать в собственные разработки до 4 миллиардов $. Это практически вдвое превышает сумму, потраченную в прошлом году.

Учитывая прогнозы Research and Markets, мировые инвестиции в облачные сервисы в 2022 году должны расти со скоростью 18%. Претендуя только на 6% мирового рынка, компания Oracle обладает огромным потенциалом и большим количеством свободного места для дальнейшего развития.

Такая мизерная доля на мировом рынке вполне объяснима огромным количеством компаний-конкурентов, активно развивающихся в том же направлении. Поскольку руководство предприятия немного опоздало с развитием в сфере облачных технологий, и это место быстро заняли Amazon AWS и Microsoft Azure, параллельным и не менее перспективным направлением деятельности были выбраны облачные интеграции. В данном сегменте из противоборствующих и равных по потенциалу компаний можно перечислить IBM, предлагающую систему гибридного облака, позволяющую напрямую взаимодействовать общепользовательским и индивидуальным облакам.

Буквально накануне руководство компании объявило о новом решении – инвестировании в центры обработки данных. Это приобретение повысит капитальные траты вдвое, однако в значительной мере стимулирует развитие данного сегмента рынка.

Перспективы инвестирования

Высокая рентабельность

Опционная маржа эмитента последние несколько лет показывает стабильные результаты – 44%. В первую половину текущего года она увеличилась до 46%. Данная динамика объясняется снижением опционных расходов. То есть, компания на данный момент не тратит на разработки в облачной сфере, а все еще продолжает поддерживать собственную конкурентоспособность в корпоративном программном обеспечении.

Выкуп напрямую

Достаточно напористый buyback, осуществляя который компания потратила практически все свои средства из свободного денежного потока, применялся для того, чтобы обеспечить стабильно высокий спрос на активы.

Однако существует и еще одно объяснение данному факту – совершая выкуп напрямую с биржи или у собственных инвесторов своих же активов, компания значительно снизила количество акций, находящихся на рынке – на 41%.

Аналитики прогнозируют, что продолжающая совершать обратный выкуп Oracle, в 2022 году покажет новые результаты – увеличит прибыль на 7%, что в значительной мере положительно повлияет на конкурентоспособность компании. Если брать в сравнении, то та же IBM, которая тоже активно скупает свои же бумаги, параллельно все еще борется с падением доходов и прибыли.

Отличные дивиденды

Акции Oracle показывают высокую прибыльность уже на протяжении нескольких лет. Торгуются с четырнадцатикратной доходностью, а выплаченные по ним дивиденды достигают 1,5%. С начала пандемии компания на время отказалась выплачивать дивиденды, дивиденды, однако это произошло в связи с низким коэффициентом выплат, находящемся в пределах 28%. Это дало предприятию возможность повысить его в будущем.

Страховка

В кризисные годы крупные и мелкие инвесторы находятся в поисках той ниши, которая в будущем обязательно принесет доход. Также очень важно, чтобы у эмитента была подушка безопасности и стабильный баланс. Если принимать во внимание цифры, предоставленные Oracle, то в данном аспекте все показатели находятся в пределах норы. То есть, эмитент смог получить 12,1 миллиардов долларов свободного денежного потока только за последний год. Последний квартал завершился с денежной страховкой в 28 миллиардов долларов, плюс с 10,6 миллиардами в ценных активах.

Подводя итоги, стоит отметить, что у Oracle на сегодняшний день достаточно серьезная финансовая платформа, которую можно потратить на приобретения, вливания в собственные разработки, выплату дивидендов и buyback. С такими показателями кризис компании точно не грозит.

Что третий квартал нам готовил?

Квартальный отчет предприятия действительно порадовал инвесторов, показав мощные цифры:

  • выручка – 11,23 миллиарда долларов, что в сравнении с прогнозами аналитиков на 0,19 миллиардов больше;
  • скорректированная прибыль на бумагу тоже порадовала, и составила 1,54 доллара, тогда как эксперты пророчили всего 1,31 доллар.

По мнению руководящего состава Oracle, результаты компании поистине выдающиеся. Сами они объясняют такой резкий рывок вверх запуском новых приложений в сфере облачных технологий – Fusion и NetSuite. Последние являются двумя дочерними предприятиями, поглощенными в свое время Oracle.

Другие показатели по состоянию на 3 квартал текущего года:

  • система управления запасами, товаропотоками и поставками выросла на 30%, к концу четвертого квартала ожидается рост до 40%;
  • показатель единого онлайн-комплекса для управления бизнесом добавил 24%, к следующему кварталу составит 26%;
  • CRM-система Fusion HCM дала результаты в 23%, к следующему периоду ожидается 35%.

За счет стабильно и активно нарастающей инфраструктуры, намечается высокий рост прибыли на активы, который может достичь 21% к концу года. На облачные услуги спрос вырос на 8% и достиг 7,4 миллиардов долларов. Эта цифра несколько выше, чем прогнозируемая в 7,32 миллиарда.

Активы Oracle: покупаем/продаем?

Сфера деятельности Oracle изначально считается крайне перспективной. На сегодня рынок облачных услуг и корпоративных предложений настолько обширный, что даже большое количество конкурирующих организаций не в состоянии сбить покупательский спрос крупных мировых концернов.

Бумага безусловно достойна внимания тех, кому нужно выгодно вложиться в активы перспективных компаний. Однако по мнению экспертов на сегодняшний день наблюдается перекупленность акций, и стоит немного повременить, потому что цена будет падать. Последние недели стоимость бумаги колеблется в боковом тренде в пределах от 88 до 90 долларов, затем должно произойти падение до 82 долларов, после чего акция поднимется в цене.

Отказ от ответственности "PROMETHEUS LTD – Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Republic of the Marshall Islands MH96960 — это учреждение по оказанию финансовых услуг за пределами Европейского Союза. Оно подлежит надзору IFMRRC (Центр регулирования отношений на финансовых рынках), что подтверждается сертификатом № 0395 AA V0155. Торговля на Форекс/CFD и других финансовых рынках является спекулятивной и связана с высоким уровнем риска. Здесь можно потерять весь свой капитал. 70% торговых сделок могут принести убыток. Эти продукты могут подойти не всем, поэтому вы должны убедиться, что осознаете все сопутствующие риски. При необходимости обратитесь за независимой консультацией. Торгуйте только теми средствами, которые вы можете позволить себе потерять. Этот веб-сайт может содержать информацию о финансовых услугах и продуктах, которые европейский надзорный орган может рассматривать как предложение финансовых услуг, ориентированных на Европу. Меры вмешательства ESMA (Европейская организация по ценным бумагам и рынкам) не распространяются на клиентов PROMETHEUS LTD. Вы несете ответственность за выбор компании, которая больше всего соответствует вашим торговым потребностям. Нажимая кнопку «Продолжить», вы подтверждаете, что прочли, поняли и согласны с информацией о рисках, условиями обслуживания, политикой в ​​отношении денежных средств, политикой конфиденциальности и этим уведомлением. А также тем, что посещаете этот веб-сайт по собственной инициативе без какого-либо содействия со стороны umarkets.net или PROMETHEUS LTD." Уведомление о файлах cookie: Мы используем файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучшие возможности на нашем сайте. Если вы продолжаете использовать этот сайт, мы предполагаем, что вы им довольны. Читать дальше Продолжить
×

Help with deposit?