Los grandes bancos estadounidenses tienen hambre de préstamos

Una oleada de depósitos durante la pandemia de coronavirus ha puesto a los grandes bancos de EE. UU. En retroceso, y los ejecutivos dicen que esperan que los reguladores proporcionen un alivio sobre las reglas que castigan los balances abultados hasta que la demanda de préstamos se recupere.

JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp y Citigroup recibieron más de $ 1 billón en depósitos el año pasado, en comparación con un aumento de $ 92 mil millones en 2019.

En una economía más normal, ese tipo de impulso sería excelente, ya que permitiría a los bancos prestar más o simplemente invertir el dinero en valores a corto plazo y de bajo riesgo, como los bonos del Tesoro.

Pero los pagos de estímulo y las políticas de dinero fácil del gobierno que llevaron a la inundación de depósitos también han creado algunos problemas para los bancos: bajas tasas de interés que obstaculizan la rentabilidad de los préstamos y atrofian la demanda de préstamos a medida que los clientes y las empresas inundadas de efectivo gastan menos.

Combinado con reglas que requieren más capital para balances más grandes, eso hace que los depósitos sean más costosos de mantener, en lugar de rentables.

“El exceso de liquidez se está acumulando”, dijo el director financiero de Bank of America, Paul Donofrio, durante una conferencia telefónica el martes después de que el banco informara un crecimiento récord de los depósitos.

Los márgenes de beneficio de los nuevos depósitos son “prácticamente cero”, dijo la semana pasada la directora financiera de JPMorgan, Jennifer Piepszak.

El aumento de $ 210 mil millones en los depósitos de Citigroup lo llevó a un nuevo rango bajo las reglas de la Fed, requiriendo que el banco tenga más capital, dijo la semana pasada.

Los grandes bancos no evitarán los depósitos debido a la dinámica, dijeron los ejecutivos, porque hacerlo podría dañar sus franquicias. Sin embargo, presionaron a los reguladores para que extendieran los programas de alivio de capital que vencen el 31 de marzo. Los bancos también quieren ajustes para las tenencias que no son de alto riesgo, como los valores del Tesoro de Estados Unidos.