La petrolera Aramco se dispara un 10% en la mayor salida a bolsa de la historia

La petrolera estatal de Arabia Saudí se dispara un 10% este miércoles en lo que supone la mayor salida a bolsa de la historia y uno de los estrenos más esperados en muchos meses. Las acciones del gigante saudí suben hasta los 35,2 riales, desde los 32 que había fijado para su estreno, lo que supone el citado aumento del 10%, el máximo permitido por la bolsa de Saudí. De esta forma, la compañía roza un valor cercano a los 1,9 billones de dólares (1,7 billones de euros).

Aramco será sin duda la mayor cotizada del mundo, desbancando a Apple, si bien su valoración queda muy por debajo de los 2 billones de dólares previstos inicialmente.

La petrolera recaudó 23.300 millones de euros en la mayor OPV de la historia, valorando la compañía en 1,5 billones de euros. Por volumen recaudado durante una OPV, Aramco se ha situado así por delante de Alibaba, que en 2014 recaudó 22.525 millones de euros en su debut en la Bolsa de Nueva York. En tercer lugar se sitúa SoftBank, que ingresó 21.870 millones de euros por la salida a Bolsa de su filial de telecomunicaciones.

Aramco ostenta el récord de ser la empresa más rentable del mundo

“Hoy Aramco se convierte en una compañía cotizada en Tadawul. Este hito marca un éxito adicional en la larga lista de logros de la compañía (…) Es un día en el que todos en Saudi Aramco y en Arabia Saudí pueden sentirse inmensamente orgullosos”, ha señalado el presidente de la petrolera, Yasir Al Rumayyan, en declaraciones que recoge Europa Press, destacando que el Reino ha dejado de ser el único accionista de Aramco, a la que se han unido “más de cinco millones de accionistas, incluyendo ciudadanos saudíes y de otros países del Golfo, así como inversores institucionales internacionales”.

Aramco ostenta también el récord de ser la empresa más rentable del mundo. Durante el proceso de su salida a Bolsa, la firma abrió sus libros a las agencias de calificación crediticia Moody’s y Fitch, que informaron de que la empresa obtuvo un beneficio neto de 111.100 millones de dólares (99.199 millones de euros) en 2018.

Ese resultado neto fue más abultado que el que registraron Apple, Facebook y Microsoft de forma conjunta en ese ejercicio, cuando obtuvieron un beneficio neto de 59.531 millones de dólares, 22.112 millones de dólares y 16.571 millones de dólares, respectivamente.

El precio al que la joya de la corona de Arabia Saudí ha salido a bolsa es muy superior a la valoración que merece la compañía, si esta se compara con los múltiplos a los que cotizan los gigantes de la industria del petróleo mundial.

Es la compañía con las reservas de petróleo probadas más grandes de todo el planeta

Eso sí, hay que recordar que se trata de la compañía con las reservas de petróleo probadas más grandes de todo el planeta, con más de 260.000 millones de barriles de crudo disponibles para la extracción y el coste de producción más barato de toda la industria, por lo que la compañía parece contar con algunas ventajas significativas frente al resto de petroleras, algo que podría justificar cierta prima por valoración.

La demanda total de los inversores por las acciones de la empresa más rentable del mundo alcanzó los 446.000 millones de riales (107.157 millones de euros), por lo que se registró una suscripción de 4,65 veces la cantidad ofertada. En concreto, el tramo destinado a inversores institucionales registró una demanda de 397.000 millones de riales (95.384 millones de euros), mientras que el tramo de inversores minoristas alcanzó una demanda de 49.000 millones de riales (11.773 millones de euros).