Caixabank cierra un acuerdo con Bankia por valor de 5.100 millones

Caixabank acordó comprar Bankia, controlada por el estado, por 4.300 millones de euros (5.100 millones de dólares) en un acuerdo de acciones que crea el mayor prestamista nacional de España y señala que la consolidación entre los bancos europeos en dificultades se está acelerando.

La fusión creará el banco nacional más grande por activos con un valor de mercado combinado de más de 16.000 millones de euros (19.000 millones de dólares), en un acuerdo respaldado por un ahorro de costes anual de 770 millones de euros, dijeron los bancos el viernes.

Se produce cuando la crisis del coronavirus ejerce más presión sobre los bancos europeos para que unan fuerzas para hacer frente al aumento de las deudas incobrables y las tasas de interés históricamente bajas. La italiana Intesa Sanpaolo asumirá el control de Unione di Banche Italiane, y la española Sabadell también ha mantenido conversaciones informales sobre una posible vinculación.

Caixabank CABK.MC y Bankia BKIA.MC no dijeron el viernes cuántos empleos desaparecerían o cuántas sucursales cerrarían, pero el sindicato principal CCOO teme fuertes recortes de un banco fusionado con más de 6.300 sucursales y más de 51.000 empleados en España.

La operación ha sido descrita como una fusión, pero en realidad es una adquisición de Caixabank, ya que es casi tres veces más grande que Bankia en valor de mercado y casi el doble en activos.

Caixabank canjeará 0,6845 nuevas acciones por cada acción de Bankia, valorando esta última en 1,41 euros por acción.

Eso representa una prima del 20% sobre el precio de cierre de Bankia el 3 de septiembre, antes de que surgieran las noticias de las negociaciones de fusión, o una prima del 28% sobre el precio medio de los últimos tres meses.

La valoración de Bankia se sitúa ligeramente por debajo del cierre del jueves de 4.400 millones de euros.

Las acciones de Bankia, que subieron casi un 40% desde que surgió la noticia de la fusión, caían un 1,5% a 1.419 euros a las 0735 GMT, mientras que las acciones de Caixabank, que han subido un 14% desde que surgieron las conversaciones, subieron un 0,5% hasta los 2.075 euros.

Los bancos dijeron en un comunicado conjunto que esperaban sinergias de costos anuales de alrededor de 770 millones de euros para 2023 y nuevos ingresos anuales de alrededor de 290 millones de euros durante cinco años.

También estimaron 2.200 millones de euros en cargos de reestructuración el próximo año, que esperaban que estuvieran completamente cubiertos por el ‘badwill’, una ganancia en papel que ocurre cuando un activo se compra por debajo de su valor en libros.

Los bancos esperan lograr un índice de capital de nivel 1 básico completamente cargado, una medida clave de la solidez financiera, de alrededor del 11,3% en el primer trimestre después de la transacción.