A medida que Tesla da el paso, las aseguradoras cautelosas ven la locura de las criptomonedas

Si Tesla de Elon Musk quisiera asegurar toda su reciente inversión en bitcoins de 1.500 millones de dólares contra la gran cantidad de trampas que podría encontrar, como piratería, robo y fraude, no tendría suerte.

Las aseguradoras aún tienen que ponerse al día con la creciente aceptación de las criptomonedas como inversión y en el comercio: Musk dijo el mes pasado que los clientes de Tesla ahora pueden usar bitcoin como pago.

La escasa regulación y los precios volátiles de bitcoin y otras criptomonedas hacen que muchas aseguradoras sean reacias a suscribir los riesgos, a pesar de la creciente demanda de protección de los activos digitales y de las responsabilidades personales de los directores y ejecutivos de las empresas que se ocupan de las criptomonedas.

Las aseguradoras y los corredores estiman que de los pocos que brindan dicho seguro, ninguno puede ofrecer una cobertura superior a los $ 750 millones para cualquier cliente.

Los riesgos son considerables, y la firma de seguridad cibernética CipherTrace con sede en EE. UU. Estima que las pérdidas reportadas por robo, piratería y fraude totalizan $ 1.9 mil millones en 2020.

“Las aseguradoras solo tienen una capacidad finita para escribir en este espacio, por lo que realmente se trata de ingresar rápidamente”, dijo Ben Davis, líder de tecnología emergente y seguros internacionales con Superscript, un corredor de Lloyd’s of London con clientes de criptomonedas.

Pero si bien tanto el crimen como la demanda de protección han seguido el meteórico aumento de las monedas cibernéticas, la suscripción de tales riesgos sigue siendo un negocio de nicho ofrecido por aseguradoras especializadas en el mercado de Lloyd’s y en Bermuda. Las aseguradoras que hablaron se negaron a ser identificadas mientras discutían un área comercial tan sensible.

El alto riesgo de piratería significa que las empresas más pequeñas que buscan protección para sus ‘billeteras activas’ (activos digitales almacenados en línea) generalmente pueden obtener aproximadamente $ 10 millones cubiertos, y los límites más grandes rara vez superan el rango de $ 100-200 millones, dijeron aseguradoras y corredores.

La ambigüedad legal que rodea a los activos, con los principales reguladores de todo el mundo que piden reglas globales para las criptomonedas, también actúa como un disuasivo para las aseguradoras.

Las criptomonedas han luchado por ganarse la confianza de los principales inversores y del público en general debido a su naturaleza especulativa y potencial de lavado de dinero.

Los seguros para directores y ejecutivos de compañías de criptomonedas, como las bolsas o los custodios que buscan proteger sus activos personales, también escasean, dijeron corredores y aseguradoras.

Una posible gran caída en el valor de las criptomonedas podría desencadenar demandas por parte de los inversores, lo que a su vez podría dejar a la aseguradora en apuros si la demanda afecta los activos personales de los ejecutivos de una empresa.

“Las aseguradoras se preocupan porque cuando hay volatilidad terminan llevándose la bolsa”, dijo Davis.

Davis agregó que Superscript tiene que hacer “mucho trabajo” para que los directores y funcionarios cubran a los clientes.

Los corredores dicen que ven una demanda creciente que simplemente no pueden igualar con una oferta suficiente.

Jacqueline Quintal, líder de activos digitales de EE. UU. En Marsh, el mayor corredor de seguros del mundo, dijo que estaba respondiendo llamadas de empresas que buscaban protección para sus activos, o personas que los administran, un par de veces a la semana, en comparación con una vez cada dos semanas aproximadamente seis meses atrás.

Davis, de Superscript, dijo que la demanda se ha duplicado, si no triplicado, desde enero con respecto a la misma época del año pasado.

Muchos custodios e intercambios de criptomonedas también buscan aumentar los límites en sus políticas existentes a medida que ha aumentado el valor de las criptomonedas, dijeron aseguradoras y corredores.

Y al igual que las aseguradoras se acercan lentamente al nuevo potencial comercial a medida que las instituciones financieras dominantes con grandes bolsillos adoptan cada vez más las criptomonedas, se enfrentan a un nuevo desafío en forma de tokens no fungibles (NFT).

Estos activos digitales, que incluyen imágenes, videos, audio o incluso tweets individuales, se autentican mediante blockchain, que certifica su originalidad y propiedad, creando un mercado para el arte y otros objetos de colección que solo existe en forma digital.

Las aseguradoras enfrentan la dificultad de cómo fijar el precio de las políticas y evaluar cómo cambia el valor del arte digital con el tiempo cuando aún no hay puntos de referencia disponibles, dijo una aseguradora líder de Londres que declinó ser nombrada.

El establecimiento de un mercado secundario robusto podría ayudar a crear capacidad para asegurar estos activos, dijo la persona.

Muchos encuentran desconcertante el concepto de ‘acuñar’ NTF, para convertirlos en parte de una cadena de bloques, y los precios que pueden alcanzar los millones de dólares, pero Davis dijo que sería un error que las aseguradoras descartaran este nuevo mercado.

“Más empresas comenzarán a tokenizar partes de su negocio. Y si simplemente dices, bueno, no lo estamos cubriendo, porque está representado como una ficha, no tiene ningún sentido lógico ”, dijo.

“No pueden simplemente enterrar la cabeza en la arena y esperar que todo se vaya, porque no lo es y está aquí para quedarse”.